2023成都積分入學(xué)什么時候開始申請
2023-01-31
監(jiān)管支持，碧桂園發(fā)行15億“全額擔(dān)保”中票，獲2.86倍認(rèn)購，累計4家民企完成發(fā)行
更新時間：2022-09-20 00:43:28作者：智慧百科
本文來源：時代財經(jīng) 作者：沈卓玄
在中債信用增進(jìn)投資股份有限公司（下稱“中債信用增進(jìn)公司”）的增信支持下，獲得全額擔(dān)保的民營房企中期票據(jù)在近期陸續(xù)落地。
9月16日，碧桂園地產(chǎn)集團有限公司完成2022年度第一期中期票據(jù)發(fā)行的簿記建檔工作，根據(jù)目前的申購情況，此次發(fā)債金額為15億元，發(fā)行期限為3年，最終票面利率3.2%，所募集資金將用于項目開發(fā)建設(shè)、購回或償還碧桂園控股有限公司境外美元債券。
公告顯示，這筆中期票據(jù)的主承銷商為中信建投證券，聯(lián)席主承銷商為中國銀行，由中債信用增進(jìn)公司提供全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
近期，龍湖、美的置業(yè)和新城控股先于碧桂園完成中債全額擔(dān)保中期票據(jù)的發(fā)行。其中，重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司于8月25日發(fā)行2022年度第一期中期票據(jù)，發(fā)行金額15億元，票面利率3.3%；美的置業(yè)集團有限公司于9月7日公開發(fā)行本金總額為人民幣10億元的三年期中期票據(jù)，票面利率為3.33%；而新城控股集團股份有限公司于9月9日發(fā)行2022年度第二期中期票據(jù)，發(fā)行金額為10億元，票面利率為3.28%。
此外，旭輝在9月18日晚間發(fā)布公告稱，約于9月21日發(fā)行2022年度第二期中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模為不多于12億元，期限3年。
此前，受多重因素影響，民營房企融資渠道不斷收窄。
今年5月，監(jiān)管部門將上述房企列入示范性發(fā)債試點房企名單，并由中國證券金融股份有限公司為這些房企發(fā)債提供信用保護(hù)工具，但由于對債券的額度及時限覆蓋有限，增信效果并不明顯。
8月中旬，監(jiān)管機構(gòu)計劃通過指定國有企業(yè)擔(dān)保和承銷示范性房企的人民幣債券新發(fā)，為這些房企提供流動性支持，同時指示中債信用增進(jìn)公司對房企發(fā)行的中期票據(jù)開展“全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保”，涉及龍湖集團、碧桂園、旭輝控股集團、新城控股和金地集團等示范性民營房企。
這被市場視為力度較大的融資利好。中銀證券在近期的研究報告中指出，目前，房地產(chǎn)市場需要預(yù)期的穩(wěn)定和信心的恢復(fù)，中債信用增進(jìn)公司為民企發(fā)債提供擔(dān)保能起到三大作用：一是“全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保”可視為是對債權(quán)人權(quán)益保障力度最強的擔(dān)保措施，對市場信心提振作用較大。二是國資機構(gòu)擔(dān)保下的發(fā)債融資，或?qū)⒂行顿Y機構(gòu)積極參與。三是對比此前示范房企通過信用風(fēng)險緩釋憑證（CRMW）、信用違約掉期（私募CDS）等增信模式，本次發(fā)行新債時發(fā)行規(guī)模更大。
值得一提的是，本次發(fā)行的碧桂園地產(chǎn)集團有限公司2022年度第一期中期票據(jù)，在申購階段市場反應(yīng)較好，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)2.86倍。
公開資料顯示，碧桂園地產(chǎn)此前已于2022年2月25日完成中期票據(jù)注冊，本金金額為50億元，注冊額度自《接受注冊通知書》日期起計兩年內(nèi)有效，碧桂園地產(chǎn)可在注冊有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)，所募集資金可用于公司項目建設(shè)，而此次為第一期發(fā)行，金額達(dá)15億元。
在近期舉行的2022年中期業(yè)績發(fā)布會上，碧桂園首席財務(wù)官兼副總裁伍碧君表示預(yù)計全年會完成全部50億規(guī)模的發(fā)行。
碧桂園積極回購債券、兌付到期債務(wù)，向市場傳遞信心。自7月14日發(fā)布公告至9月9日，碧桂園地產(chǎn)控股股東已在二級市場累計購買近2.88億元公司債券。年內(nèi)，碧桂園已無境外美元優(yōu)先票據(jù)到期，境內(nèi)僅騰越兩筆可回售公司債共計40億元人民幣。碧桂園方面表示，公司已經(jīng)做好了還款計劃和安排，并將根據(jù)市場情況考慮再融資等安排，進(jìn)一步調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。
得益于良好的信用狀況，碧桂園也獲得了監(jiān)管層、金融機構(gòu)的認(rèn)可和支持，可以說是當(dāng)前為數(shù)不多能進(jìn)行全品種融資的民營房企。在今年境外資本市場幾乎停滯的狀態(tài)下，其已先后發(fā)行可轉(zhuǎn)債折合33.68億人民幣，配售新股折合24.1億人民幣；去年下半年至今，境內(nèi)發(fā)行公司債及中票合計61億、供應(yīng)鏈ABS及ABN合計87億。
截至2022年6月30日，碧桂園凈負(fù)債率低至48.1%,連續(xù)多年保持60%以下，而現(xiàn)金短債比約2倍，兩項數(shù)據(jù)表現(xiàn)遠(yuǎn)優(yōu)于監(jiān)管要求。在2022年中期業(yè)績發(fā)布會上，談到“三道紅線”問題時，碧桂園總裁及執(zhí)行董事莫斌表示公司將在2023年中期之前自然實現(xiàn)從黃檔到綠檔的調(diào)整。