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2023-01-31
片仔癀大跌7%！484只基金被波及 葛蘭又＂踩中＂了
更新時間：2022-09-23 09:26:39作者：智慧百科
（原標題：片仔癀大跌7%！484只基金被波及，葛蘭又“踩中”了... 醫(yī)藥還要跌多久?）
又有白馬股遭遇大跌！這次是“中藥茅”片仔癀。
截至22日收盤，片仔癀跌7.2%，報260.85元，創(chuàng)下2021年3月以來新低，市值則跌破了1600億元。
片仔癀是醫(yī)藥行業(yè)白馬股之一，也是中藥龍頭股之一，重倉它的基金自然也不會少。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2022年中報顯示，有484只基金持倉了片仔癀，而持有數(shù)量最多的是葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康A(chǔ)，為821.51萬股。
看到這個數(shù)據(jù)，有基民不禁在互動平臺上感嘆：醫(yī)藥還要跌多久?我究竟還要虧多少？
一、片仔癀大跌的背后
片仔癀的此次大跌，讓很多人頗感意外。
從消息面上看，沒有什么黑天鵝事件事件發(fā)生。
從估值來看，片仔癀的股價從2021年7月最高490.04元到現(xiàn)在收盤的260.85元，調(diào)整已超過40%，PE也回落至了60倍左右。
來源/Wind
最后，片仔癀的業(yè)績也沒啥大問題。半年報顯示，片仔癀今年上半年營收44.23億元，同比增長14.91%；凈利13.14億元，同比增長17.85%。
來源/Wind
那么片仔癀為什么忽然就大跌了呢?
事實上，近期已有多只白馬股遭遇了讓人印象深刻的大跌。
寧德時代、東方財富、愛美客、三安光電、邁瑞醫(yī)療......
至于原因，部分個股雖有市場傳言，但后續(xù)并未被證實。
所以結(jié)合著來看，有市場人士就分析稱，片仔癀這波下跌，主要為大市整體下跌下的殺估值。
二、484只基金持倉片仔癀，葛蘭的基金持有數(shù)量最多
片仔癀是國內(nèi)中藥行業(yè)龍頭上市公司，也是基金愛持有的個股。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2022年中報顯示，有484只基金合計持有片仔癀4202萬股，期末持股市值近150億元，其中有88只基金重倉持有，期末持股市值近97億元。具體來看，持股數(shù)量排在前三的分別是：中歐醫(yī)療健康A(chǔ)、銀華富裕主題、匯添富消費行業(yè)。
來源/Wind
中歐醫(yī)療健康A(chǔ)大家很熟悉了，基金經(jīng)理正是“醫(yī)藥女神”葛蘭。
從最新(截至2022-06-30)十大持倉股來看，片仔癀是其第七大持倉股，相較于一季度末，葛蘭對其給予了增持。
來源/Wind
這只基金成立于2016年9月，最新基金規(guī)模325.86億元。
而讓持有葛蘭基金的基民更傷心的是，中歐醫(yī)療健康A(chǔ)還是市場中持有邁瑞醫(yī)療數(shù)量最多的基金，為1374.02萬股。
9月21日，邁瑞醫(yī)療大跌7.21%，中歐醫(yī)療健康A(chǔ)基金凈值跌幅達2.59%。
再稍早前，大跌的藥明康德和凱萊英，同樣是中歐醫(yī)療健康A(chǔ)基金的重倉股......
這只基金的業(yè)績，相信很多小伙伴都非常清楚了。截至9月22日，近一年回報-31.41%，近兩年回報-20.69%，在同類基金中差不多要墊底了。
來源/Wind
值得一提的是，葛蘭本人依然堅定看好醫(yī)藥生物板塊的中長期投資機會。其在二季報中提到，伴隨我國居民人均收入及認知水平快速提升，醫(yī)療服務(wù)以及消費性醫(yī)療的需求仍在快速增長且未得到充分滿足，未來空間依然巨大。
銀華富裕主題則是一只運作了十年以上的老基金。
策略上，銀華富裕主題的投資目標是通過選擇富裕主題行業(yè)，并投資其中的優(yōu)勢企業(yè)，把握居民收入增長和消費升級蘊含的投資機會。
進一步從最新(截至2022-06-30)十大持倉股來看，這只基金偏愛“吃藥喝酒”，除了醫(yī)藥類，還重倉了不少酒股：山西汾酒、重慶啤酒、貴州茅臺、酒鬼酒、瀘州老窖。片仔癀則是其第八大重倉股。
來源/Wind
銀華富裕主題成立于2006年11月，最新基金規(guī)模197.31億元。近期業(yè)績表現(xiàn)同樣不佳，今年以來（截至9月22日）的回報為-23.71%。
來源/Wind
匯添富消費行業(yè)是持有片仔癀數(shù)量排在第三的基金。
這是一只消費主題基金，所以最新(截至2022-06-30)十大持倉股中只有片仔癀一只醫(yī)藥股，其它都是消費類的個股。
來源/Wind
匯添富消費行業(yè)成立于2013年5月，最新基金規(guī)模207.85億元，基金經(jīng)理胡昕煒堪稱網(wǎng)紅基金經(jīng)理，和張坤、劉彥春、蕭楠一起被稱為“四大酒神”。
至于業(yè)績，今年以來也是不佳，截至9月22日的回報為-23.03%。
來源/Wind
三、醫(yī)藥究竟還要跌多久?
我們重新聚焦到醫(yī)藥。
Wind數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥生物（申萬）今年以來（截至9月22日）跌幅30.38%，在31個申萬行業(yè)中排名倒數(shù)第四。
在這樣的大背景下，醫(yī)藥主題基金的凈值也普遍遭遇了大幅回撤。
數(shù)據(jù)顯示，可統(tǒng)計的229只醫(yī)藥行業(yè)主題基金(A/C份額分開計算)年內(nèi)(截至9月21日)年化收益率均為負，跌得最少的是中銀證券健康產(chǎn)業(yè)混合，為-7.08%，跌的最多的是大成健康產(chǎn)業(yè)混合C，為-56.34%。
來源：Choice數(shù)據(jù)端
說明持有醫(yī)藥主題基金的基民差不多今年以來都是虧的。
用一句話總結(jié)，知道行業(yè)主題基金的表現(xiàn)會大起大落，但不知道醫(yī)藥這么能跌……
那么問題來了：醫(yī)藥究竟還要跌多久呢?
興業(yè)證券在最新研報中表示，站在這個時點，醫(yī)藥板塊雖在底部，但亦是在積蓄向上的動能，可關(guān)注的細分領(lǐng)域、可關(guān)注的標的正在持續(xù)增加，黎明前的黑暗即將過去。
這意味著，市場對醫(yī)藥基金接下來的表現(xiàn)還是有所期待的。
不過對于個人來說，機構(gòu)聲音只能作為參考，要不要繼續(xù)持有還需要自己去判斷是否相信醫(yī)藥有繼續(xù)投資和堅守的價值。另外涉及到具體基金，權(quán)衡其基本面有無發(fā)生變化同樣重要。
但不管做什么選擇，我們都要明白：市場是輪動的，想享受行業(yè)主題基金站上風口帶來的高收益，就要有耐心給到其在低點徘徊的時候；而若無法忍受這樣的大起大落，那么最好一開始就別上車。
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