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2023-01-31
外資搶籌，科創(chuàng)板集結(jié)號剛吹響，解禁潮來襲！
更新時間：2022-06-04 15:30:42作者：佚名
科創(chuàng)50指數(shù)近一個月上漲25%，大幅跑贏創(chuàng)業(yè)板指、深證成指數(shù)和上證指數(shù)，成為市場領(lǐng)頭羊，吹響行情上攻的集結(jié)號。
1、外資搶籌科創(chuàng)板
昨天科創(chuàng)板集體爆發(fā)，423家公司下跌的僅有7家，科創(chuàng)ETF集體大漲。
近期外資大舉搶籌科創(chuàng)板，多只科創(chuàng)板股票獲得外資大舉加碼。
5月最后一個交易日，科創(chuàng)板整體獲北向資金凈買入約10.62億元，創(chuàng)2021年2月科創(chuàng)板納入北向標(biāo)的以來的最大單日凈買入額。
科創(chuàng)50指數(shù)，5個交易日港資凈流入17.39億。
科創(chuàng)板熱度不斷升溫，在ETF市場也居高不下。今年前5個月，科創(chuàng)板50ETF累計獲資金凈流入108.26億元，在所有股票型ETF中高居首位。
有券商喊出屬于科創(chuàng)板的牛市來了。
2、科創(chuàng)牛？
浙商證券認(rèn)為科創(chuàng)板進入牛市初期，小荷初露尖尖角，給出三條原因：
1.其產(chǎn)業(yè)分布映射當(dāng)前的先進制造業(yè)崛起，以半導(dǎo)體、新能源、云計算、國防和醫(yī)藥為代表；
2.盈利高速增長，結(jié)合券商一致盈利預(yù)測2022年和2023年均超30%，與此同時估值觸底，目前科創(chuàng)PE-TTM接近2012年創(chuàng)業(yè)板水平；
3.基金配置較低，截至2022年1季度科創(chuàng)板占基金配置比約5%。
浙商研究所對歷史上十倍股的行業(yè)進行統(tǒng)計，發(fā)現(xiàn)了一條規(guī)律：每輪牛市產(chǎn)生的十倍股都有其鮮明的產(chǎn)業(yè)共性。
1996-1997年牛市，十倍股的主要行業(yè)有計算機、采掘、機械設(shè)備、家用電器和銀行。
2005-2007年牛市，十倍股的主要行業(yè)有房地產(chǎn)、有色金屬、機械設(shè)備、化工、商業(yè)貿(mào)易和醫(yī)藥生物。
2013-2015年牛市，十倍股的主要行業(yè)有計算機、傳媒、電氣設(shè)備、機械設(shè)備和醫(yī)藥生物。
2019-2021年牛市，十倍股的主要行業(yè)有電力設(shè)備、食品飲料、電子和醫(yī)藥生物，其中電力設(shè)備占比最高。
四次牛市中，十倍股有鮮明的時代感。
1996-1997年這輪牛市中，十倍股所處行業(yè)以輕工業(yè)為主；2005-2007年這輪牛市中，十倍股所處行業(yè)以重工業(yè)為主；2013-2015年這輪牛市中，十倍股所處行業(yè)以信息技術(shù)為主；2019-2021年這輪牛市中，十倍股所處行業(yè)以新能源和硬科技為主。
四輪牛市背后的時代背景是，繼1978-1988年，經(jīng)歷了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)異軍突起后，1988-1998年，開啟了以規(guī)?；绞缴a(chǎn)輕工業(yè)產(chǎn)品為特征的第一次工業(yè)革命。
1998-2011年，輕工業(yè)規(guī)模擴大的基礎(chǔ)上，開始進入重工業(yè)高速發(fā)展階段。而2011年工業(yè)化成熟之后，技術(shù)升級驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)升級、綠色低碳驅(qū)動的能源革命，成為經(jīng)濟的最重要特征。
2013年至2015年創(chuàng)業(yè)板牛市的底層邏輯在于其產(chǎn)業(yè)分布的鮮明時代感，彼時創(chuàng)業(yè)板的產(chǎn)業(yè)分布以“互聯(lián)網(wǎng)+”為主，映射了當(dāng)時蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。
浙商證券認(rèn)為當(dāng)下科創(chuàng)板以先進制造業(yè)為主，以新能源、半導(dǎo)體、云計算、國防裝備和生物醫(yī)藥為代表，是十四五期間最具時代感的產(chǎn)業(yè)，映射了當(dāng)前先進制造業(yè)的崛起，新一輪明星股將悄然展開有序上漲，是未來結(jié)構(gòu)牛市的主戰(zhàn)場。
夢想總是要有的，但有條信息不能忽視，2022年7月科創(chuàng)板迎來解禁潮。
3、科創(chuàng)板解禁潮來襲
科創(chuàng)板的減持規(guī)則：三年“大非”，指控股股東和實際控制人自股票上市之日起三十六個月不得轉(zhuǎn)讓首發(fā)股份。一年“小非”，指其他股東自股票上市之日一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓首發(fā)股份。
2019年7月科創(chuàng)板開市，至2022年7月起，三年“大非”限售股陸續(xù)到期解禁。
2022年科創(chuàng)板首批“大非”解禁規(guī)模為4086.99億元，其中7月解禁規(guī)模最大，達(dá)2626.13億元。
與此同時，2022年科創(chuàng)板一年“小非”解禁規(guī)模為2814.32億元，其中3月和6月解禁規(guī)模最大，分別為759.92億元和758.59億元。
具體來看行業(yè)分布，2022年科創(chuàng)板電子行業(yè)三年“大非”解禁規(guī)模達(dá)1701.55億元，一年“小非”解禁規(guī)模達(dá)1065.25億元，分別居于“大小非”行業(yè)解禁規(guī)模的首位。
2022年三年“大非”解禁規(guī)模二到四位依次是機械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物，分別解禁1341.02億元、437.12億元和197.34億元。
一年“小非”解禁規(guī)模二到四位依次是電氣設(shè)備、醫(yī)藥生物、有色金屬，分別解禁834.19億元、429.29億元和171.27億元。
2022年“大非”解禁占比前十個股分別是華興源創(chuàng)(82.14%)、中國通號(76.61%)、杭可科技( 72.14%)、佳華科技(69.19%)、天準(zhǔn)科技(62.14%)、萊伯泰科(60.89%)、三友醫(yī)療( 58.80%)、新光光電(58.17%)、興圖新科(56.83%)和云涌科技(56.25%)。
集結(jié)號剛吹起，迎來解禁潮，增量資金是關(guān)鍵。
另外，科創(chuàng)板門檻稍高，需要至少兩年以上的交易經(jīng)驗，資產(chǎn)達(dá)50萬以上才能開通科創(chuàng)板交易權(quán)限。因此，相比較于其他寬基指數(shù)，科創(chuàng)板ETF數(shù)量較多。
市場上科創(chuàng)50ETF規(guī)模超百億的有兩只，科創(chuàng)50ETF和科創(chuàng)板50ETF?？苿?chuàng)50ETF都是跟蹤科創(chuàng)50指數(shù)的，重倉股都是一樣的，中芯國際、天合光能、容百科技等。
（本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù)和信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）
金融大鱷說，世界經(jīng)濟史是一部基于假象和謊言的連續(xù)劇。要獲得財富，做法是認(rèn)清其假象，投入其中，在假象被公眾認(rèn)識之前退出游戲。