期權(quán)行情交易界面如何看指標(biāo)?
2023-02-13
更新時間:2023-02-11 17:08:40作者:智慧百科
中國基金報記者 張玲
近日,ESG崗位高薪招聘消息不斷,成為業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注話題。而除了各大機(jī)構(gòu)加大對ESG領(lǐng)域的人才儲備,公募方面,近年來ESG相關(guān)產(chǎn)品也正持續(xù)擴(kuò)容。
多位業(yè)內(nèi)人士表示,公募積極布局ESG基金的原因主要是國際ESG領(lǐng)域發(fā)展迅速、國內(nèi)“雙碳”目標(biāo)、監(jiān)管政策推動等因素。同時,隨著相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的逐步統(tǒng)一,未來純ESG產(chǎn)品市場有望進(jìn)一步擴(kuò)容。
15萬月薪引關(guān)注,ESG人才市場供不應(yīng)求
2022年以來國際裁員降薪潮不斷,但ESG相關(guān)崗位卻逆勢高薪擴(kuò)招,成為業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的話題。據(jù)投中網(wǎng)、和訊等多家媒體近日報道,ESG崗位招聘火熱,部分月薪炒至15萬,有杭州大廠160萬年薪招聘人才。
記者在某招聘平臺發(fā)現(xiàn),目前確實(shí)有ESG崗位招聘月薪普遍過萬,且有個別高級崗位招聘年薪超百萬。
對此,金融行業(yè)獵頭公司阿爾法咨詢morris和欣雨向記者透露,目前ESG人才招聘市場存在非常明顯的供不應(yīng)求情況,應(yīng)聘崗位的人選量遠(yuǎn)低于陸續(xù)放出的崗位量,符合要求的人才更是“大海撈針”,“ESG專業(yè)背景人才基本找不到,但凡和ESG沾邊的能源公司、碳交易所、NGO等背景的人才都成為了香餑餑。”
據(jù)介紹,當(dāng)前上市公司、金融機(jī)構(gòu)、第三方機(jī)構(gòu)均設(shè)立了投資者關(guān)系/ESG戰(zhàn)略管理等相關(guān)崗位。其中,普華永道于2021年6月宣布計(jì)劃未來5年在全球招募10萬名ESG業(yè)務(wù)相關(guān)員工;安永計(jì)劃投資一億英鎊專設(shè)氣候變化與可持續(xù)發(fā)展團(tuán)隊(duì)(CCaSS),同時專門成立了一家ESG咨詢公司。
金融機(jī)構(gòu)方面,中金公司在 2022年開設(shè)了首個ESG部門,崗位要求上也新增了ESG背景;嘉實(shí)基金、博時基金等頭部公募也較早入局ESG,而自2022下半年開始,更多公募基金開始試水布局ESG行研人員,今年以來,華安基金也陸續(xù)開放了ESG崗位。
不過對于部分媒體報道的高薪水平,morris和欣雨表示,外資平臺如標(biāo)普全球、摩根大通、MSCI這類機(jī)構(gòu),3年左右從業(yè)人員每月固定薪酬區(qū)間約在 2-3萬,6年左右從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的資深人員年薪還未超過百萬,其中獎金約占 20%。頭部券商2年半資歷的從業(yè)者,稅前年薪約在40萬左右,其中獎金約占15%。公募基金ESG崗位研究員整體上遵循公募體系的薪酬結(jié)構(gòu),不會和其余業(yè)務(wù)條線有太多差異。
“而上市公司出現(xiàn)某總裁辦 ESG 戰(zhàn)略崗,要求僅3-5年工作經(jīng)驗(yàn),給到7.5萬x16薪的高薪,實(shí)屬非常見情況。”morris和欣雨直言。
近5年份額正增長,公募積極布局ESG產(chǎn)品
事實(shí)上,隨著金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)ESG人才招聘儲備,相關(guān)產(chǎn)品正在持續(xù)擴(kuò)容。其中,公募領(lǐng)域ESG基金近年來增長步伐也在加快。本周首發(fā)產(chǎn)品中便有8只產(chǎn)品為ESG主題基金,期間嘉實(shí)基金發(fā)布了嘉實(shí)ESG可持續(xù)投資A/C、嘉實(shí)碳中和主題A/C、嘉實(shí)綠色主題A/C等多只產(chǎn)品。Wind數(shù)據(jù)顯示,2022年公募ESG投資基金總份額超4500億份,同比增幅達(dá)7.21%;且近五年來總份額呈持續(xù)增長態(tài)勢。
