2023成都積分入學什么時候開始申請
2023-01-31
旗下超半數(shù)基金2022年收益不敵比較基準，太平基金面臨哪些難題？
更新時間：2023-01-13 14:56:40作者：智慧百科
數(shù)據(jù)顯示，太平基金旗下可統(tǒng)計2022年業(yè)績的基金有25只，其中13只產(chǎn)品回報跑輸業(yè)績比較基準收益率，占比為52%
《投資時報》研究員 齊文健
A股市場在經(jīng)歷多番調(diào)整后，公募基金業(yè)績表現(xiàn)較為慘烈，行業(yè)中不乏旗下超半數(shù)產(chǎn)品凈值不敵業(yè)績比較基準收益率的基金公司，太平基金亦在其中。
Wind數(shù)據(jù)顯示，太平基金旗下有25只基金可統(tǒng)計2022年業(yè)績，其中太平靈活配置、太平改革紅利精選等13只收益跑輸業(yè)績比較基準收益率，占比為52%。
與此同時，太平基金的新基金發(fā)行也遭遇募集期調(diào)整。2022年12月29日，該公司發(fā)布了旗下太平消費升級一年持有延長募集期的公告。公告顯示，該基金自2022年11月28日開始募集，原定募集截止日為2022年12月30日。為更好地滿足廣大投資者的投資需求，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，基金管理人決定將該基金的募集日期延長至2023年1月20日。
就業(yè)績表現(xiàn)、基金延長募集期等問題，《投資時報》向太平基金發(fā)送了溝通函，不過截至發(fā)稿未收到回復。
兩績差基金仍獲機構歡心
《投資時報》研究員根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，太平基金旗下有25只基金可統(tǒng)計2022年凈值增長率，有13只收益不如業(yè)績比較基準收益率。其中，太平靈活配置在該公司旗下25只基金的2022年回報與業(yè)績比較基準收益率差值最大，達到-40.07%。
不僅2022年業(yè)績表現(xiàn)欠佳，2018年至2021年，太平靈活配置的回報也不甚理想，收益率分別為-17.71%、18.12%、45.62%、-14.21%，同期靈活配置型基金平均收益率分別為-12.77%、29.73%、39.8%、10.26%。
若拉長統(tǒng)計時間維度，太平靈活配置成立近8年以來收益亦告負。截至1月10日，該基金總回報為-40%，同期業(yè)績比較基準收益率為32.07%。
盡管太平靈活配置業(yè)績表現(xiàn)不佳，不過太平基金股東卻表現(xiàn)出較大的“興趣”。在2022年三季末，該公司股東持有該基金份額的19.76億份，占基金總份額比例的99.3132%。
太平基金股東對太平靈活配置的“喜愛”并未直接體現(xiàn)在2022年一季報。彼時，該公司股東持有該基金的份額為0。但是，在一季報中也披露了單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況，有機構投資者在2022年1月1日至2022年3月31日擁有19.76億份太平靈活配置的份額，份額占比為99.3416%。
《投資時報》研究員注意到，基金經(jīng)理林開盛除了管理太平靈活配置外，還是太平行業(yè)優(yōu)選A的掌舵人。太平行業(yè)優(yōu)選A2022年業(yè)績并不喜人，凈值增長率為-40.42%，同類排名為722/725。
經(jīng)觀察發(fā)現(xiàn)，在2022年前三個季度，太平行業(yè)優(yōu)選A的前十大重倉股持股市值占基金凈值比例曾陡然升高。基金季報顯示，2022年一季度該基金前十大重倉股持股比例合計為56.57%，而在2022年二季度這一數(shù)值升至72.09%，2022年三季度微升到73.04%。
另外，太平行業(yè)優(yōu)選A前十大重倉股 “青睞”的行業(yè)標的并未能準確踩中行情。2022年前三個季度，該基金前十大重倉股中電子、電力設備個股數(shù)量合計均占6個及以上席位。不過，Wind數(shù)據(jù)顯示，電子、電力設備行業(yè)2022年跌幅分別為-36.54%、-25.43%，在申萬一級31個行業(yè)跌幅榜中分別位居第一名、第五名。
值得關注的是，太平行業(yè)優(yōu)選同樣被機構投資者“相中”。2022年一季度，該基金A類份額、C類份額合計被一位機構投資者持有1億份，持有份額占基金總份額比例為88.3855%。
在2022年三季度，還是機構投資者持有該基金1億份的份額，占基金總份額比例的87.6253%。
發(fā)展中面臨諸多“難題”
成立近10年，太平基金旗下超半數(shù)基金未能交出合格“成績單”的同時，該公司亦面臨權益、固收“成長”不平衡，高管頻繁變動等問題。
Wind數(shù)據(jù)顯示，太平基金在2016年末規(guī)模首次突破百億元，此后的三年多時間，該公司規(guī)模一直徘徊在200億元之下，直至2020年二季度，該公司躋身200億元行列。之后，該公司依靠債券型基金規(guī)模迅速增加，2021年末該公司規(guī)模達到暫時的巔峰570.61億元。
截至2022年三季度末，太平洋基金管理規(guī)模為514.76億元，較2021年末規(guī)模縮水55.86億元，在150家基金公司中的排名也下滑三個座次至第76名。
作為“保險系”公募基金公司，太平基金產(chǎn)品發(fā)展呈不均衡狀態(tài)。該公司旗下的權益類基金、固收類基金在2022年三季度末的規(guī)模分別為55.16億元、459.6億元，占比分別為11%、89%。
雖然發(fā)行新產(chǎn)品是提振權益類基金規(guī)模的途徑之一，不過太平基金似乎并未取得顯著效果。2022年，該公司成立了5只新產(chǎn)品，其中僅有一只權益類基金——太平中證1000，該基金成立于2022年4月29日，首募規(guī)模為2.08億元。
在成立后，該基金的管理規(guī)模走低，截至2022年三季度末，該基金管理規(guī)模為0.39億元。
《投資時報》研究員注意到，去年12月29日，太平基金發(fā)布公告稱，為更好地滿足廣大投資者的投資需求，根據(jù)相關規(guī)定，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，基金管理人決定將太平消費升級一年持有的募集日期從2022年12月30日延長至2023年1月20日。這已是該基金第二次延長募集期，該基金曾在2022年12月8日發(fā)布過延長募集期公告。
資料顯示，太平消費升級一年持有的擬任基金經(jīng)理是常璐，他在管產(chǎn)品有3只，分別是太平智行三年定開、太平智選一年定開、太平靈活配置，不僅太平靈活配置2022年業(yè)績較差，太平智行三年定開、太平智選一年定開的回報亦如此，分別為-24.5%、-28.55%，同類排名在后1/2。
除了規(guī)模上有著某些不如意，最近五年，太平基金董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、督察長、首席信息官職位均發(fā)生更迭。在此期間，該公司總經(jīng)理先后經(jīng)歷了宋小龍、邱宏斌、尤象都，現(xiàn)任總經(jīng)理是范宇；董事長則有湯海濤、范宇兩位，現(xiàn)任董事長是焦艷軍。
太平基金旗下13只產(chǎn)品2022年回報跑輸業(yè)績比較基準收益率
數(shù)據(jù)來源：Wind
