2023成都積分入學什么時候開始申請
2023-01-31
中國平安，虛擬銀行的路走通了嗎？
更新時間：2023-01-17 07:48:10作者：智慧百科
平安壹賬通銀行被看作中國平安試水虛擬銀行的“探路者”，成色到底如何？
文丨BT財經(jīng) 慶秋
1月16日，中國平安股價上漲2.83%至52.74元，創(chuàng)出2022年3月以來新高。若從10月31日低點算起，中國平安區(qū)間最大漲幅已經(jīng)超過40%。
2021年以來，中國平安深受地產(chǎn)行業(yè)低迷、NBV（新業(yè)務價值）負增長等因素影響，股價表現(xiàn)持續(xù)下滑。2022年10月31日，中國平安股價最低跌至35.9元，總市值跌至6600億元，創(chuàng)下近五年新低。截止1月16日，其最新的市值為9750億人民幣。
有媒體認為中國平安已經(jīng)走出至暗時刻。但是背靠中國平安，頭頂國內(nèi)首家美股和港股雙重上市光環(huán)的金融壹賬通（06638），日子似乎并沒有想象中的那么好過。截止1月16日，其股價已從5.3港元開盤價跌至1.830港元，股價已被腰斬。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，中國平安在互聯(lián)網(wǎng)金融的布局也開始尋求轉(zhuǎn)型，金融壹賬通便是中國平安在互聯(lián)網(wǎng)金融新時代的產(chǎn)物，其全資子公司平安壹賬通（平安壹賬通銀行（香港）有限公司，以下簡稱“平安壹賬通銀行”），頂著“中國香港首家專注為中小企業(yè)服務的虛擬銀行”光環(huán)，更是被看作中國平安試水虛擬銀行的“探路者”。
那么，平安壹賬通銀行的成色到底如何？能否稱得上是香港虛擬銀行的標桿呢？
存貸業(yè)務創(chuàng)新高
2022年底，平安壹賬通銀行宣布，任命黃欣保為首席風險官。
平安壹賬通銀行于2018年12月注冊成立，2019年5月拿下了香港金管局頒發(fā)的虛擬銀行牌照，2020年9月29日正式開業(yè)。四年多時間，這已經(jīng)是平安壹賬通銀行第三次任命首席風險官了。第一位為蔡家輝，2021年9月30日離職。第二位為袁定遠，2021年1月上任，2022年9月卸任，任期不足一年。
盡管首席風險官頻頻換人，但平安壹賬通銀行卻于2021年獲得了《財資》雜志頒發(fā)的Triple A金融科技獎-最佳風險管理獎；2022年又獲得了《亞洲銀行家》頒發(fā)的“香港最佳信用風險技術實施獎”，成為中國香港地區(qū)唯一獲獎的虛擬銀行。
要想了解平安壹賬通銀行到底是否能撐得起這頂桂冠，還需要拆解其財報來看。
2020年財報顯示，平安壹賬通銀行的利息收入為605.6萬港元，利息支出達295.3萬港元，凈利息收入達310.3萬港元?？偸杖?97.3萬港元，總支出1.91億港元，稅前虧損達到1.84億港元。
到2021年，平安壹賬通銀行的稅前虧損進一步擴大至2.14億港元。
細拆來看，收入方面出現(xiàn)了跨越式增長——實現(xiàn)利息收入4131.2萬港元，同比2020年增幅高達582.17%；凈利息收入達3380.4萬港元，同比增長將近10倍；總收入3400.8億港元，同比增長326.54%。
但成本方面也出現(xiàn)了較多增加，其他經(jīng)營支出達4832.5萬港元，較2020年同期增加158.78%，使得總支出激增至2.44億港元，同比增長了27.74%。
值得一提的是，2022年上半年，平安壹賬通銀行的稅前虧損開始出現(xiàn)收窄跡象。截至2022年6月30日，稅前虧損為7815.9萬港元，比2021年同期的1.15億港元減少了33.16%。
而為此做出最大貢獻的依然是利息收入的高速增長。財報顯示，截至2022年6月底，利息收入達5505.2萬港元，同比增加537.32%，半年收入已經(jīng)超過了2021年全年。而利息支出為855.6萬港元，同比增速382.3%，低于利息收入的增速。
資產(chǎn)負債方面，平安壹賬通銀行經(jīng)過兩年多的正式營業(yè)，也創(chuàng)下了歷史新高。
2020年總資產(chǎn)為12.2億港元，較2019年的6.19億港元翻了將近一番。其中銀行同業(yè)及中央銀行結(jié)余2.52億港元，銀行同業(yè)拆放及貸款5.32億港元，客戶貸款及墊款為6974.3萬港元。
2020年總負債為6.09億港元，其中客戶存款高達4.82億港元，占總負債的79.15%。存貸業(yè)務都實現(xiàn)了零的突破，不過貸存比率僅為14.47%，尚不平衡。
