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2023-01-31
又現(xiàn)＂公奔私＂小高潮 ＂公奔私＂基金經(jīng)理業(yè)績?nèi)绾危?/h2>
更新時間：2022-12-08 10:32:43作者：智慧百科
（原標(biāo)題：年末又現(xiàn)“公奔私”小高潮 明星基金經(jīng)理的私募成績單還好嗎？）
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者 龐華瑋 廣州報道
12月初，又見多位知名公募基金經(jīng)理離職，同時也有多位資管老兵“奔私”后完成了向私募掌門人的蛻變。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至12月7日，今年以來，公募基金經(jīng)理離任人數(shù)301人，涉及125家基金管理人。
這使得今年公募基金經(jīng)理離職人數(shù)創(chuàng)出歷史第二高，僅次于2021年全年的321人。
其中，據(jù)不完全統(tǒng)計，年內(nèi)已有超20位的公募基金經(jīng)理“奔私”，包括中歐基金的周應(yīng)波、興證全球基金的董承非、華安基金的崔盈、寶盈基金的肖肖、博時基金的葛晨、易方達(dá)基金的林森等明星基金經(jīng)理。
在歷年的“公奔私”大潮中，既有明星基金經(jīng)理旗下基金5年斬獲5倍回報，也有明星基金經(jīng)理在動蕩市場上跌落“神壇”，慘淡收場。
前赴后繼的“公奔私”潮
根據(jù)12月中基協(xié)公布的最新一批完成備案的私募基金管理人名單信息來看，又有多位公募高管、資管老兵奔私后成為私募掌門人。
張文煒（原嘉合基金總經(jīng)辦副總經(jīng)理，2022年7月離任）成為海南易格私募基金管理有限公司的實控人；
張艦（原嘉實基金的人工智能投資部研究員，2022年10月離任）履新哲源（海南）私募基金管理有限公司總經(jīng)理、執(zhí)行董事；
王維誠（原光大保德信基金的基金經(jīng)理，2021年1月離任）成為至正（煙臺）私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）的實際控制人；
刁劍飛（原金元順安基金的專戶投資總監(jiān)，2021年11月離任）成為上海瑞珅私募基金管理有限公司（管理規(guī)模0-5億元）的實際控制人，登記時間為11月28日。
而今年四季度以來，還有多位公募高管、資管老兵成為私募掌門人。
比如，成立于今年8月、10月28日完成備案的北京明月私募基金管理有限公司（以下簡稱北京明月私募），其總經(jīng)理周國興曾是金鷹基金的總裁助理兼首席資產(chǎn)配置官。
同時該公司多幾名高管也有公募基金從業(yè)經(jīng)歷。
北京明月私募的實控人為鐘光正，也是一名公募老將，曾任安信基金固定收益投資總監(jiān)，長城基金投委員會委員、公司總經(jīng)理助理、固定收益部總經(jīng)理等職務(wù)。
此外，精硯私募基金管理（廣東）有限公司的法定代表人、總經(jīng)理是一名資管老兵，曾在廣發(fā)資管任職多年，并擔(dān)任權(quán)益產(chǎn)品部副總經(jīng)理，此前在公募行業(yè)也有過從業(yè)經(jīng)歷。
另一家同期完成備案的河南三紀(jì)私募基金管理有限公司，其法定代表人、董事長、總經(jīng)理曹松濤也曾在多家公募基金公司任職，在資管行業(yè)也有著多年從業(yè)經(jīng)驗。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至12月7日，12月以來有7位公募基金經(jīng)理離任，其中包括奚鵬洲，他是中銀基金管理有限公司投資總監(jiān)(固定收益)、固定收益投資部總經(jīng)理，兼任海外與另類投資部總經(jīng)理，董事總經(jīng)理。此外，12月以來離任的還有有11年QDII基金經(jīng)理投資經(jīng)驗的銀華基金的樂育濤，有近8年基金經(jīng)理經(jīng)驗的南方基金的李振興。
記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，年內(nèi)公募基金經(jīng)理離任人數(shù)達(dá)301人，涉及125家基金管理人。
其中，據(jù)不完全統(tǒng)計，今年有超20位公募基金經(jīng)理離職后“奔私”，包括一批大咖，如周應(yīng)波、董承非、崔瑩、葛晨、林森等。具體來看：
