2023成都積分入學(xué)什么時(shí)候開始申請
2023-01-31
阿里21億大動(dòng)作！“溢價(jià)80%”
更新時(shí)間：2023-01-15 21:32:31作者：智慧百科
中國基金報(bào)記者 南深
1月13日晚，備受關(guān)注的家居連鎖巨頭紅星美凱龍出讓控制權(quán)方案初步敲定，公司將于周一（1月16日）復(fù)牌。
公司公告，控股股東紅星控股、實(shí)際控制人車建興、建發(fā)股份于2023年1月13日共同簽署《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，建發(fā)股份有意受讓紅星控股持有的公司29.95%的股份，交易對價(jià)初定不超過63億元。美凱龍1月9日停牌時(shí)市值203.8億，也就是說此次賣殼基本按市價(jià)轉(zhuǎn)讓。
值得注意的是，持有紅星控股41億元可交債的阿里巴巴也入局了，有意以8.44元/股的價(jià)格部分換股，從紅星控股手中取得美凱龍2.4822億股A股股票，該換股價(jià)比美凱龍現(xiàn)價(jià)4.68元/股高出80%，涉及金額20.95億元。
建發(fā)擬不超63億拿下控制權(quán)
此前，美凱龍?jiān)?月7日公告，公司控股股東紅星控股正在籌劃股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，或涉及公司控制權(quán)變更。公司于2023年1月9日上午開市起停牌。
1月9日，公司公告進(jìn)展，稱收到紅星控股通知，建發(fā)股份正就以現(xiàn)金方式意向受讓紅星控股持有的公司不超過30%股份事宜進(jìn)行商討，建發(fā)股份實(shí)際控制人為廈門市國資委，該事項(xiàng)或涉及公司控制權(quán)變更。
1月13日晚，公司公告方案初步敲定，當(dāng)日公司控股股東紅星控股、實(shí)際控制人車建興、建發(fā)股份共同簽署《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，建發(fā)股份有意受讓紅星控股持有的公司13.04億股A股股份，占總股本的29.95%。交易對價(jià)原則上不超過63億元且不高于建發(fā)股份聘請的專業(yè)機(jī)構(gòu)所出具并經(jīng)國資主管部門認(rèn)可的標(biāo)的股份評估或估值結(jié)果。公司A股股票將于2023年1月16日開市起復(fù)牌。
值得注意的是，美凱龍此次賣殼基本是按市價(jià)轉(zhuǎn)讓，公司停牌前市值203.8億，對應(yīng)29.95%的股份市值為61億，此次建發(fā)股份給出的不超63億元的對價(jià)，如按上限也只高出2億元。
中國基金報(bào)記者注意到，車建興掌控的“紅星系”正面臨嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)。
據(jù)紅星控股在上海清算所披露的債券發(fā)行人財(cái)報(bào)，2022年上半年其總負(fù)債1229.18億元，其中一年內(nèi)到期的負(fù)債662.25億元，而其賬上現(xiàn)金只有87.56億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法覆蓋短期債務(wù)。作為核心上市公司的美凱龍狀況同樣不樂觀，2022年三季報(bào)顯示，美凱龍賬上資金57.38億元，但短期借款22.75億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債73.42億元，流動(dòng)性壓力較大。
阿里擬債轉(zhuǎn)股21億入局
根據(jù)建發(fā)股份的公告，截至2022年12月31日，美凱龍總股本為43.55億股，包括約占82.98%的A股36.13億股，約占17.02%的H股7.41億股。紅星控股直接持有26.18億股，占美凱龍總股本的60.12%，紅星控股一致行動(dòng)人西藏奕盈、車建興、陳淑紅、車建芳等合計(jì)持有1860.764萬股，占總股本0.43%，這樣紅星系合計(jì)持有美凱龍60.55%的股份。
此情況下，如果建發(fā)股份只收購紅星控股手中29.95%的美凱龍股份，紅星系實(shí)際上仍將持有30.6%股份，這樣并不能保證建發(fā)入主。不過，同在13日晚美凱龍發(fā)了另一條公告，此前的合作伙伴阿里巴巴擬將手中的可交債換股一部分，從而降低紅星控股持股比例。
紅星控股于2019年5月14日面向合格投資者發(fā)行本期債券，標(biāo)的為公司A股股票，發(fā)行規(guī)模為43.594億元，債券期限為5年。截至目前，債券規(guī)模余額41.094億元。紅星控股于2023年1月12日召開股東會(huì)，根據(jù)募集說明書的約定，決議將債券的換股價(jià)格由10.59元/股向下修正為8.44元/股。本次換股價(jià)格的下修預(yù)計(jì)將于2023年1月18日起生效。
2023年1月13日，阿里巴巴作為本期債券的唯一持有人，出具了關(guān)于債券的《意向函》。根據(jù)該《意向函》，在適用法律法規(guī)及可交換公司債券相關(guān)規(guī)則允許的前提下，阿里巴巴有意向以8.44元/股的價(jià)格行使換股權(quán)利，即通過換股方式取得公司2.4822億股A股股票。此次轉(zhuǎn)股價(jià)比美凱龍最新價(jià)4.68元/股大幅高出80%，轉(zhuǎn)股涉及金額規(guī)模約21億元。
轉(zhuǎn)股后阿里巴巴將新增獲得美凱龍5.7%的股份，這樣剔除擬轉(zhuǎn)讓給建發(fā)股份的部分，紅星系的持股比例將從30.6%下降到24.9%，顯著低于建發(fā)股份29.95%的持股比例，退居第二大股東，而阿里巴巴將成為第三大股東。
另外，美凱龍于2022年12月25日還公告，紅星控股擬通過集中競價(jià)、大宗交易方式減持總計(jì)不超過公司總股本3%的股份，而其一致行動(dòng)人西藏奕盈也擬清倉減持不超過公司總股本0.41%的股份，進(jìn)一步降低持股比例。
公開資料顯示，美凱龍成立于2007年，主營家居大賣場。截至2022年12月末，美凱龍經(jīng)營了94家自營商場、284家委管商場，通過戰(zhàn)略合作經(jīng)營8家家居商場。此外，公司以特許經(jīng)營方式授權(quán)57家特許經(jīng)營家居建材項(xiàng)目，共包括476家家居建材店/產(chǎn)業(yè)街。
編輯：艦長
版權(quán)聲明
《中國基金報(bào)》對本平臺(tái)所刊載的原創(chuàng)內(nèi)容享有著作權(quán)，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載，否則將追究法律責(zé)任。
授權(quán)轉(zhuǎn)載合作聯(lián)系人：于先生（電話：0755-82468670）