2021年，平安壹賬通銀行的貸款規(guī)模急劇增長，客戶貸款及墊款達到13.61億港元，同比增長了18.5倍?？傎Y產(chǎn)達24.84億港元，同期增加103.57%。
與此同時，客戶存款也達到了16.5億港元，同比增長了2.42倍。該年的貸存比率已經(jīng)拉升到了82.48%的良好水平。
2022年上半年，客戶貸款及墊款沖到了17.05億港元，同比增長25.26%?？蛻舸婵钸_20.88億港元，同比增長26.5%。貸存比率為81.66%，仍處于比較良好的狀態(tài)，可見平安壹賬通銀行的資產(chǎn)使用效率和盈利能力在不斷增強。
位居虛擬銀行前列
2017年9月，香港金融管理局（以下簡稱“香港金管局”）首次提出了“虛擬銀行”的概念。
虛擬銀行，簡單而言，就是通過互聯(lián)網(wǎng)提供所有銀行服務的銀行。香港虛擬銀行沒有線下的實體分行機構(gòu)，但必須在香港設有實體總部，同時不設最低戶口結(jié)余要求，不征收低結(jié)余收費等。
2019年，香港金管局陸續(xù)發(fā)出了八張?zhí)摂M銀行牌照，分別為眾安銀行、天星銀行、富融銀行、匯立銀行、螞蟻銀行、平安壹賬通銀行、Livi Bank、MOX Bank。
這些虛擬銀行背后不乏各行巨頭身影，如騰訊、阿里巴巴、中國平安、京東、小米、高瓴資本、渣打等，而且六家主要由內(nèi)地公司發(fā)起設立，中資銀行的主導地位明顯。
圖源：網(wǎng)絡
畢馬威中國在《2022年香港銀行業(yè)報告》（以下簡稱“《報告》”）中表示，2021年，平安壹賬通銀行的業(yè)績相較于其他虛擬銀行表現(xiàn)最佳，因為與2020年相比，它的稅前虧損金額和增幅都是最小的。2022年上半年，平安壹賬通銀行在虧損上繼續(xù)保持了領先優(yōu)勢，虧損收窄幅度是最大的。
圖源：《2022年香港銀行業(yè)報告》
虛擬銀行研究員蘇啟表示，虛擬銀行前期的投入較大，特別是信息科技系統(tǒng)的搭建，需要大量的科技人才，耗費的成本比較高，“前面五年虧損是很正常的事情，主要看后續(xù)的客戶數(shù)量和存貸款情況”。
截至2021年12月，這八家虛擬銀行的客戶總存款約為251億港元，較2020年整體增長率60.49%，占香港銀行業(yè)總存款的0.17%。雖然占比較2020年末的0.11%有所提升，但整體規(guī)模依然低于預期，且相比于美國等成熟市場仍有不少差距。
2021年的存貸款額上，平安壹賬通銀行不占優(yōu)勢，在八家虛擬銀行中排名倒數(shù)第二?？蛻舸婵羁傤~上來看，眾安銀行作為第一家正式開業(yè)的虛擬銀行，具備一定的先發(fā)優(yōu)勢，2021年存款余額達70億港元，貸款余額為25億港元，遙遙領先于其他七家。
不過，在存款增速上，平安壹賬通銀行表現(xiàn)不錯，2021年排名第三位，同比增速達242.49%，僅次于838.41%的富融銀行和829.17%的Livi Bank。
圖源：《2022年香港銀行業(yè)報告》
《報告》顯示，八家虛擬銀行發(fā)放的凈貸款金額從2020年12月10億港元增長至2021年12月的60億港元，但整體貸款規(guī)模相比于實現(xiàn)盈利所需的水平仍然過小，2021年平均貸存比僅為25%，與所有認可機構(gòu)的平均貸存比86.7%相差甚遠。不過，這也與個別銀行業(yè)務未發(fā)力信貸業(yè)務有關，從而拉低了整體的貸存比率。
而平安壹賬通銀行表現(xiàn)最好，以82.48%的貸存比排名第一，接近香港銀行業(yè)的平均值。
蘇啟表示，貸存比率是最能代表銀行業(yè)務盈利能力的指標，相比于平安壹賬通銀行，其他虛擬銀行需更多時間去調(diào)整和驗證商業(yè)模式。
截至2021年12月底，僅有三家虛擬銀行錄得凈利息收入，平安壹賬通銀行位列其中，另外兩家為眾安銀行和天星銀行。這三家的凈利息收入分別為8684.7萬港元、4174.8萬港元和3380.4萬港元。
綜合來看，平安壹賬通銀行雖然正式營業(yè)不算早，且整體規(guī)模不大，但在關鍵指標上表現(xiàn)亮眼，也受到了業(yè)界認可。
在《亞洲銀行家》2022 年全球100大數(shù)字銀行排名中，排名最高的香港虛擬銀行正是平安壹賬通銀行，名次為第45位，香港第一家虛擬銀行眾安銀行則尾隨其后，排在52位。
專注服務中小企
香港金管局數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，八家虛擬銀行已合計開設超過120萬個賬戶，可見香港市民對于虛擬銀行的接受度比較高。但是，由于這八家虛擬銀行在相對比較集中的時間內(nèi)拿到牌照開業(yè)，且政策允許的初始經(jīng)營范圍有限，服務對象又多為零售客戶，難免出現(xiàn)產(chǎn)品同質(zhì)化的競爭現(xiàn)象。
