蔚來的“大降價”和“造車新勢力”的集體焦慮
2023-02-06
提前還貸潮來了，將會對銀行股造成何種影響？推演三種走向
更新時間：2023-02-05 12:44:22作者：智慧百科
早幾年，銀行房貸利率被認為是老百姓一輩子能獲得的最低利率，最長期限的貸款，即使有錢，也沒有必要提前還款。可是現(xiàn)在，時過境遷，人們對于房貸的態(tài)度發(fā)生了非常大的轉變。
過去是有錢也不提前還，現(xiàn)在是沒錢，借錢也要提前還。造成這樣結果的原因主要有三個：
第一、現(xiàn)階段首套房貸利率大幅降低，部分城市已經現(xiàn)了3.7%的低利率，幾乎和公積金貸款一樣了。那些在2017年-2022年之間買房的人房貸利率遍都在5.65%，甚至5.88%。即使LPR利率下調后，房貸利率也依然在5%以上。
同樣是100萬的房貸，5.88%利率的房貸比3.7%利率的房貸月供要高1300元，30年下來總利息要多支付47萬。這種心理落差放在任何人身上，都是非常不舒服的。提前還貸既是老百姓對當下低利率的羨慕，也是解決過去高利率問題的最佳途徑。
第二、除了房貸以外，還有許多類型的貸款利率要低于房貸利率。比如經營類貸款，普遍都能做到3.8%，最長期限可以達到十年。還有部分銀行針對部分優(yōu)質單位推出的消費貸款，利率也都能做到3.8%甚至更低。這種顯而易見的利差，讓大部分人都動了用經營貸、消費貸置換房貸利率的心思。
第三、房貸利率動輒都是5%以上，但是銀行的理財利率普遍都在4%左右。即便是4%左右的利率，銀行還不能保證本金和利息一定按照這個數(shù)字兌付。加之大環(huán)境還沒有完全復蘇，部分人群對于投資沒有信心。拿手里的資金去投資可能血本無歸，但是歸還房貸相當于直接獲得了5%以上的收益。
澎湃新聞、新京報、環(huán)球網(wǎng)等許多官媒都報道了這一現(xiàn)象。這說明它已經是一個群體現(xiàn)象了，再也不是哪個地區(qū)，哪個人的事情了。既然是涉及銀行的群體現(xiàn)象，那也許就會引發(fā)銀行股的大地震。
從目前披露出來的情況來看，老百姓是要提前還款的。提前還款勢必會影響銀行的收息資產。房貸對于銀行來說屬于長期穩(wěn)定的優(yōu)質資產，不僅風險低，期限還長。發(fā)放房貸也是銀行擴大資產規(guī)模的最佳途徑之一。
提前還貸如果形成潮流，這勢必會影響銀行的利潤，對于銀行股來說是一個實實在在的利空事件。
有些朋友說了，現(xiàn)在的提前還貸潮可能只是因為春節(jié)期間收到了年終獎或者年底的資金到位，等到三四月份，提前還貸可能會消失。對此，我是不贊同的，每年都會有年終獎，但不是每年都會將提前還貸推上熱搜。也許到了三四月份，提前還貸會減少，但如果沒有新政策出來，提前還貸還會大規(guī)模出現(xiàn)。
我相信，提前還貸，既不是銀行愿意看到的，更不是國家愿意看到的。經濟復蘇需要依靠老百姓多多消費，但是老百姓都把手里的錢拿去還房貸了，還怎么消費呢？
官媒也在呼吁相關部門能夠重視存量高利率房貸群體，出臺相應政策來降低存量房貸利率。官媒已經呼吁一個禮拜了，但是相關部門沒有一個站出來回應，連一個“積極研究對策”的表態(tài)都沒有公布。可見，這不是一件容易的事兒，牽涉甚廣。
我們的管理層，絕對能夠為了實現(xiàn)人民幸福做出努力，我相信未來肯定會出臺一系列政策，來解決此事。咱們來預判一下，這件事兒未來的走向大概率有三種方式：
第一種方式：直接降低房貸利率
這樣一來，提前還貸不會大規(guī)模出現(xiàn)，銀行的房貸資產可能會保住，老百姓月供壓力減小以后，也會開始進行消費。這是一個三贏的局面，但是也有問題，銀行的利潤會大幅度減小。
第二種方式：階段性降低房貸利率
比如僅在未來三年統(tǒng)一所有房貸利率至3.8%，三年后恢復為原來的利率。亦或是由各家銀行提供利息減免券，再或者是降低LPR利率。這個方法最大的特點就是階段性解決問題，待利率環(huán)境沒有這么低的時候再高起來。
這種方式對于國家和銀行是相對較好的，只需要付出一小部分的利益，就能阻止提前還貸潮。這樣的結果對于持有高利率房貸的老百姓來說，算是短時間消除了差距，少還了利息，但是他們的房貸利率依然是比較高的。遲早還會起心動念提前還款。
第三種方式：維持現(xiàn)狀
最差的結果就是維持現(xiàn)狀，等待這一股輿論過去。在造成實質影響之前，誰也判斷不出，它究竟只是一場輿論危機，還是一場現(xiàn)實危機。
也不是所有銀行都擔心老百姓提前歸還房貸，因為有些銀行本身就不熱衷于發(fā)放房貸。還有些銀行即使被提前歸還了貸款，它們還會將資金發(fā)放給新的借款人。
國家也可以完全不管，你不想消費，國家就通過消費券的形式鼓勵你消費，通過降低貸款利率，讓你借錢消費。除了消費，別忘了，國家還可以通過出口，投資來拉動國家經濟發(fā)展。
最遭罪的就是老百姓了，還款壓力較大，但還不得不還，如果是新房，還要擔心房子能不能安全交房。不得不說，2017年到2022年買房的朋友是運氣最差的一屆了。
三種方式最有可能出現(xiàn)的是第二種，如果真是出現(xiàn)第二種，銀行的利空危機可能就會消失，如果是第一種或第三種，對于房貸集中度較高的銀行來說，可能會面臨比較大的危機。
總結：
這次的提前還貸潮，和往年并不一樣，需要相關部門引起足夠的重視，盡快推出一系列政策來解決。經過推演，國家也許會通過階段性降低房貸利率來解決此次危機，也只有這種方式對銀行的利空最小。
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