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2023-01-31
定投止盈后投什么？什么東西適合定投？
更新時間：2023-01-13 13:17:24作者：智慧百科
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各位同學(xué)大家好，上期我們告訴了大家定投如何止盈，最常規(guī)的做法就是給自己設(shè)置一個20%的止盈線，一年內(nèi)不用折算，就盯住基金app里的收益率達(dá)到目標(biāo)退出就好，超過一年后自己簡單折算下目標(biāo)年化收益率即可。而另一種高級些的做法則需要判斷市場估值水平，一般來說新手同學(xué)能把常規(guī)做法做好，就可以賺到不少錢了，保持耐心，按紀(jì)律執(zhí)行就好。
那么今天我們繼續(xù)來說一說定投止盈后，拿出來的這些錢又該怎么辦？以及什么東西比較適合定投？
一般來說定投止盈后，我們退出來的錢有這么幾種處理方式：
第一種方式就是，尋找新一輪左側(cè)低估值的定投目標(biāo)重新開啟定投。比如這次大家定投諾安成長達(dá)到20%止盈退出的朋友，就可以把目光再轉(zhuǎn)移到銀行或保險中，把錢重新分12-24份，開啟新一輪的定投。這樣做的好處就是，每次我都賺我自己該賺的錢，止盈后它又漲了多高，跟我都沒關(guān)系，我也不貪心。那么長期堅持下來，你一定會有收獲。因為在投資中，當(dāng)你不再貪婪，不再為眼前利益斤斤計較之后，其實你會發(fā)現(xiàn)投資上會減少很多痛苦，但最后自己的總收益卻并沒減少。
第二種方式就是，在右側(cè)止盈一把贖回之后，如果市場或者投資標(biāo)的仍然處于不太高估的水平，那么我們其實也可以把錢重新分12-24份，繼續(xù)原地定投這個東西。聽到這可能有的同學(xué)會問了，那這跟我不賣它又有啥區(qū)別呢？這個區(qū)別可大了，因為你的倉位和之前完全不一樣。之前你可能定投到7成倉位之后達(dá)到年化20%止盈了。那么當(dāng)你再重新開始定投的時候，你的倉位是很輕的，投完前幾期估計倉位也不會超過30%。之所以這么做就是因為我們再重新定投它的時候，這個投資品可能八成已經(jīng)轉(zhuǎn)為右側(cè)趨勢，之前我們也說了，右側(cè)定投效率是很差的，所以這個策略相當(dāng)于一種自我保護(hù)的方式，重新變成小規(guī)模參與，一旦出現(xiàn)錯誤也不會虧損太多，而如果后面還有瘋牛行情，又會讓你再多賺點(diǎn)錢，而每賺到20%的時候，你又會止盈退出來，所以這套方法在不斷的對你實行保護(hù)，避免你在錯誤的右側(cè)行情下定投，損失慘重。
所以大家現(xiàn)在應(yīng)該能明白，定投就相當(dāng)于我們兵法手冊里的一種特殊策略，不適合長期使用，只有在合適的時間，遇到合適的對手使用它，才能將效率最大化。投資的長期策略那就是資產(chǎn)配置，也就是說，股債組合相當(dāng)于我們的大本營，定投只是騎兵偶爾派出去偷襲一下，沒聽說過一個兵團(tuán)天天派大本營出去偷襲別人。
最后一種情況就是，止盈退出后如果市場已經(jīng)陷入瘋牛市，沒有什么便宜的東西可投了，那么我們拿著錢等待就好，畢竟投資中機(jī)會往往都是等來的，而不是追來的。
接著我們說一說到底什么東西適合定投？
前幾天我們也說過，對于一些長期上漲的品種，長周期定投是一種非常低效的投資方式，所以要在他們跌入合理估值水平并且陷入左側(cè)行情中把握機(jī)會，但前提一定是我們得有大概率的把握，這東西未來會漲回來，如果自己沒有這個分析能力，對定投的東西也不了解，那就千萬不要定投，很可能就是越投越深，最后就是掉入深淵無底洞，永無翻身之日。
那么什么東西跌下去肯定會漲回來呢？
當(dāng)然首選的就是寬基指數(shù)，定投寬基指數(shù)說白了就是在賭中國股市不完蛋，賭中國經(jīng)濟(jì)不完蛋，這個成功的概率至少有9.9成。所以當(dāng)寬基指數(shù)跌入合理估值區(qū)間并且處于左側(cè)行情時，定投寬基指數(shù)基金，你應(yīng)該心里非常有底才對，因為寬基指數(shù)跌下去未來他們肯定能漲回來。
如果是行業(yè)指數(shù)基金，我們就得先對這個行業(yè)的景氣度有個判斷了。假如是個夕陽行業(yè)已經(jīng)陷入趨勢性衰退，那我們肯定是不能投資它了。
那么大家問到最多的主動型股票基金行不行呢？這個不好說。因為每個基金經(jīng)理能力千差萬別，所以定投主動型基金不是好的選擇。尤其是那些主動型明星基金，他們的業(yè)績在長周期范圍內(nèi)往往是不斷上漲的，下跌后基金經(jīng)理自我調(diào)整的能力也比較快，定投利潤空間不足。所以非常不提倡定投這些主動明星基金，采用三次建倉策略，放在組合中長期持有肯定更為合適。
至于債券基金那就更不要去定投它了。拿債基定投的，那就真是不缺錢的土豪了。道理也很簡單，因為他們基本沒有左側(cè)行情啊！就算有也時間極短，根本不會給我們留下什么空間，絕大多數(shù)債基都是在往右上角穩(wěn)穩(wěn)上漲，所以債基最適合的投資姿勢，肯定就是買入放在組合中，然后長期持有。
最后大家可能比較關(guān)心的就是，股票能不能定投？答案是：可以定投，但最好不要。因為風(fēng)險太大，投寬基指數(shù)賭的是經(jīng)濟(jì)不完蛋，但個股可就不好說了，比如您要是定投了中石油，樂視，諾基亞，中國鋁業(yè)，這種趨勢性或者周期性下跌的股票，那估計這輩子都不太容易解套了。所以做股票定投前您必須對這個公司了如指掌。比如股神巴菲特就經(jīng)常用這種方式去建倉，有時一買甚至都要買上好幾年的時間，就是因為股神也猜不到價格的最低點(diǎn)，但是這種定投方式可以讓他買在一個底部區(qū)域這就足夠了。如果您是了解公司、懂估值的高手朋友，可以用估值判斷股票的合理區(qū)間，那么可以嘗試用定投的思路去建倉，投上個1年半載，真正的底部可能也就被慢慢買出來了，而根本不用再去猜玄學(xué)的K線圖。但是不懂估值也不了解股票的同學(xué)就千萬不要以身涉險了，踏踏實實賺自己基金定投的錢就完全足夠了。
至此基金定投策略基本就介紹的差不多了，由于知識點(diǎn)比較分散，下期我們就對基金定投的完整流程做一個梳理，我們下期見。