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2023-01-31
數(shù)據(jù)分析:頂流基金經(jīng)理的四季報說明了什么？
更新時間：2023-01-14 19:53:20作者：智慧百科
本文不作為投資依據(jù)。
1月13日，匯豐晉信基金明星基金經(jīng)理陸彬和國投瑞銀基金經(jīng)理施成所管產(chǎn)品四季報出爐。作為市場中最早一批公布的主動權益基金四季報，今天用周末的時間淺擼一下。
一、陸彬的四季報分析
陸彬旗下的基金有匯豐晉信低碳先鋒、匯豐晉信核心成長、匯豐晉信智造先鋒和匯豐晉信動態(tài)策略在內(nèi)4只基金。從最新披露的四季報數(shù)據(jù)上看:
1.四季度倉位依舊較高，4只基金均保持92％以上高倉位運作，平均倉位高達93.23％，與三季度基本持平。
2.注重權益資產(chǎn)投資，布局新能源、醫(yī)藥、計算機、電子等賽道，尋找投資機會。
3.倉位雖然保持穩(wěn)定，但存在調(diào)倉換股，明顯的是四季度大舉加倉中國平安，而大幅減持安恒信息，主要體現(xiàn)在匯豐晉信動態(tài)策略。
具體來看。四季度加倉中國平安229.70萬股，環(huán)比加倉25.88個百分點，持倉市值超過5.25億元，并晉升為第4大重倉股。
匯豐晉信核心成長四季度也堅定持有中國平安，四季度沒有加倉也沒有減倉，隨著中國平安股價回升，首次晉升該基金的頭號重倉股。
近期表現(xiàn)不好且一度閃崩跌停的安恒信息則遭到較大幅度的減持。
4.在新能源方面，陸彬在匯豐晉信低碳先鋒、匯豐晉信核心成長當中動作較大，前者在三季末基礎上減持億緯鋰能6.90%、比亞迪4.79%；后者減持了寧德時代1.47%。
在寧德時代上陸彬的操作有點左手倒右手的嫌疑，雖然核心成長減了點，但動態(tài)策略四季度大舉買入寧德時代10.82萬股，環(huán)比加倉7.89％，加倉力度僅次于中國平安，寧德時代也晉升該基金第一大重倉股，陸彬所管的主投新能源的匯豐晉信低碳先鋒基金也在四季度加倉寧德時代，環(huán)比加倉2.53％，寧德時代重回該基金前三大重倉股。
5.此外，新增了廣匯能源、撫順特鋼、東方通，并成為了匯豐晉信智造先鋒的重倉股，該基金同期大幅減持了安恒信息和雅化集團。
在新能源來看，陸彬減持雅化億緯和比亞迪，但大舉加倉寧德時代，所以從數(shù)據(jù)來看，陸彬在四季度持續(xù)加倉新能源。
二、施成的四季報分析
從最新披露的四季報數(shù)據(jù)上看:
1.基金規(guī)模有所下降。四季度施成旗下基金資產(chǎn)總規(guī)模202.96億元，環(huán)比三季度下降12.2%。
這種情況的出現(xiàn)，很大可能是施老板重倉鋰礦，四季度的調(diào)整讓部分基民贖回。
2.倉位提升。施成管理的國投瑞銀先進制造混合、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)轉型一年持有期混合、國投瑞銀新能源混合、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢混合、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級兩年持有期混合、國投瑞銀進寶混合等6只基金股票倉位均較三季度明顯提升。
3.從所持個股來看，還是注重鋰礦。以其在管規(guī)模最大的國投瑞銀新能源混合（A、C）為例，該基金在重倉個股選擇方面調(diào)整幅度不大。較三季度末，新進前十大重倉個股僅有西藏珠峰，藏格礦業(yè)退出前十重倉。
4.四季度，施成大幅增持天賜材料約202.39萬股，環(huán)比增幅約23.18%，增持華友鈷業(yè)，減持科達制造。
5.施成的6只基金的重倉持股及其變化較為類似，均將藏格礦業(yè)調(diào)出前十大重倉股。新進前十大重倉股中，多只產(chǎn)品調(diào)入西藏珠峰、億緯鋰能、寧德時代和港股天齊鋰業(yè)。
6.施成比較喜歡機哥。與三季度相比，施老板沒有加倉也沒有減倉機哥。
但從其所持個股的比重來看，機哥提升0.03%，并成為先進制造混合的第一大權重。
三、個人觀點
1.頂流基金經(jīng)理還是比較看重新能源賽道的，不僅體現(xiàn)在口頭上，還表現(xiàn)在真金白銀大舉加倉上，如陸彬。
同時，2021年基金冠軍崔宸龍公開場合表示，其仍堅定看好新能源板塊的投資機會，2023年依然會堅守。配置上依然是以新能源為主，部分新技術標的如果有較大空間和確定性，則可能會增加配置比例。
當然，少不了頭鐵的施成，四季度繼續(xù)梭鋰礦上游，乘坐鋰礦的電梯一程又一程。
2.從倉位來看，陸彬和施成兩位百億基金經(jīng)理皆保持高倉位運作。
3.施成認為，以新能源、半導體為代表的成長行業(yè)，在經(jīng)歷了2022年的殺估值以后，整體市場情緒和預期處于低點，施成看好2023年能夠兌現(xiàn)成長行業(yè)的行情。
4.越來越多的共識認為:新能源產(chǎn)業(yè)包括光伏、風電、儲能、新能源車以及新材料等均還具備較長的產(chǎn)業(yè)生命周期，還有望維持較長時間的高速增長。