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2023-01-31
罕見爆款！知名私募新品大賣90億
更新時間：2022-08-02 12:05:48作者：未知
中國基金報記者 吳君
又有私募爆款來了，近期基金君從渠道了解到，合遠(yuǎn)私募基金管華雨的新產(chǎn)品從今年6月下旬在渠道開賣以來，到7月底，包括公司直銷和渠道代銷，累計銷售量達(dá)到90億元左右。近期還有資管大佬王國斌、勤辰資產(chǎn)崔瑩、靜瑞資本余小波等知名基金經(jīng)理的產(chǎn)品在渠道銷售，也引發(fā)投資者關(guān)注。
但市場人士表示，盡管相比三四月有所回暖，但當(dāng)前銷售市場并沒有明顯復(fù)蘇跡象，而且兩極分化嚴(yán)重，只是一些新發(fā)的投資經(jīng)理能夠賣出一定的量?；鹁稍L了不少私募圈人士，我們一起來分析分析。
罕見爆款來了！
管華雨新產(chǎn)品累計銷量約90億
在今年年初從彤源投資離職后，知名私募基金經(jīng)理管華雨開啟自主創(chuàng)業(yè)道路。3月21日“上海合遠(yuǎn)私募基金管理有限公司”成立；隨后該公司于5月13日在基金業(yè)協(xié)會完成私募證券投資基金管理人備案登記。
6月21日，管華雨成立新公司后的首批新產(chǎn)品“合遠(yuǎn)雨鴻系列基金”，率先在中信證券、中信銀行啟動募集，首日發(fā)售規(guī)模已超20億元。隨后該系列產(chǎn)品在招商、銀河、中金等券商，還有諾亞、格上、好買等三方渠道陸續(xù)開賣。
基金君從渠道獲悉，此次管華雨新發(fā)的產(chǎn)品，認(rèn)購起點包括100萬元、300萬元和1000萬元的都有，份額鎖定期則是一年。截止今年7月末，包括公司直銷和渠道代銷，管華雨的新產(chǎn)品在全渠道的銷售量達(dá)到了90億元左右。
其中，華北某大型券商渠道此次的首發(fā)規(guī)模超過30億元，后續(xù)還有持續(xù)營銷仍在繼續(xù)。也有大型券商賣了4-6個億，還有一家券商則賣了3億元左右。
“管華雨這次新產(chǎn)品銷售在渠道內(nèi)很受歡迎，各分公司也都很積極去推，整體銷量在系統(tǒng)內(nèi)應(yīng)該是數(shù)一數(shù)二的水平。尤其是浙江、山東的分公司賣得比較多，很多老客戶都比較認(rèn)可他，因為他之前在私募的產(chǎn)品給客戶賺了錢，客戶比較信任?！蹦炒笮腿淌袌鋈耸糠Q。
某大型三方渠道也銷售了超過10億元的量，另外也有幾家三方賣了幾個億。“我們還沒募集結(jié)束，目前是兩個億左右。我們很早跟管華雨團(tuán)隊開始合作，老客戶買了他的產(chǎn)品都有很不錯的回報，所以有些群眾基礎(chǔ)，客戶比較認(rèn)可?！蹦橙角镭?fù)責(zé)人說。
關(guān)于合遠(yuǎn)新產(chǎn)品熱銷的原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，主要跟募集時點、私募?xì)v史業(yè)績、渠道深度合作等方面有關(guān)。
某滬上大型私募市場總監(jiān)分析，第一，6月以來市場情緒修復(fù)了不少，彼時有一波企穩(wěn)回升的行情；第二，管華雨做了幾年私募，過往擁有不錯的私募產(chǎn)品投資業(yè)績，給客戶賺過錢；第三，合遠(yuǎn)新發(fā)產(chǎn)品在6月20多號，當(dāng)時市場上并沒有其他明星私募產(chǎn)品在檔期上形成競爭；第四，深耕頭部渠道，比如中信渠道很多客戶對其比較認(rèn)可，銷售態(tài)勢也將市場盤活了，形成了市場階段性聚焦的產(chǎn)品；第五，合遠(yuǎn)新產(chǎn)品銷售周期也比較長，從6月末到現(xiàn)在有一個多月了，一般渠道給二級證券私募的產(chǎn)品周期是兩周。
