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2023-01-31
黑龍江首富姐弟，最終還是把公司玩壞了？ || 深度
更新時間：2022-11-19 00:42:52作者：智慧百科
幾筆蹊蹺的擔(dān)保，將低調(diào)的戴永革家族拉上前臺。從“不是一般人能夠做”的生意，轉(zhuǎn)型與劉強東合作，還入股許家印公司，股價如今卻跌成仙股。這對首富姐弟，未來能走向何方？
本文由無冕財經(jīng)（wumiancaijing）原創(chuàng)發(fā)布
作者：方斯嘉
編輯：易鳴
設(shè)計：嵐昇
戴永革家族，這幾年已經(jīng)很低調(diào)了。
但他們的財富，一直讓其曝光于大眾之下。在《2021年胡潤百富榜》中5名居住地顯示為哈爾濱市的富豪，第一名是中國地利集團的戴永革家族，財富115億元，排名625位。
在10年前，這個家族還混得風(fēng)聲水起，身價匹敵曾經(jīng)的楊惠妍、許家印等富豪，多年登上黑龍江首富。此后，將生意交予職業(yè)經(jīng)理人后，便鮮少露面。
10月28日，一則公告，將低調(diào)的戴永革家族推上風(fēng)口浪尖。外界頓時發(fā)覺，戴氏家族始終藏在幕后。
蹊蹺的擔(dān)保金
首富戴永革，有點麻煩事兒。
2022年10月28日，中國地利集團（01387.HK)公告內(nèi)幕消息（下稱“1028內(nèi)幕消息”）稱，由第三方公司及中國地利的控股股東戴永革及戴永革控制公司所借及擔(dān)保的兩筆貸款銀行貸款已經(jīng)逾期。
并且，中國地利的五家附屬公司（哈爾濱哈達農(nóng)副產(chǎn)品股份有限公司、牡丹江牡達農(nóng)副產(chǎn)品有限公司、沈陽地利農(nóng)副產(chǎn)品有限公司、沈陽金東貿(mào)置業(yè)有限公司及齊齊哈爾哈達農(nóng)副產(chǎn)品有限責(zé)任公司 ）(相關(guān)附屬公司)，則被指與戴永革及相關(guān)第三方為相關(guān)銀行貸款向債權(quán)銀行提供了多項擔(dān)保。
由于債務(wù)逾期，債券銀行便將上述所以擔(dān)保主體列為訴訟案的被告，向全體被告索償?shù)慕痤~約為人民幣11.5億元。
據(jù)公告，債權(quán)銀行已經(jīng)申請請求保存眾被告的資產(chǎn)，其中包括相關(guān)附屬公司在內(nèi)。
并已收到中國相關(guān)法院頒布的《民事裁定書》，下令就索償額而凍結(jié)眾被告的存款，或查封扣押眾被告的等值資產(chǎn)，其中包括中國地利相關(guān)附屬公司在內(nèi)。
截至本公告之日，中國地利相關(guān)附屬公司共有約人民幣3600萬元的境內(nèi)銀行存款根據(jù)《民事裁定書》被凍結(jié)。
中國地利指出，已委聘中國法律顧問就民事裁定書提供法律意見，并極力在訴訟案中代表相關(guān)附屬公司抗辯，特別是相關(guān)擔(dān)保的簽立行為缺乏適當(dāng)授權(quán)。
簡單來說就是，上市公司認(rèn)為，對擔(dān)保的操作并不清楚。
但蹊蹺的是，據(jù)初步內(nèi)部查問，不論是中國人民銀行征信中心的查冊結(jié)果，或是公司為前述在2020年進行的收購交易而取得的法律盡職調(diào)查報告中，兩者均沒有相關(guān)擔(dān)保的記錄。
因此，相關(guān)擔(dān)保有可能違反了《上市規(guī)則》若干條關(guān)于持續(xù)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，公司現(xiàn)正調(diào)查中。
中國地利提出，除了相關(guān)擔(dān)保之外，該集團可能有成員公司還進行了其他類似擔(dān)保安排，涉及向第三方提供的擔(dān)?？傤~大大高于索償額。
上述公告中可以看到，一方面，戴永革及其公司，欠了銀行兩筆費用，還不起了。目前，兩筆欠款的金額未明，但鑒于銀行金額約為人民幣11.5億元，欠款金額應(yīng)該為大幾個億。
另一方面，戴永革或許曾利用中國地利的公司，進行多方搗騰擔(dān)保，這些動作，并不完全被上市公司所知曉。
搗騰的收購計劃
內(nèi)幕消息公告指出，這五家附屬公司在提供相關(guān)擔(dān)保時，還不是中國地利的附屬公司，而是戴永革緊密聯(lián)系人間接控制的公司。
