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2023-01-31
你的基金回本了嗎？多只權(quán)益類基金漲超40%
更新時間：2022-06-10 09:00:32作者：佚名
受益于板塊反彈，多只基金凈值在近一個多月也強(qiáng)勢回暖，合計(jì)共有100多只權(quán)益類基金區(qū)間凈值漲幅超過40%。有公募基金認(rèn)為，展望中期，中美經(jīng)濟(jì)周期收斂將是此輪反彈走向反轉(zhuǎn)的核心因素。
滬指自4月27日觸底2863.65點(diǎn)之后，近一個多月來連續(xù)震蕩上行，截至6月9日收盤，上證指數(shù)報3238.95點(diǎn)，4月27日至今上漲12.21%。
市場整體出現(xiàn)回暖的情形下，一些板塊已經(jīng)率先吹響了反攻的號角，同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至6月9日，4月27日以來，電力設(shè)備、汽車這兩大行業(yè)指數(shù)區(qū)間漲幅均超過了30%，這些行業(yè)板塊中包含眾多新能源產(chǎn)業(yè)鏈個股。
受益于板塊反彈，多只基金凈值在近一個多月也強(qiáng)勢回暖，合計(jì)共有100多只權(quán)益類基金區(qū)間凈值漲幅超過40%。有公募基金認(rèn)為，展望中期，中美經(jīng)濟(jì)周期收斂將是此輪反彈走向反轉(zhuǎn)的核心因素。
多只權(quán)益類基金年內(nèi)回本
今年以來，不少基民經(jīng)歷了難熬的開局，絕大多數(shù)權(quán)益類基金在4月27日之前的業(yè)績表現(xiàn)不佳，甚至出現(xiàn)虧損。但在4月27日滬指探底之后，整個市場迎來了逐漸回暖向上的反彈趨勢，從滬指表現(xiàn)來看，4月27日至6月9日，滬指區(qū)間漲幅超過12%。在此區(qū)間，一些行業(yè)板塊成為了反彈的“主力軍”，電力設(shè)備、汽車區(qū)間漲幅均超過了30%，有色金屬、國防軍工、煤炭、基礎(chǔ)化工、機(jī)械設(shè)備等板塊區(qū)間漲幅超過20%。
具體來看，混合型基金方面，銀華基金旗下有兩只基金在4月27日至6月8日區(qū)間凈值漲幅超過50%，領(lǐng)跑同類，銀華智薈內(nèi)在價值和銀華樂享凈值漲幅分別為51.25%和50.57%。信澳新能源精選區(qū)間凈值漲幅達(dá)到50.12%。漲幅居前的混合型基金主要是重倉了高成長板塊，包括新能源、制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)。股票型基金方面，被動指數(shù)型基金的漲幅領(lǐng)跑同類，多只稀有金屬、新能源、智能汽車、光伏等指數(shù)型基金區(qū)間凈值漲幅超過40%。
依靠近一個多月的大幅反彈，多只混合型基金年內(nèi)收益率已經(jīng)回正，截至6月8日，泰信現(xiàn)代服務(wù)業(yè)年內(nèi)收益率為0.87%，易方達(dá)瑞享年內(nèi)收益率為2.72%，中信建投低碳成長年內(nèi)收益率為4.62%，易方達(dá)先鋒成長年內(nèi)收益率為2.29%。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)有上百只權(quán)益類基金年內(nèi)漲幅回正。
除了這些重倉了高成長板塊的基金在近段時間成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈外，一些重倉煤炭板塊的基金，一直保持著較高收益，萬家基金旗下4只混合型基金——萬家宏觀擇時多策略、萬家新利、萬家精選、萬家頤和目前年內(nèi)收益率包攬了混合型基金的前四名，其一季度末的重倉股主要來自煤炭板塊。此外，雖然一季度出現(xiàn)較大虧損，但依靠重倉互聯(lián)網(wǎng)、化工、醫(yī)藥等板塊，丘棟榮管理的多只基金近段時間也迎來了明顯反彈，年內(nèi)收益率排名靠前。
