2023成都積分入學什么時候開始申請
2023-01-31
千億私募出手 大舉加倉黃金ETF！釋放什么信號？
更新時間：2022-09-09 09:17:22作者：未知
橋水又有大動作，旗下產(chǎn)品上半年大幅加倉黃金ETF。
國際巨頭們因為具備成熟的投資理念和選股思路，其一舉一動備受關(guān)注，一直以來也被認為是市場重要的風向標。
公募基金半年報顯示，今年上半年橋水（中國）投資管理有限公司（以下簡稱橋水中國）旗下三只私募基金產(chǎn)品首次買入并持有博時黃金ETF、易方達黃金ETF和華安黃金ETF三只黃金ETF的市值約8.12億元。
橋水中國買了8億元黃金ETF
場內(nèi)交易的ETF（交易型開放式指數(shù)基金）一般會在基金半年報、年報中披露十大持有人信息。
博時黃金ETF半年報顯示，橋水全天候增強型中國私募證券投資基金三號、橋水全天候增強型中國私募證券投資基金一號和橋水全天候增強型中國私募證券投資基金二號三只基金產(chǎn)品分別持有4662.48萬份、929.42萬份和871.06萬份，分列第1、第5和第6大持有人。
橋水中國的上述三只基金也出現(xiàn)在華安黃金ETF和易方達黃金ETF的十大持有人名單中。數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，橋水中國持有博時黃金ETF、華安黃金ETF和易方達黃金ETF合計2.14億份，持有市值達8.14億元。
公開資料顯示，華安黃金ETF、博時黃金ETF和易方達黃金ETF是國內(nèi)規(guī)模最大的三只黃金ETF，最新規(guī)模分別為100億元、67億元和40億元。國內(nèi)黃金ETF主要為被動跟蹤黃金現(xiàn)貨合約標的價格的基金，其投資目的是盡量減少和標的指數(shù)的跟蹤誤差，取得標的指數(shù)所代表的市場平均回報。
外資機構(gòu)布局中國資產(chǎn)
值得注意的是，這是橋水中國旗下私募基金產(chǎn)品首次出現(xiàn)在國內(nèi)公募基金持有人名單中。
橋水基金全球資產(chǎn)管理規(guī)模超過千億美元，是全球管理規(guī)模最大的投資機構(gòu)之一，而橋水中國是橋水基金在中國的獨資私募基金。橋水中國于2018年在國內(nèi)推出首只私募產(chǎn)品橋水全天候增強型中國私募證券投資基金一號，隨后分別于2020年、2021年推出橋水全天候增強型中國私募證券投資基金二號和橋水全天候增強型中國私募證券投資基金三號。
橋水中國試水中國的首只私募基金產(chǎn)品選擇了全天候增強型策略。據(jù)悉，全天候策略是一個動態(tài)布局股、債、商品且可借助對沖工具的多元資產(chǎn)策略，以保證在各種經(jīng)濟環(huán)境之間保持平衡，它也是達利歐和橋水基金成功的法寶之一。
2021年底，中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站顯示，橋水中國的管理規(guī)模已更新為“100億元以上”。外資巨頭偏好國內(nèi)哪些資產(chǎn)一直是國內(nèi)市場關(guān)注的重點。除了買入黃金ETF，隨著橋水中國管理規(guī)模的壯大，橋水中國旗下私募產(chǎn)品在國內(nèi)資產(chǎn)的布局將逐步浮出水面。
值得一提的是，橋水基金創(chuàng)始人達利歐頗為看好中國市場，且多次亮出鮮明觀點。此前，達利歐在接受證券時報·券商中國記者采訪時再次提及自己是中國的長期投資者，是因為相信中國提供了極好的機會，而不投資中國將會冒著錯過高收益的風險。達利歐表示：“只要我的投資模型中的影響因素沒有發(fā)生改變，只要我被允許在中國投資，我將繼續(xù)是中國的長期投資者?！?/p>
除了橋水基金，多家外資機構(gòu)正大力布局中國資管市場。2017年1月，富達國際子公司富達利泰成為業(yè)內(nèi)首家完成登記的外資私募，瑞銀、橋水、貝萊德等海外資管巨頭陸續(xù)以設立外資私募的形式進軍國內(nèi)資管業(yè)。截至今年6月底，外資私募數(shù)量已經(jīng)達到42家。其中貝萊德、富達和路博邁成功獲批公募牌照，轉(zhuǎn)戰(zhàn)公募業(yè)務，還有范達基金、聯(lián)博基金、施羅德基金等外資機構(gòu)正在排隊申請公募基金牌照。
黃金主題類基金今年全部正收益
今年以來，全球股市及商品市場大幅震蕩，作為避險資產(chǎn)的黃金開始走出一波上漲行情。投資于黃金現(xiàn)貨和A股黃金股的公募基金產(chǎn)品表現(xiàn)跑贏大多數(shù)基金。數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)黃金ETF以及重倉黃金股的主動管理型基金收益全部為正。
被動型基金如華安黃金ETF、易方達黃金ETF、博時黃金ETF年初至今收益分別為4.04%、3.96%和3.95%。近年來，伴隨黃金價格強勢上漲，國內(nèi)公募基金紛紛布局黃金ETF，如2020年就有前海開源等7家公募基金發(fā)行黃金ETF，今年又有平安基金、南方基金、大成基金、嘉實基金發(fā)行上海金ETF，至此國內(nèi)黃金ETF達到16只。
除了被動型基金，一些重倉A股黃金股的主動型基金今年收益也均為正，如前海開源滬港深核心資源、前海開源金銀珠寶、華泰柏瑞富利等。
前海開源基金的基金經(jīng)理吳國清，其管理的前海開源滬港深核心資源和前海開源金銀珠寶今年以來分別上漲4.3%和2.88%，跑贏國內(nèi)大多數(shù)主動管理型基金產(chǎn)品。前海開源滬港深核心資源從去年初陸續(xù)將黃金股加入到基金十大重倉股中，重倉持有的銀泰黃金、赤峰黃金、湖南黃金年內(nèi)漲幅均超30%。
吳國清在產(chǎn)品半年報中表示，一季度黃金板塊受益于高通脹和地緣政治沖突影響，表現(xiàn)比較強勢，二季度受到美聯(lián)儲緊縮政策影響和市場整體走勢影響有所補跌，不過仍維持前期對黃金和稀土板塊的配置，黃金板塊在海外緊縮預期有所放松后有望走強。
博時黃金ETF在半年報中表示，展望下半年，黃金資產(chǎn)可能將再次迎來筑底回升的契機。歷史上，在加息周期開啟后，美債短長利差有先降再升的表現(xiàn)，特別是經(jīng)濟周期往下時較為明顯，黃金則對應著利差倒轉(zhuǎn)有更為穩(wěn)定的表現(xiàn)。此外，COMEX黃金期貨基金凈多頭已經(jīng)降到歷史10%分位以下，歷史上當黃金期貨凈多頭低于該分位時，黃金市場在未來半年的維度里平均可以收獲6.67%的漲幅，且勝率達到76%，背后的緣由主要是由于市場極端悲觀情緒的扭轉(zhuǎn)。綜合來看，當前黃金市場的悲觀預期已被充分計價，下半年或許迎來探底回升的窗口。