為了吸引新客開戶，虛擬銀行往往大力比拼各類利息優(yōu)惠。其中最內(nèi)卷的莫過于匯立銀行，18個月港元定存年利率可達3.88%，幾乎接近于香港銀行同業(yè)拆息的水平。
平安壹賬通銀行也不例外，不僅提供1%的活期存款年利率，而且表示個人客戶只要于優(yōu)惠期（2020年9月29日至10月31日）內(nèi)成功開立平安壹賬通銀行的儲蓄賬戶，就可享有288港元現(xiàn)金回贈。
也有虛擬銀行通過擴展保險、理財?shù)雀鄻I(yè)務來招攬用戶。
比如，眾安銀行獲得了香港保監(jiān)局的保險代理機構(gòu)牌照，成為香港首家采用“銀行+保險”雙牌照運營模式的虛擬銀行，后又進軍投資市場，成為香港第一家獲頒發(fā)第1類受規(guī)管活動(證券交易)牌照的虛擬銀；匯立銀行宣布已經(jīng)取得香港證監(jiān)會辦法的第1類（證券交易）牌照及第4類（就證券提供意見）牌照，成為全港首家獲發(fā)牌照推出智能理財顧問服務的虛擬銀行。
《報告》認為，鑒于市場競爭激烈，且通往盈利的道路充滿不確定性，沒有明顯競爭或差異化優(yōu)勢的虛擬銀行將在競爭中落敗，并預計某些虛擬銀行未來幾年或悄然停止運營，或進行業(yè)務合并。
在如此激烈的競爭環(huán)境下，相對于注重零售客戶服務的其他虛擬銀行，平安壹賬通銀行選擇走一條差異化道路——成為中國香港地區(qū)第一家中小企專屬的虛擬銀行。
除開戶、存款及轉(zhuǎn)賬服務外，針對中小企業(yè)客戶，平安壹賬通銀行還推出了創(chuàng)新借貸服務“壹易貸”——審批階段無需提交文件，由申請到放款只需五個工作日，若逾時放款，合資格客戶還可獲得1000港元現(xiàn)金補償。
據(jù)平安壹賬通銀行介紹，作為首間虛擬銀行，參與了香港按揭證券有限公司的“中小企融資擔保計劃”，向中小企提供八成及九成信貸擔保產(chǎn)品，2021年下半年的市占率達25%。
截至2022年6月30日，在已審批貸款的客戶中，29%為首次獲得銀行貸款。而在曾獲其他銀行貸款的客戶中，77%為首次獲銀行批出無抵押貸款。此外，該行已審批貸款的客戶中有7%為開業(yè)不足三年的初創(chuàng)企業(yè)。
對此，平安壹賬通銀行認為自己填補了中小企業(yè)客戶對銀行服務需求的缺口，已成為中小企業(yè)的緊密戰(zhàn)友，實現(xiàn)了香港地區(qū)的普惠金融。
據(jù)悉，平安壹賬通銀行是香港地區(qū)首個運用替代信貸審批模式為貿(mào)易中小企提供服務的虛擬銀行。
展開來說，通過采用由合作伙伴貿(mào)易通提供企業(yè)申報進出口的替代數(shù)據(jù)，進行分析從而建立風控模型。平安壹賬通銀行認為，這些數(shù)據(jù)樣本時間跨越不同經(jīng)濟周期，有效性高，更能直接及時反映企業(yè)業(yè)務狀況，能更有效及精準地對客戶進行信貸分析，和判斷其經(jīng)營合規(guī)性。另外，客戶也無需提交大量文件如銀行賬單、財務報告和營業(yè)收入報表等，大大縮短審批時間。
不過，平安壹賬通也在財報中承認，這種未經(jīng)任何抵押品的貸款可能是其面臨的最大信用風險。
對此，蘇啟認為，平安壹賬通銀行仍要堅持差異化路線，并借助背后金融壹賬通和平安集團的力量，運用金融科技解決行業(yè)痛點，進而鞏固市場地位，爭取成為香港虛擬銀行的“領頭羊”。
此外，蘇啟還表示，平安壹賬通銀行未來還可重點發(fā)展面向內(nèi)地的跨境服務。平安壹賬通是平安集團的成員公司、金融壹賬通的全資子公司，中資成色濃厚，具備與大灣區(qū)金融市場同頻共振的先發(fā)優(yōu)勢和天然基因。
據(jù)悉，2021年，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所的貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺和香港貿(mào)易聯(lián)動第二期跨境合作落地，平安壹賬通銀行就作為首家參與香港貿(mào)易聯(lián)動平臺建設的虛擬銀行，與14家銀行機構(gòu)共同為貿(mào)易中小企業(yè)提供更便捷的融資服務。
虛擬銀行是香港銀行業(yè)金融科技轉(zhuǎn)型的重要實踐，平安壹賬通銀行若能抓住時代機遇，打通內(nèi)地與香港市場，也有希望成為未來虛擬銀行的業(yè)界標桿。
版權所有，禁止私自轉(zhuǎn)載！如涉及侵權，請聯(lián)系刪除。
