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2023-01-31
國投瑞銀新能源最新持倉，四季度墊底，施成還堅守這領(lǐng)域等反彈？
更新時間：2023-01-30 11:38:49作者：智慧百科
在每個季報更新時期，陸彬和施成都是更新季報的“積極分子”。
昨天給大家解讀了陸彬的四季報，今天再給大家解讀由施成管理的國投瑞銀新能源A（007689）四季報內(nèi)容！
這只基金在去年三季度就墊底了，四季度表現(xiàn)還不如三季度：
面對這種拉胯的業(yè)績，基民要不要下車？
施成在四季度的調(diào)倉布局又有沒有抄底的價值？
來看看國投瑞銀新能源A的最新情況吧！
1、基本概況回顧
國投瑞銀新能源A成立于2019年11月，施成從基金成立就參與管理。
去年四季度，國投瑞銀新能源A的規(guī)模是37.33億，跌破40億關(guān)口。
有意思的是，雖然國投瑞銀新能源A去年四季度的業(yè)績不好看，不過基民卻還是不離不棄，基金四季度的總份額并沒有比三季度少很多。
那么去年四季度國投瑞銀新能源A的收益情況究竟如何？
2、收益怎么樣了？
收益展示
國投瑞銀新能源A成立至今超過3年，累計上漲187.78%，跑贏同時期大盤收益率超過30倍，賺錢能力十分強悍！
不過從上圖中也可以發(fā)現(xiàn)，國投瑞銀新能源A雖然漲得猛，下跌也不溫柔，從去年7月份到現(xiàn)在基本一直在跌。
單是去年四季度，國投瑞銀新能源A就大跌12.95%，大幅跑輸滬深300和新能源車指數(shù)。
看回撤數(shù)據(jù)的話，更是“觸目驚心”：
回撤（下跌）
從去年四季度到現(xiàn)在，國投瑞銀新能源A的區(qū)間最大回撤達到-21.79%，出現(xiàn)在今年1月4日。
去年11月新能源行情出現(xiàn)回調(diào)，國投瑞銀新能源A跟著下跌也無可厚非，但是比新能源車指數(shù)跌得還多就有點說不過去了。
施成在去年四季度到底都買了啥股票導致基金跌跌不休？
3、都調(diào)了什么倉？
前十重倉股分析
國投瑞銀新能源A去年四季度的股票倉位是94.76%，有小幅提升。
前十大重倉股占比69.65%，持股集中股較高。
施成在去年四季度只調(diào)換了1只重倉股，新增西藏珠峰、剔除藏格礦業(yè)，這兩只股票都是新能源產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)。
國投瑞銀新能源A去年四季度的持倉還是集中在新能源上游資源品，這一投資方向是施成在2021年底就一直重倉的領(lǐng)域。
不過國投瑞銀新能源在新能源車這個行業(yè)中，近一年并沒能從細分行業(yè)和個股選擇方面賺到超額收益，這也能反映出施成近一年堅守的資源品領(lǐng)域投資效果并不好。
數(shù)據(jù)來源：cnhbstock基金研究平臺
不過施成調(diào)倉換股還是幫助基金賺到了一些超額收益，這說明他換股的時機倒還不錯。
總的來說，國投瑞銀新能源A當前還是以過去一年的方向做投資，幾乎全押新能源上游資源品，但效果并不夠好。
下面來仔細看看施成在四季度的投資策略吧。
4、四季度說了什么？
施成在四季報詳細分析了新能源相關(guān)領(lǐng)域的情況：
新能源車方面，施成認為電動車在2023年的銷量還會大幅提升，而目前整個電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈的估值在歷史低位，前景大好。這點和市場大部分觀點還是比較不一樣，市場大多數(shù)觀點對新能源車的銷量沒有很樂觀。
新能源發(fā)電行業(yè)方面，施成看好光伏發(fā)電在2023年的發(fā)展，不過他也認為目前市場看法比較一致，產(chǎn)業(yè)鏈投資性價比一般。
但施成最看好的還是上游資源品，持倉中以上游為主。
TMT行業(yè)方面，施成看好智能車的發(fā)展，他認為整個產(chǎn)業(yè)在未來會出現(xiàn)明顯分化，頭部企業(yè)才更具投資價值，目前施成還在觀望投資機會。
對于整體的成長板塊方面，施成認為2022年是新能源、半導體為代表的的新興產(chǎn)業(yè)殺估值的時期，2023年這些成長行業(yè)的行情會得到兌現(xiàn)。
言外之意，施成要表達的應該是2022年業(yè)績確實拉胯了，但是2023年有信心大賺，勸基民先不要下車！
來看看施成在四季報中具體是怎么說的吧：
總結(jié)一下
國投瑞銀新能源A在去年四季度表現(xiàn)十分糟糕，整個季度下跌12.95%，大幅跑輸滬深300和新能源車指數(shù)。
施成并沒有因為基金業(yè)績變差而改變投資方向，在去年四季度依然重倉新能源上游資源品。
所以如果你對于這些上游品種沒什么信心，那么對你而言國投瑞銀新能源A就不再具備投資價值。
不過新能源產(chǎn)業(yè)的上游原材料對中下游企業(yè)利潤影響較大，假如未來新能源行情再次出現(xiàn)大漲，原材料板塊可能會有更佳的表現(xiàn)，當前的國投瑞銀新能源A反而更具備投資性價比。
國投瑞銀新能源是去是留，就看大家對新能源上游資源品的態(tài)度了。
最后，還是要跟大家強調(diào)一遍：
搞錢基地只做基金測評，不構(gòu)成買入建議，投資是一個嚴肅且深思熟慮后才能做的決策，大家買基金要根據(jù)自己的目標收益和可承受風險綜合考慮哦。
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