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2023-01-31
常見的錯誤買基行為，這樣買基金能賺更多
更新時間：2023-01-24 07:47:08作者：智慧百科
除了沒有選到好的基金，一些錯誤的買基行為也會導(dǎo)致收益不高。今天給大家聊聊常見的錯誤買基行為，大家對照自己的行為，看看有沒有“中招”，如果有，就要注意避免這些行為，防止它們侵蝕自己的收益。
一、持有時間短
長期來看，偏股型基金年化收益率可以達(dá)到16%-17%，但這個前提是長期持有。中國基金業(yè)協(xié)會顯示，截至2017年底，只有36.5%的投資人買基金賺了錢。為什么基金賺錢了基民不賺錢呢？可能與持有時間有關(guān)。
比如很多主題基金漲了50%，基民買進(jìn)去了，第二年，基金跌了20%，這個時候基民就虧損了20%，但從基金的角度看，第一年漲50%，第二年虧20%，總體上漲20%，平均年化約10%，還可以。這個例子就是典型的基金上漲了，基民卻虧了。
我們做過一項(xiàng)統(tǒng)計，自2003年12月底至2019年8月，在任一時間點(diǎn)持有基金的勝率和年化收益率。發(fā)現(xiàn)：持有時間越長，賺錢概率越高。比如持有5年以上，賺錢概率可以達(dá)到90%以上。
數(shù)據(jù)來源：Wind
數(shù)據(jù)區(qū)間：2003.12-2019.08
二、短炒基金
很多投資者喜歡將基金當(dāng)股票一樣短炒，但事實(shí)上基金不適合短炒。
首先，基金投資的是一籃子股票或債券，與單只股票相比，投資標(biāo)的較為分散，個股風(fēng)險對基金影響不大，即便是風(fēng)險較集中的行業(yè)或主題指數(shù)，通常也是該行業(yè)或主題下的多只股票的組合，所以絕大部分基金或者寬基指數(shù)更多的是反映市場的整體情況或者某種風(fēng)格特征，整體波動較小，頻繁切換基金，會導(dǎo)致收益不及手續(xù)費(fèi)。
其次費(fèi)率方面。由于基金費(fèi)率的設(shè)置，基金一旦賣出，短時間內(nèi)再買回來的話，成本相對于繼續(xù)持有就多了原基金的贖回費(fèi)加新基金的申購費(fèi)。并且，偏股型基金贖回資金不能即刻到賬，這里也是有時間成本的，可能錯過上漲機(jī)會。
對于這類投資者，可以關(guān)注定期開放式基金。這種基金有一定的封閉期，可以避免短線操作，追漲殺跌帶來的損失。
三、買入賣出時機(jī)
買入時機(jī)方面，基金業(yè)績好的時候容易引起投資者關(guān)注。很多人看到基金上漲就想入場分一杯羹，導(dǎo)致高位接盤，而在下跌的時候就擔(dān)心以后跌的更多，不敢買，導(dǎo)致錯過了最好的買入時機(jī)。在一個相對高位購買基金，如果基金基本面沒有問題，長期來看是可以獲得正收益的，但是這其中會犧牲時間成本，并且可能會面臨較大回撤，所以買基金需要擇時。
賣出時機(jī)方面，部分新基金投資者會面臨這樣一種情況：剛上漲就止盈。在經(jīng)歷了漫長的熊市后，長期的虧損可能讓投資者疲憊，所以當(dāng)市場一旦有所起色，基金凈值漲回來的時候，部分投資者就會急切地選擇贖回基金，想等待市場跌的更多的時候再買更廉價的籌碼。但是如果市場一直不回調(diào)怎么辦呢？沒有機(jī)會買入，也就無法繼續(xù)享受基金上漲帶來的收益了。
這個時候投資者對于要不要買進(jìn)去就比較猶豫了，買的話成本高于當(dāng)時繼續(xù)持有，不買眼睜睜看著市場上漲心里難受，所以這種情況下最好是持有。并且對于定投不久的基金，因?yàn)榍捌诜e累的資金不多，即便拿到了很高的收益率，獲利其實(shí)不高的。
對于老基民，雖然我們鼓勵長期持有，但并不意味著中間不賣，市場是有周期性的，適當(dāng)?shù)馁I賣操作可以增厚收益。比如當(dāng)市場達(dá)到階段性高位的時候或者突然遭遇黑天鵝的時候，就應(yīng)該賣出止盈。
四、不關(guān)注基金的費(fèi)用
買賣基金的費(fèi)用中，管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)是計算在基金資產(chǎn)里面的，在基金凈值里體現(xiàn)。還有一些費(fèi)用，比如認(rèn)購費(fèi)/申購費(fèi)、贖回費(fèi)，由于交易產(chǎn)生的。
基金的不同份額收取的費(fèi)率是不一樣的。一般A類份額收取申購費(fèi)不收銷售服務(wù)費(fèi)，C類份額不收取申購費(fèi)銷售服務(wù)費(fèi)。所以A類份額更適合長期持有，C類份額更適合短期持有。
另外，對于波動比較小的基金，短期的漲幅可能無法覆蓋基金的這些費(fèi)用，賣出的時候更要注意。比如一只債基，持有20天收益0.5%，持有不超過30天收取的贖回費(fèi)率為0.75%，這時候賣出不僅沒賺錢還虧錢了。
五、組合搭配問題
有投資者看到這只基金漲好，另外一只漲也好，不知道如何取舍，于是都買了。但是仔細(xì)分析可以發(fā)現(xiàn)，他們的持倉全是大藍(lán)籌，看似分散，其實(shí)還是集中在同一種風(fēng)格上，不利于分散風(fēng)險。所以在選擇基金時盡量不同風(fēng)格、不同主題搭配，比如大盤+小盤，價值+成長搭配。
當(dāng)然，也不能過于分散。如果過于分散，一方面，在投資者手里資金有限的情況下，投的基金太多，分到每個基金上的資金就少，整體收益也被分散掉了，另一方面，基金投資不是一勞永逸的，過于分散以后，管理基金的時間和成本也會增加。
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