2022年1月，董承非（管理規(guī)模逾700億元）離開興全基金，加入睿郡資產(chǎn)，成為公司管理合伙人、首席研究官；
2022年1月，崔瑩（管理規(guī)模約250億元）離開華安基金，加入上海勤辰，成為公司合伙人和投資經(jīng)理；
2022年2月，葛晨（管理規(guī)模約65億元）離開博時基金，加入高毅資產(chǎn)；
2022年2月，肖肖（管理規(guī)模約86億元）離開寶盈基金，成為海立上海潤時的實控人；
2022年3月，周應(yīng)波（管理規(guī)模逾600億元）離開中歐基金，創(chuàng)立上海運(yùn)舟；
2022年5月，林森（管理規(guī)模逾700億元）離開易方達(dá)基金，加入上海勤辰，成為公司合伙人和投資經(jīng)理。
回過頭來看，歷史上赫赫有名的“公奔私”大事件還有：2007年趙軍創(chuàng)立淡水泉、江暉創(chuàng)立星石投資、2012年“公募一哥”王亞偉從華夏基金離職創(chuàng)立私募千合資本、2014年南方基金投委會主席邱國鷺離職創(chuàng)立平臺型私募高毅資產(chǎn)、2020年林鵬離開東方紅資管創(chuàng)立和諧匯—資產(chǎn)管理。
“公奔私”后的業(yè)績起落
“公奔私”基金經(jīng)理業(yè)績?nèi)绾危?/b>
根據(jù)私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，從業(yè)背景為“公募”，且旗下有3只及以上產(chǎn)品展示業(yè)績的私募基金經(jīng)理共有198位。
近五年有業(yè)績記錄的“公募”背景基金經(jīng)理共有125位，近五年平均收益為71.44%，5年實現(xiàn)翻倍的有26位。
其中，近五年業(yè)績表現(xiàn)最佳的有：仙人掌私募基金的姚躍564.23%、華安合鑫的袁巍459.28%、涌貝資產(chǎn)的譚濤337.86%。
而近十年有業(yè)績記錄的“公募”背景基金經(jīng)理共有18位，近十年平均業(yè)績?yōu)?82.34%。其中，明河投資的張翎、鼎薩投資的彭旭、景林資產(chǎn)的蔣彤、星石投資的江暉業(yè)績居前。
“公奔私”后，有明星基金經(jīng)理繼續(xù)風(fēng)光無限，也有明星基金經(jīng)理水土不服，跌落神壇。
10月28日，百億私募和諧匯一掌舵人林鵬在《致和諧匯一遠(yuǎn)景系列產(chǎn)品持有人的一封信》中致歉持有人。他坦陳，過去兩年是他從業(yè)20多年來最困難的時光，在相當(dāng)長的時間都處于“心靈被拷問”的狀態(tài)，產(chǎn)品的凈值表現(xiàn)也讓人非常失望。
根據(jù)第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，截至2022年10月底，和諧匯一旗下部分基金今年以來回撤超過20%，成立以來回撤超30%。
林鵬此前曾是東方紅資管的明星基金經(jīng)理，其于2020年6月“公奔私”成立上海和諧匯一資產(chǎn)管理有限公司。在拿下私募牌照后，和諧匯一旗下首只私募基金——封閉期為3年的和諧匯一遠(yuǎn)景系列在當(dāng)年10月開售首日就大賣了150億元，但該基金業(yè)績表現(xiàn)不盡人意。
林鵬分析，自己的投資組合最大的損失主要來自兩大塊，一方面是港股互聯(lián)網(wǎng)公司的投資，另一方面是研究得最清晰的、投入研究力度最大的、實質(zhì)上基本面非常良好的消費電子公司。
他承認(rèn)，對于均值回歸過度的執(zhí)念以及對宏觀政策層面不夠敏感，使得其在心理上、行為上沒有做好對組合的風(fēng)險管理，對于可能的極端風(fēng)險沒有做足預(yù)案，需要汲取深刻教訓(xùn)。
除了林鵬，當(dāng)年的 “公募一哥”王亞偉也風(fēng)光不再，王亞偉“奔私”后發(fā)行的首只私募基金“外貿(mào)信托-昀灃”，自2012年12月成立以來，截至2020年1月（此后公開的業(yè)績數(shù)據(jù)不再更新），7年任職回報為78%。這與其管理華夏大盤基金7年創(chuàng)造近1200%的累計回報，已不可同日而語。
同樣的，2014年“公募一姐”王茹遠(yuǎn)從寶盈基金離開創(chuàng)立宏流投資，在2015股災(zāi)中損失慘重，目前管理規(guī)模0-5億，已淡出市場。
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