對此,嘉實(shí)基金品質(zhì)發(fā)現(xiàn)基金經(jīng)理、嘉實(shí)ESG可持續(xù)基金擬任基金經(jīng)理蔡丞豐表示,對于資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)來說,將ESG因素系統(tǒng)性納入其投資流程和資產(chǎn)配置框架,推出多層次綠色投資、可持續(xù)投資工具,是推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和實(shí)現(xiàn)國家雙碳目標(biāo)的必要舉措。公募基金積極布局ESG基金,要在以往對財(cái)務(wù)至上或規(guī)模至上的投資框架基礎(chǔ)之上再加一道篩選,把那些不關(guān)注社會利益、不關(guān)注員工利益的企業(yè)排除掉,可以盡量避開股價的下跌,避免投資損失,最終受益的是投資者。
北京一公募機(jī)構(gòu)人士表示,公募積極布局ESG基金的原因主要是國際發(fā)展迅速、國內(nèi)“雙碳”目標(biāo)、監(jiān)管政策推動等因素。近年來從微觀企業(yè)的非財(cái)務(wù)指標(biāo),特別是ESG 指標(biāo),對于企業(yè)價值的影響越來越大。根據(jù)晨星數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)2021年12月,全球ESG基金總資產(chǎn)已達(dá)2.74萬億美元,較2020年增長66%。而國內(nèi)“雙碳”目標(biāo)的提出,也讓ESG這一投資概念愈加受到市場廣泛關(guān)注,國內(nèi)公募基金行業(yè)也開始加快布局這類主題。
匯成基金研究中心表示,公募積極布局ESG基金的原因主要有三點(diǎn)。首先,全球角度看,在注重氣候變化及減碳的全球大背景下,當(dāng)前ESG投資已經(jīng)成為國際投資界的主流;其次,ESG高度契合“中國式現(xiàn)代化”的內(nèi)在要求。中國式現(xiàn)代化強(qiáng)調(diào)的綠色發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展等,和ESG的理念不謀而合;最后,在實(shí)際投資過程中,新能源等泛ESG主題基金過去幾年業(yè)績表現(xiàn)較好,為投資者帶來了實(shí)際的投資收益。
長期業(yè)績突出,投資仍需謹(jǐn)慎
業(yè)績方面,盡管ESG年內(nèi)表現(xiàn)欠佳,但拉長時間線來看,截至2月10日,超95%的泛ESG基金近三年回報為正,最高達(dá)159.16%。其中有18只產(chǎn)品回報超100%,且超過半數(shù)回報超50%。同時,近三年年化回報平均值為14.76%。
對此,前述北京公募人士分析,此類產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)良好的原因是多方面的,從微觀上看企業(yè)的非財(cái)務(wù)指標(biāo),即ESG能夠提升企業(yè)價值,同時ESG因子也對股票篩選,包括正面篩選和負(fù)面篩選也具有一定的有效性,另外一些ESG基金以新能源、低碳為主要投資方向,也在近年取得了較為良好的投資回報。
匯成基金認(rèn)為,主要原因是整個社會越來越重視環(huán)保等因素,ESG的投資理念逐步深入投資者內(nèi)心,很多公募基金公司也通過一些量化指標(biāo)方式去篩選符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的股票,且拉長時間看,社會效應(yīng)好,公司治理更好的上市公司未來空間會更大。
嘉實(shí)基金蔡丞豐表示,相較于傳統(tǒng)的評價上市公司標(biāo)準(zhǔn),ESG會在考慮財(cái)務(wù)回報的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步關(guān)注環(huán)境、社會、公司治理等因素為企業(yè)帶來的道德影響,并對企業(yè)運(yùn)營的可持續(xù)性和社會影響,作出進(jìn)一步的評估,ESG不僅重視投資回報,也兼顧投資所帶來的社會影響,因此能夠幫助投資者從非財(cái)務(wù)角度,挖掘出好公司,帶來好回報。同時作為綜合評判公司風(fēng)險管控能力的指標(biāo),ESG往往能夠提前一步,識別出除財(cái)務(wù)風(fēng)險以外的包括政策風(fēng)險、社會風(fēng)險、能源危機(jī)等各類風(fēng)險。
“不過,對于大多數(shù)普通投資者來說,ESG分析難度很大,想要參與ESG投資,可以將專業(yè)的事情交給專業(yè)的人去做,ESG主題的公募基金是較為合適的選擇。”蔡丞豐表示。
前述北京公募人士認(rèn)為,從投資者對此類基金的選擇來說,建議通過評估自身風(fēng)險承受能力和未來資產(chǎn)投資規(guī)劃,本著長期投資原則,選擇適合自身投資風(fēng)險偏好的基金長期持有。
