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2023-01-31
兩天狂賣超440億！ 這類基金又火了
更新時間：2022-06-24 08:09:09作者：未知
（原標(biāo)題：兩天狂賣440億！公眾部分配售比例約2.45% 這類基金又火了）
2022年第二只公募REITs、西部首單公募REITs——國金中國鐵建高速REIT，最新公布認(rèn)購比例結(jié)果，兩天大賣440多億元。
國金基金最新發(fā)布公告，國金中國鐵建高速REIT公眾發(fā)售部分配售比例為2.45%，網(wǎng)下發(fā)售部分配售比例為3.22%。按照9.586元/份的發(fā)售價格計算，基金公眾發(fā)售部分比例配售前募集規(guī)模約為147.15億元，網(wǎng)下發(fā)售比例配售前的募集規(guī)模約為260.29億元，再加上戰(zhàn)略投資者35.95億元的認(rèn)購規(guī)模，該只REITs比例配售前的募集規(guī)模達(dá)到443.38億元。
針對該只公募REITs的火爆發(fā)行，多位基金業(yè)內(nèi)人士表示，投資者熱情追捧REIT基金的背后， 是REITs底層資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，產(chǎn)品具備稀缺性，可期的分紅收益等，都讓這類資產(chǎn)受到各路資金的追捧。不過，由于我國公募REITs市場有幾萬億體量，將為這類產(chǎn)品提供豐富的基礎(chǔ)資產(chǎn)，未來公募REITs的發(fā)展空間依然巨大。
兩天大賣超440億元
公眾部分配售比例約2.45%
備受市場關(guān)注的國金中國鐵建高速REIT，最新公布認(rèn)購申請確認(rèn)比例結(jié)果公告。
公告顯示，國金中國鐵建高速REIT此次發(fā)行累計募集超440億元，該基金公眾發(fā)售部分的配售比例約2.45%，這在首批REIT基金大額解禁的背景下殊為難得。
公告顯示，該基金募集期為6月21日至6月22日。其中，公眾投資者募集期僅為6月21日一天，戰(zhàn)略投資者及網(wǎng)下投資者募集期為6月21日至6月22日兩天。此次面向公眾投資者發(fā)行累計吸金約147億元(比例配售前)，公眾發(fā)售部分的配售比例約2.45%，而且戰(zhàn)略投資者數(shù)量、網(wǎng)下詢價投資者數(shù)量和意向認(rèn)購金額均較高，這在首批REIT基金大額解禁的背景下殊為難得。
具體來看，國金中國鐵建高速REIT戰(zhàn)略配售發(fā)售份額3.75億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為75%，有效認(rèn)購申請比例為100%；網(wǎng)下發(fā)售的初始基金份額為0.875億份，但網(wǎng)下投資者有效認(rèn)購份額27.153億份，最終配售比例3.22%；而公眾投資者發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為0.375億份，公眾投資者實際認(rèn)購份額為15.35億份，有效認(rèn)購申請實際確認(rèn)比例為2.45%。
按照該只產(chǎn)品9.586元的發(fā)行價格計算，三類投資者的比例配售前的認(rèn)購規(guī)模分別為35.95億元、260.29億元、147.15億元，產(chǎn)品的認(rèn)購總規(guī)模為443.38億元。
不過，如果按照募集5億份的發(fā)行要求，該只基金最終成立規(guī)模將為47.93億元。
從投資者結(jié)構(gòu)看，戰(zhàn)略配售部分中，13家戰(zhàn)略投資者皆已根據(jù)戰(zhàn)略配售協(xié)議，按照網(wǎng)下詢價確定的認(rèn)購價格認(rèn)購其承諾的基金份額并全額繳納認(rèn)購款；網(wǎng)下發(fā)售部分，45家網(wǎng)下投資者管理的106個有效報價配售對象已按照《發(fā)售公告》的要求進(jìn)行了網(wǎng)下認(rèn)購并全額繳納認(rèn)購款；公眾發(fā)售部分，公眾投資者有效認(rèn)購基金份額數(shù)量為15.35億份，如上有效認(rèn)購的公眾投資者已繳付全額認(rèn)購資金。