反彈能否轉(zhuǎn)化為反轉(zhuǎn)
對于新能源板塊在市場回暖中的強(qiáng)勢表現(xiàn)，排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理胡泊向《國際金融報》記者表示，新能源和科技股等高景氣賽道，受到疫情的直接沖擊相對較弱，同時還是政府政策扶持以及產(chǎn)業(yè)升級最主要的方向，因此在前期調(diào)整幅度過大的情況下，成為了這輪反彈的引領(lǐng)板塊。這中間無論是傳統(tǒng)能源還是新能源都有比較好的表現(xiàn)，其中傳統(tǒng)能源是受益于新能源產(chǎn)業(yè)推動之后的供給收縮，在供需錯配的局勢下走出了很強(qiáng)的表現(xiàn)。
胡泊認(rèn)為，消費(fèi)板塊有可能走出利潤反轉(zhuǎn)推動的估值提升行情，來引領(lǐng)大盤繼續(xù)反彈。煤炭這樣的傳統(tǒng)能源，一方面確實(shí)受益于新能源的支撐推動，但同時煤炭也是一個較強(qiáng)的周期性板塊，其利潤率還是會直接受到政府產(chǎn)業(yè)政策的影響，所以未來上漲空間可能很難給予很高的預(yù)期。
關(guān)于市場近期是“反彈”還是“反轉(zhuǎn)”，業(yè)內(nèi)眾說紛紜，建信基金認(rèn)為，展望中期，中美經(jīng)濟(jì)周期收斂將是此輪反彈走向反轉(zhuǎn)的核心因素。國內(nèi)方面，疫情好轉(zhuǎn)、復(fù)工復(fù)產(chǎn)推進(jìn)，穩(wěn)增長政策落地推動經(jīng)濟(jì)修復(fù)。海外方面，美國經(jīng)濟(jì)增長動能衰減，通脹見頂，美債美元見頂回落，人民幣匯率階段性企穩(wěn)。
胡泊認(rèn)為，這輪反彈首先是前期跌幅過大的糾偏過程，但隨著反彈幅度的不斷提升，糾偏的過程已經(jīng)結(jié)束，更多是博弈未來基本面的變化。在這樣的情況下，短期對大盤的爭議可能會逐漸增大，盤中出現(xiàn)大幅波動反復(fù)的現(xiàn)象可能會更加明顯，后期整個市場仍然會呈現(xiàn)出區(qū)域震蕩反彈的態(tài)勢，只是波動性可能會加大。
“本輪反彈主要有我國疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和美國貨幣緊縮緩和預(yù)期下外資流入兩個因素驅(qū)動。其中第一個驅(qū)動因素的最大收益品種就是汽車，供應(yīng)鏈修復(fù)、疫后出行及貨運(yùn)需求增加、居民收入預(yù)期改善、多重政策利好都助推了汽車產(chǎn)業(yè)鏈行情。而第二個驅(qū)動因素直接利好新能源(包括鋰電、光伏)，兼具業(yè)績和成長雙重屬性的新能源是外資購買的重要品種。預(yù)計(jì)第二個驅(qū)動因素會在一個月內(nèi)因全球通脹加劇而弱化，而第一個驅(qū)動因素還會持續(xù)2個月?！苯ㄣ鼤r代投資總監(jiān)趙媛媛向記者表示。
建信基金表示，短期交易層面上，4月底以來的科創(chuàng)板行情仍是一輪明顯的超跌反彈，同時上周開始領(lǐng)漲板塊出現(xiàn)了補(bǔ)漲和擴(kuò)散的特征。若內(nèi)生性信用擴(kuò)張?jiān)谙掳肽陮?shí)現(xiàn)，市場或?qū)⒂瓉碚嬲崔D(zhuǎn)。
華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明認(rèn)為，考慮疫情反復(fù)和海外地緣沖突惡化，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)底在二季度末或三季度初出現(xiàn)的機(jī)會比較大，因此市場底很有可能在五月和六月之間。前期市場調(diào)整較為充分，下行壓力基本釋放，所以投資者沒有必要過分悲觀，市場震蕩有可能就是比較好的布局機(jī)會。