資料顯示，管華雨是復(fù)旦大學(xué)國際金融專業(yè)博士，具有20年左右的投研經(jīng)驗；曾經(jīng)先后在申萬證券投資部、信誠基金、交銀施羅德基金、彤源投資等工作。在交銀施羅德，管華雨作為權(quán)益投資總監(jiān)兼研究總監(jiān)，引領(lǐng)了公司第三代投資團(tuán)隊的核心，培養(yǎng)了眾多投研人才；2015年他“公奔私”加盟彤源投資，擔(dān)任總經(jīng)理、基金經(jīng)理；今年3月管華雨自主創(chuàng)業(yè)，成立上海合遠(yuǎn)私募基金。
管華雨的投資風(fēng)格偏價值成長，他先后重點覆蓋和研究過金融、機械、交通運輸、公用事業(yè)、電力設(shè)備、消費醫(yī)藥、科技電子、新能源等眾多領(lǐng)域，不斷拓展能力圈。每年實地調(diào)研和交流的公司超過100家次，尋找各時期佇立于時代潮頭的龍頭企業(yè)。
私募銷售市場并未明顯復(fù)蘇
市場兩極分化嚴(yán)重
基金君了解到，除了合遠(yuǎn)私募基金管華雨，近期還有資管老將王國斌的專戶產(chǎn)品，勤辰資產(chǎn)崔瑩、靜瑞資本余小波等知名基金經(jīng)理的新產(chǎn)品，都在渠道火熱發(fā)售；另外，運舟資本周應(yīng)波的首只私募基金預(yù)計在三季度發(fā)行。但一些市場人士認(rèn)為，當(dāng)前銷售市場并沒有明顯復(fù)蘇，而且兩極分化嚴(yán)重，只是一些新發(fā)的基金經(jīng)理能夠賣出一定的量。
前述滬上私募總監(jiān)稱，客觀來說，當(dāng)前私募銷售市場比三四月最悲觀的階段會好一些，但是沒有明顯的復(fù)蘇跡象。這里面涉及兩個問題：一方面去年市場發(fā)行的一些頭部私募的產(chǎn)品，到現(xiàn)在大部分還是虧著的，基本上沒有什么賺錢效應(yīng)；另一方面今年的股票市場出現(xiàn)了比較明顯的波動，投資人的信心和過往幾年相比、沒有那么足。
“現(xiàn)在很多存續(xù)的、老牌私募管理人的產(chǎn)品，當(dāng)下階段多數(shù)比較有壓力，他們在這個時候也沒有太多持續(xù)營銷的動作，主要還是做渠道存量客戶的溝通、維護(hù)。今年新發(fā)的、能賣出量的產(chǎn)品，基本都沒有太大的歷史包袱，要么是新出來的基金經(jīng)理，要么是近年來由于工作調(diào)整等，剛好產(chǎn)品斷檔，躲過了市場的調(diào)整，時點選擇上比較好?！痹撍侥际袌隹偙O(jiān)說。他也透露，某基金大佬的新產(chǎn)品首發(fā)，到上周五銷售超過50億。
北京某百億私募市場總監(jiān)坦言，近期私募銷售市場并沒有太大變化，但明星基金經(jīng)理銷售情況還可以，比如管華雨、董承非。因為從4月27日到6月底的這波市場反彈比較快，有些私募因為在3、4月調(diào)整時被迫減倉了，后面市場起來、想要直接翻多比較難，如果倉位沒起來，凈值也就跟不上，所以其實這波私募凈值修復(fù)，相比公募并沒有那么明顯?！爸暗闹饕琴惖拦珊透酃苫ヂ?lián)網(wǎng)股票，有些私募減持了，但后來這些股票又反彈了，再加倉就比較難。有家私募在這波反彈中比較猛，就是因為他們滿倉、主配新能源扛過來的。”
滬上某中型私募副總也稱，近期私募銷售市場沒怎么復(fù)蘇，客戶觀望情緒比較重，因為之前買的不管是多頭還是量化的產(chǎn)品，都虧損比較嚴(yán)重。另外，有些投資者對二級市場信心不足。還有不管是券商還是銀行渠道，二季度銷量下滑很厲害，他們有想法三季度要把銷量做上來?！皬哪瓿跻詠硎袌鲂星椴惶?，渠道端今年在權(quán)益市場沒有怎么做生意，5、6月開始才做了一些，從銷售角度來說，他們看到能夠上量的產(chǎn)品，會積極給予營銷資源的投放和關(guān)注度、激勵?！?/p>
也有百億私募表示，他們整體風(fēng)格比較穩(wěn)健，6月底還是稍微盈利的狀態(tài)，最近調(diào)整后也是微虧。盡管反彈沒趕上，但也沒有給客戶虧多少錢，近期還有些申購，但是量不是很大。
滬上某小型私募渠道總監(jiān)稱，當(dāng)前小私募比較難，大部分流量都被明星基金經(jīng)理吸走了。同時，由于部分流量私募的表現(xiàn)也一般，市場熱度可能在下降。主要是代銷客戶之前買的產(chǎn)品還套著，還有對股市也沒有那么樂觀。
編輯：小茉
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