國金中國鐵建高速REIT如此受歡迎離不開項目本身優(yōu)質(zhì)的投資價值。業(yè)內(nèi)分析人士表示，國金中國鐵建高速REIT火爆的發(fā)售景象顯示了投資者對該產(chǎn)品投資價值的高度認(rèn)可。
資料顯示，國金中國鐵建高速REIT主要投資于渝遂高速重慶段項目，此高速項目是重慶市“三環(huán)十八射”公路網(wǎng)架構(gòu)中的主要通道，是連接重慶和成都兩大城市間的重要交通動脈。項目上市后，我國高速公路REITs在西南落地，朝著全國化布局邁進(jìn)了重要一步。
另外需要關(guān)注的一點，在國家新發(fā)展、新戰(zhàn)略的時代背景下，作為成渝兩地公路主通道的渝遂高速公路，擬采用原址擴能改造(加寬)方式，按全部控制出入、全立交的高速公路標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，以適應(yīng)新時代發(fā)展對交通基礎(chǔ)設(shè)施的需求，國金鐵建項目改造已納入十四五期間多個相關(guān)規(guī)劃，改擴建的可能性較高，在當(dāng)前公募REITs中是明確披露有擴建計劃的項目。
分紅方式受資金青睞
公募REITs市場未來空間巨大
投資者熱情追捧REIT基金的背后，可期的分紅收益是一大主因。據(jù)統(tǒng)計，在2021年成立的11只公募REITs產(chǎn)品中，有10只產(chǎn)品實現(xiàn)了分紅，派息率從最高達(dá)19.11%。
數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月23日，在2021年發(fā)行的11只公募REITs產(chǎn)品中，有10只產(chǎn)品實現(xiàn)了分紅。其中，浙商滬杭甬REIT累計派息率最高達(dá)19.11%，中航首鋼REIT以派息率17.05%緊隨其后，平安廣州廣河REIT派息率也達(dá)11.57%。
除了分紅收益外，滬上一位公募市場部負(fù)責(zé)人稱，今年兩只公募REITs新發(fā)產(chǎn)品都銷售火爆，受到各類資金的追捧，一是因為在該類資產(chǎn)擴募前，這類資產(chǎn)仍然具備稀缺性，產(chǎn)品本身的底層資產(chǎn)優(yōu)秀，疊加存量產(chǎn)品的較好賺錢效應(yīng)，都讓各類資金追捧這類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；第二，今年以來股債市場大幅震蕩，投資者對穩(wěn)健類資產(chǎn)的投資需求增長，也是今年該類產(chǎn)品受到追捧的重要原因；第三，整體而言，我國公募REITs仍在發(fā)展初期，整體市場規(guī)模偏小，前期發(fā)售的產(chǎn)品都出現(xiàn)較低的配售比例，這也會鼓勵投資者爭相買入，推高了基金的認(rèn)購規(guī)模。
北京一位公募REITs基金經(jīng)理也表示，基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs是國際通行的配置資產(chǎn)，具有流動性較高、收益相對穩(wěn)定、安全性較強等特點，能有效盤活存量資產(chǎn)，拓寬社會資本投資渠道。目前中央和地方政府的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)存量超過百億規(guī)模，每年預(yù)計有10-20萬億的增量，即使按照1%-2%的資產(chǎn)證券化率計算，未來公募REITs也將有望盤活幾萬億體量的固定資產(chǎn)，市場發(fā)展空間非常廣闊。
據(jù)該基金經(jīng)理分析，未來隨著國內(nèi)證券市場架構(gòu)的不斷完善，公募REITs市場監(jiān)管體系日趨健全，公募REITs發(fā)展將呈現(xiàn)試點后快速發(fā)展、資產(chǎn)多元化、投資機構(gòu)化、運營專業(yè)化等趨勢。
“目前我國基礎(chǔ)設(shè)施品類繁多、規(guī)模較大，為公募REITs提供了豐富的基礎(chǔ)資產(chǎn)，公募基礎(chǔ)設(shè)施REITs未來市場空間巨大?！痹摶鸾?jīng)理稱。