所謂附屬公司，是指受到中國地利公司控制的實體。也就是說，在五家公司提供擔(dān)保時，還不受中國地利公司控制。
這位緊密聯(lián)系人，到底是誰？
無冕財經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，上述的五家附屬公司，曾出現(xiàn)在2018年6月5日的一起收購案中。
公告稱，于2018年6月5日，利駿（公司全資附屬公司 ）與新喜訂立哈達收購協(xié)議，據(jù)此其有條件同意以買方的身份收購，而新喜有條件同意以賣方的身份出售哈達目標(biāo)公司全部已發(fā)行股本。哈達目標(biāo)公司控制中國業(yè)主實體，而中國業(yè)主實體則持有市場所處的土地及物業(yè)。
也就是說，哈達公司是新喜的子公司。
新喜公司來頭不簡單。這是一家于英屬維爾京群島注冊成立的有限投資控股公司，目前由壽光地利全資擁有。
而壽光地利繼而由張興梅全資擁有。她是人和商業(yè)的主要股東及由非執(zhí)行董事同時，她也是戴永革的妻子、戴彬的母親。
所以，上述的“緊密聯(lián)系人”，極有可能是指張興梅。
奇怪的是，哈達收購事項之成交期限，拖了2年，期間延長了4次。延長的原因均為“需要額外時間達成哈達收購事項的先決條件”、“若干先決條件尚未達成”。
▲中國地利的對哈達收購項目多次發(fā)布公告延長。圖源自東方財富網(wǎng)。
這個收購項目從2018年6月公告，到2020年8月正式完成。時間正好與上述內(nèi)幕公告中“交易在 2020 年4月公布，2020年8月完成”的結(jié)束時間對上了。
而公告中指的“2020 年4月”，實際上是指2020年4月，修訂哈達收購項目后的時間。
當(dāng)時，公告也解釋稱，多番拖延的原因是，“有關(guān)結(jié)付新喜及其聯(lián)系人的所有應(yīng)收及應(yīng)付賬款，以及原哈達目標(biāo)集團的銀行借款的先決條件尚未達成，且需更多時間達成有關(guān)先決條件，因此原收購事項尚未完成?！?/p>
簡而言之，便是新喜公司與哈達公司的一些賬款、欠款未能理清，因此拖延了交易。
而在2020年4月，“有關(guān)建議修訂哈達收購事項的主要及關(guān)連交易”的相關(guān)公告中，上述五家附屬公司均在公告內(nèi)。因此，上述五家附屬公司，或許是通過利駿與新喜訂立哈達收購協(xié)議后轉(zhuǎn)讓的。
目前，中國地利在2022 年 10 月 28 日(星期五)上午9時正起在香港聯(lián)合交易所有限公司暫停買賣，以待進行持續(xù)的調(diào)查工作。
首富家族的創(chuàng)富傳奇
戴氏家族的發(fā)家之路，一直很傳奇。
2010年，胡潤中國女富豪榜單中，秀麗·霍肯家族，憑借人和商業(yè)公司（中國地利原名），以220億元身家，成為富豪榜第五位。當(dāng)時，張欣、潘石屹家族，也居于其后，為第九位。
次年，2011年，秀麗·霍肯成為英國女性富豪中排名第七，資產(chǎn)達到10.66億英鎊。
這位女性的中文名是戴秀麗。
戴秀麗的公開信息很少，她于1986年畢業(yè)于黑龍江大學(xué)，曾是記者，在《哈爾濱日報》和《深圳特區(qū)報》任職。有媒體說，她在1991年去了英國，與一個英國人結(jié)婚后，又回到中國，經(jīng)營房地產(chǎn)生意。
當(dāng)時，戴秀麗看上的是國內(nèi)大型人防商場及服裝批發(fā)集散地。建設(shè)了哈爾濱地一大道、廣州地一大道等項目。
2008年，全球金融危機席卷之際，戴秀麗占股約7成的人和商業(yè)赴港上市，市值30億人民幣。上市時，公司總建筑面積超過130萬平方米。那時候，以戴秀麗為首的戴氏家族，幾度登上黑龍江富人榜。
這是一個暴利生意，2005年至2009年，人和商業(yè)毛利率均在73％以上，2008年更是高達82.62%。“能拿到人防工程已經(jīng)很不易，而且還把使用權(quán)出售了，這不是一般人能夠做到的?！?/strong>商業(yè)地產(chǎn)分析人士曾評價稱。
當(dāng)年，地產(chǎn)公司熱衷于做足球隊，人和商業(yè)也不例外，養(yǎng)了一支貴州人和足球俱樂部。2012年，俱樂部的女董事長戴秀麗對媒體說：“實行管辦分離改革后的中超聯(lián)賽正變得越來越國際化、專業(yè)化，我對中超的未來充滿希望。”
