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2023-01-31
乾道基金遭10家公募組團(tuán)解約，基金數(shù)量縮水30%，基金第三方銷售加速洗牌
更新時間：2022-10-01 00:06:39作者：智慧百科
本文來源：時代周報 作者：寧鵬
因內(nèi)控不全等問題被勒令暫停辦理業(yè)務(wù)后，乾道基金銷售有限公司(下稱“乾道基金”)近日來接連遭遇基金公司解約。
據(jù)時代周報記者不完全統(tǒng)計，截至9月29日，自7月被勒令暫停相關(guān)業(yè)務(wù)以來，已有中融基金、華泰柏瑞、中信建投、華安基金、東方基金、泓德基金、浦銀安盛等10家公募基金公司宣布暫?；蚪K止與乾道基金的銷售業(yè)務(wù)合作。
乾道基金所遭遇的解約潮，始于7月份的一則行政處罰。7月11日，北京證監(jiān)局披露了乾道基金在基金銷售過程中存在的8大問題，并處于“暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)3個月”的行政處罰。
乾道基金成立于2015年，是一家提供在線基金銷售的平臺，隸屬于乾道投資控股集團(tuán)有限公司(下稱“乾道投資”)，實(shí)控人為鄢祖容，最終受益股份為74.28%。
在鄢祖容的“金控”版圖中，乾道基金始終扮演著增信的作用。如今這個金融正規(guī)軍的“背書”，也開始變得搖搖欲墜。
乾道基金遭信任危機(jī)
鄢祖容是一個神秘的互聯(lián)網(wǎng)金融玩家，極少出現(xiàn)在公眾視野。在一眾互聯(lián)網(wǎng)金融玩家中，他較早發(fā)掘了基金銷售牌照的價值。
據(jù)媒體報道，鄢祖容是“暴雷”私募機(jī)構(gòu)中金嘉鈺實(shí)控人尚金峰的兩個最得意的“門徒”之一。事實(shí)上，在中金嘉鈺初創(chuàng)期，鄢祖容曾以高管身份出現(xiàn)在中金嘉鈺的工商信息中。2014年，鄢祖容在尚金峰旗下公司北京潤業(yè)資產(chǎn)管理公司擔(dān)任董事，該司持有中金嘉鈺97%的股份。
圖源：圖蟲創(chuàng)意
2014年8月，因涉嫌非法吸收公眾存款罪，尚金峰等19名高管被逮捕。2017年12月，北京西城區(qū)對該案一審宣判，19名高管被判處有期徒刑，其中尚金峰被判9年10個月。不過，鄢祖容并不在其列。
2014年，鄢祖容還是P2P平臺永利寶的股東，直至2015年年初才退出，持股時間不足一年。2015年開始，鄢祖容成立了乾道金融，先后入局私募基金、公募基金銷售、保險代理，一個小型金融平臺的雛形已呼之欲出。
毫無疑問，公募基金的獨(dú)立銷售牌照，是乾道金融所持牌照中，含金量最高的一張。對于乾道金融而言，公募基金銷售牌照最大的意義或許不在于盈利，而是在于增信。
有資深業(yè)內(nèi)人士告訴時代周報記者，基金獨(dú)立銷售的商業(yè)模式比較簡單，從保有量可以大致推算相關(guān)機(jī)構(gòu)的盈利情況。目前基金獨(dú)立銷售的“馬太效應(yīng) ”極為明顯，目前非貨規(guī)模保有量在30億上方的機(jī)構(gòu)，能進(jìn)入行業(yè)前100名。行業(yè)TOP100的機(jī)構(gòu)尚很難實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，更不用說乾道金融這類未進(jìn)入TOP100的機(jī)構(gòu)了。
事實(shí)上，鄢祖容曾在極少幾次公開露面中，提及乾道基金這張牌照，并表達(dá)了“合法持牌”、“合規(guī)經(jīng)營”、“陽光下成長”等意愿。
如今，北京證監(jiān)局的行政處罰，則將一個真實(shí)的乾道基金展現(xiàn)在公眾面前。
基金第三方銷售加速洗牌
自2020年10月1日，被稱為“基金銷售最嚴(yán)新規(guī)”的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》正式實(shí)施，監(jiān)管對基金銷售機(jī)構(gòu)的要求趨嚴(yán)。
2022年7月11日，北京證監(jiān)局對乾道基金銷售及公司總經(jīng)理董云巍出具行政監(jiān)管措施。公告顯示，乾道基金銷售在基金銷售業(yè)務(wù)中存在八項問題。
時代周報記者梳理發(fā)現(xiàn)，公告其中最難整改的問題有兩項。一項是取得基金從業(yè)資格人員不足20人。中基協(xié)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前乾道基金擁有基金從業(yè)資格的人員僅有10人。
上述資深業(yè)內(nèi)人士告訴時代周報記者，現(xiàn)在中小銷售機(jī)構(gòu)普遍面臨“逆循環(huán)”的困境，現(xiàn)有保有量帶來的利潤覆蓋不了人員成本，而孱弱的團(tuán)隊實(shí)力則無法支撐規(guī)模的擴(kuò)充。在行業(yè)寡頭已經(jīng)出現(xiàn)的背景下，突圍的難度極大。
此外，公告顯示，乾道基金“財務(wù)狀況不佳，投資于高流動性資產(chǎn)的凈值低于2000萬元”。
事實(shí)上，乾道基金曾遭遇“假業(yè)績”的質(zhì)疑。在被處罰之前，官網(wǎng)披露的基金產(chǎn)品業(yè)績一直停留在2021年8月24日，如今則索性全面停擺。
上述資深業(yè)內(nèi)人士指出，作為一家基金代銷機(jī)構(gòu)，居然無法及時將基金產(chǎn)品信息及業(yè)績回報數(shù)據(jù)展示給投資者，等于連“保底”的服務(wù)都沒有。
值得關(guān)注的是，自其受罰至今，乾道基金管理基金的數(shù)量由1229只下降至852只，縮水幅度達(dá)30.7%。
事實(shí)上，除乾道基金外，還有不少代銷機(jī)構(gòu)也曾被集中解約。7月7日，西藏證監(jiān)局將喜鵲財富處以“暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)6個月”的行政監(jiān)管措施；7月12日，微動利基金銷售亦被北京證監(jiān)局“暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)3個月”。在被行政處罰后，每一家基金代銷機(jī)構(gòu)的代銷基金數(shù)量都面臨銳減。