匯成基金表示,投資者在投資ESG主題基金時,需重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)基金的基金經(jīng)理的投資理念是否完備,過往所持倉股票是否有明顯不符合ESG理念的公司等;此外,需要關(guān)注基金經(jīng)理的能力圈是否是在一些高耗能行業(yè)。最后,ESG代表長期可持續(xù)發(fā)展的理念,在選擇基金經(jīng)理時,盡量選擇一些從業(yè)時間較長、過往業(yè)績優(yōu)異的基金經(jīng)理所管理的ESG產(chǎn)品。
純ESG產(chǎn)品有望進(jìn)一步擴(kuò)容
需要關(guān)注的是,目前,市場上ESG基金布局主要圍繞新能源、低碳等主題,純ESG產(chǎn)品并不多。
對此,前述北京公募人士表示,此類產(chǎn)品稀少的原因主要是由于目前國內(nèi)ESG投資理念還在普及階段,和國際情況相比,國內(nèi)企業(yè)ESG信息披露的廣度和深度未來還會進(jìn)一步提升;另一方面投資者對類產(chǎn)品的認(rèn)知度也會隨著相關(guān)產(chǎn)品的增多逐漸提升和不斷加深。不過未來,ESG主題基金的發(fā)展將會進(jìn)一步擴(kuò)容,而隨著同業(yè)加速布局此類基金,不僅從投資策略更加注重ESG整合法的應(yīng)用,即在傳統(tǒng)基本面研究和投資決策流程中加入對財(cái)務(wù)有重大影響的ESG風(fēng)險和機(jī)遇相關(guān)分析,同時負(fù)面篩選和正面篩選等策略的實(shí)際投資應(yīng)用也會更為細(xì)化。
匯成基金認(rèn)為,純ESG基金較為稀少的原因主要是當(dāng)前對于ESG中社會和治理兩個維度的評價體系尚未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),但未來純ESG產(chǎn)品市場有望擴(kuò)容。這是因?yàn)橐环矫?,ESG的標(biāo)準(zhǔn)會越來越統(tǒng)一,更方便投資者通過量化篩選等方式尋找到更多符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的股票;另一方面,隨著注冊制的全面推進(jìn),越來越多優(yōu)秀的公司上市,也為投資者提供了越來越多選擇的余地。
嘉實(shí)基金蔡丞豐表示,雖然近兩年ESG投資進(jìn)入快速發(fā)展期,但總體發(fā)展水平仍處于起步階段。推動ESG投資在國內(nèi)資本市場的主流化還面臨一些挑戰(zhàn),如資本市場各參與主體對ESG理念的認(rèn)知和理解仍有待提高;目前仍缺乏統(tǒng)一的企業(yè)ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)和指引、導(dǎo)致信息披露率還較低、披露口徑和質(zhì)量參差不齊,給評估和投資應(yīng)用造成障礙;而現(xiàn)有國際ESG評價體系普遍存在本土適用性問題;目前 ESG基金市場還主要是主題型產(chǎn)品,缺乏產(chǎn)品界定和信息披露等標(biāo)準(zhǔn),也未免洗綠導(dǎo)致的風(fēng)險;另外也有ESG專業(yè)人才缺乏的問題。
“未來,以綠色低碳產(chǎn)業(yè)為代表的ESG將成為資本市場新的增長機(jī)會。從長期減碳路徑來看,能源、建筑、交通、工業(yè)等各領(lǐng)域的低碳轉(zhuǎn)型將帶來無數(shù)新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),蘊(yùn)含著巨大的投資潛力?!辈特┴S表示,新能源、新材料、工業(yè)節(jié)能和自動化、綠色交通、綠色建筑、綠色農(nóng)業(yè)、以及信息通信與數(shù)字化等領(lǐng)域,正在不斷涌現(xiàn)一些新的綠色技術(shù)和模式。以光伏、風(fēng)電為代表的新能源裝機(jī)及發(fā)電占比快速提升,新能源汽車滲透率快速突破,自動化和信息技術(shù)賦能制造業(yè)效率、能效提升,這些都代表了綠色高質(zhì)量的成長性賽道和投資機(jī)遇。ESG產(chǎn)品為投資機(jī)構(gòu)提供了識別這些機(jī)遇和風(fēng)險識別的框架和體系,未來將引導(dǎo)資金投向能源清潔化、工業(yè)節(jié)能化、交通電氣化、建筑綠色化、信息化、科技化等方向,從而助力雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
編輯:小茉
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