2014年，那位英國人說“厭倦了太富裕的生活”，便與戴秀麗離婚了。戴秀麗似乎也進入了人生轉(zhuǎn)折期，同年，她將人和商業(yè)間接持有的人和商業(yè)48.49％股權(quán)，作為饋贈無償轉(zhuǎn)讓給胞弟戴永革。
至此，戴秀麗消失于江湖。
▲戴永革（右）、戴秀麗（左）。圖源自東方早報。
戴秀麗走后，戴永革一人撐場，同時拉來了兒子戴彬，成為公司執(zhí)行董事。
戴秀麗留給的弟弟的，并不是塊好蛋糕。2013年，人和商業(yè)達到史無前例的17億虧損，及80億人民幣債務(wù)。虧損的原因在于，開發(fā)速度減慢，可轉(zhuǎn)讓的商業(yè)面積隨之減少。
轉(zhuǎn)型7年，跌成仙股
有人說，自始至終，姐姐戴秀麗不過是個幌子，真正的話事人一直是戴永革。
戴秀麗隱退后，戴永革著手商業(yè)版圖的轉(zhuǎn)型。
2015年，人和商業(yè)宣告從地下商城業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)為農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場運營。并從戴永革妻子手中購得壽光地利旗下8家農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場。
▲中國地利集團有10個農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場。圖源自2021 年年報。
一開始，轉(zhuǎn)型后的人和商業(yè)，與此前的經(jīng)營模式類似。主要是為貿(mào)易商出租農(nóng)產(chǎn)品交易場地、貨倉等。同時，也做物流、增值服務(wù)等生意。
截至2021年末，傭金收入已超過租賃業(yè)務(wù)，成為營收的大頭。所謂“傭金收入”是指主要按交易金額或產(chǎn)品重量向交易商收取傭金。而租賃收入，則是指出租倉庫、住房、倉庫等獲取的出租收入。
▲中國地利集團的收入統(tǒng)計。圖源自2021年年報。
另一頭，戴永革著手賣資產(chǎn)。
2016年，人和商業(yè)對外委托戴德梁行整體出售旗下44個地下商城項目，報價10億美元。但由于這些地下商城項目大多只有使用權(quán)，沒有產(chǎn)權(quán)。
因此，以流拍告終，戴氏家族旗下的英屬維爾京群島離岸公司盛諾有限公司接手項目。
戴永革接管下的人和商業(yè)，戴上了虧損魔咒。
自2013年至2018年，5年間人和商業(yè)虧損分別為-17.48億、-17.15億、-45.37億、-146.02億、-1.27億、-3.49億，直到2019年才扭虧為盈，實現(xiàn)利潤5.70億的正向增長。
扭虧為盈的原因在于，戴永革放棄了家族掌控，轉(zhuǎn)為聘請職業(yè)經(jīng)理人治理。
2018年，戴永革離開了人和商業(yè)的董事會。并以1600萬元年薪，聘請王巖獲為人和商業(yè)董事會主席，與戴永革兒子戴彬搭檔。王巖為金融背景，曾在工商銀行、中銀國際、招商證券等公司任職。
▲戴永革之子戴彬，任集團行政總裁。圖源自地利集團官網(wǎng)。
改革大幕拉開，在王巖的一手布局下，2019年，“人和商業(yè)控股有限公司”正式更名為“中國地利集團”。
有意思的是，期間，戴永革鮮少露面。直到2020年3月，戴永革旗下的人和投資，從韜蘊資本手中，接下恒大0.96%股份。
彼時，恒大的泡沫即將吹爆，許家印已站在懸崖邊上，而戴永革仍站在許家印一側(cè)。這或許呼應(yīng)了戴永革玩足球俱樂部時說的一句話，“我就喜歡和許家印玩?！?/strong>
2020年12月25日，戴永革甚至拉來了劉強東入伙。京東以7.98億港元認(rèn)購中國地利4.78億股股份。2021年年報顯示，劉強東通過家族信托簡介入股中國地利，持股約5.37%。京東系高管劉利振進入中國地利任非執(zhí)行董事。
此舉意在，京東與中國地利合作，共同打造中國最強的生鮮供應(yīng)鏈體系。
只不過，從資本市場上看，這并不算一個好買賣。在2020年末京東入股，對股價進行小幅拉升之后，中國地利一路走低，目前已跌成仙股，至停牌前，為0.66元/股。
隨著事件的深入調(diào)查，戴永革一系列操作，正如抽絲剝繭般被揭開。劉強東的投入，是否會因此打了水漂？
