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2023-01-31
韓國“投資之神”：現(xiàn)在不買股票更危險，小心一夜之間淪為乞丐！
更新時間：2023-01-17 07:14:34作者：智慧百科
本文作者John Lee于1980年初向韓國延世大學(xué)經(jīng)濟學(xué)系申請退學(xué)，前往美國，在紐約大學(xué)學(xué)習(xí)會計，畢業(yè)后任職于畢馬威會計師事務(wù)所。成為基金經(jīng)理人后，他在斯庫德與拉扎德等資產(chǎn)管理公司工作。
在斯庫德投資公司工作期間，John Lee管理第一只投資韓國市場的基金──韓國基金，在1991至2005的14年間創(chuàng)下年均24%的驚人收益率，豐碩的成果使他在華爾街成為廣為人知的“明星基金經(jīng)理人”。
John Lee被稱為手握市值1.5萬億韓國基金的“投資之神”。2014年他因擔(dān)任邁睿思資產(chǎn)管理公司CEO回到韓國。他的信念是“在資本主義社會里投資就是生活”，他建議以股票和基金作為目標(biāo)，并且長期投資一流公司。
不買股票更危險
斯賓賽·海伍德（Spencer Haywood）是美國著名的籃球選手，他在1970年榮獲MVP，1970年代是他的全盛期。他是西雅圖超音速隊的傳說級選手，名字還曾登上NBA的名人堂。
海伍德名氣正高的時候，Nike向他拋出贊助。只要穿上Nike運動鞋比賽，就可以從兩種贊助方案中選擇一種：一種是現(xiàn)金10萬美元，另一種則是Nike股票的10%。海伍德向經(jīng)紀(jì)人詢問意見。他的經(jīng)紀(jì)人說：“小公司的股票不知道什么時候才會漲，當(dāng)然選擇現(xiàn)金比較好吧?！?/p>
結(jié)果他選擇10萬美元現(xiàn)金，沒有選擇股票。時間過去，海伍德才領(lǐng)悟到，當(dāng)時的選擇是人生中最糟糕的決定。距當(dāng)時已經(jīng)過了50年，Nike的市值達2100億美元。如果海伍德選擇Nike的10%股票，現(xiàn)在股票的價值會是210億美元。這件事清楚地告訴我們，選擇好公司的股票長期投資，可能獲得很驚人的成果。
最近在韓國流行起“一夕乞丐”的說法，意思是只存薪水而不投資，某天起床突然淪為乞丐，只有自己的人生被逆轉(zhuǎn)了，因此產(chǎn)生相對剝奪感。
（注解：“一夕乞丐”是一個流行語，自稱自己所賺的錢沒有任何改變，但因為不動產(chǎn)或股票等資產(chǎn)飆漲而相對變窮的人。我們稱突然變有錢為“一夕致富”，一夕乞丐則是暗諷自己都還搞不清楚狀況就變成乞丐了。）
這不只是單純不懂股票與投資而已，還可能痛苦一輩子。雖然現(xiàn)在的生活也是個問題，但如果考慮退休與老年生活的話，不投資更是危險。常常聽說定存是最穩(wěn)妥的資產(chǎn)，股票則是最高風(fēng)險的資產(chǎn)，其實是相反的。銀行里的錢反而是最危險的，股票長期來說可能才是穩(wěn)妥的資產(chǎn)。現(xiàn)在不是低利率的時代嗎？若考慮物價上漲率，利率其實是負的，意思是說，錢放在銀行里會越來越少。
還好，認識到這個現(xiàn)實而謀求改變的人變多了。2020年是特別有意義的一年，人們深切感受到只靠自己所擁有的勞力賺錢很辛苦，因此投資股票的人開始變多，2020年成為所謂的“東學(xué)螞蟻運動”元年。很多人這才開始覺悟適度的工作無法保障舒適的老年生活，也認識到之前自己對投資太不了解。我認為大家都在這一年學(xué)到重要的一課。
之前我就一直呼吁大家必須擺脫“金融文盲”的問題，如今我對這個變化感到很滿意。我要再次強調(diào)，為了擺脫金融文盲，就要徹底理解資本主義的原理與資本的力量，并將此運用在自己的生活中，這就是要擁有股票的意思。我認為，能夠和別人自然地聚在一起聊投資話題，或年輕時就建立起好的投資哲學(xué)，并持續(xù)談?wù)撓嚓P(guān)話題，這些都是很重要的。雖然都是很基本的話題，但我相信最終它決定了我們的未來。
（注解：“東學(xué)螞蟻運動”指2020年因為COVID-19疫情的關(guān)系，外國投資者大舉賣出韓國股票，股票市場出現(xiàn)大跌趨勢后，韓國個人投資者大舉買進股票，“東學(xué)螞蟻運動”就是暗喻這件事的流行語。）
金融文盲
有位在證券公司工作35年后退休的人告訴我：“我最自豪的只有一件事，這35年間我一次都沒有投資過股票?！?/p>
我聽到這件事時真的很震驚，要客戶去投資，自己卻不投資，這究竟有什么好炫耀的？根本就是前后矛盾的人。甚至連去國外留學(xué)的經(jīng)濟學(xué)教授都說：“不能投資股票?！蔽抑荒苷J定他是學(xué)了理論、寫了論文，卻沒有學(xué)過真正的資本主義。
有次，我聽到一個廣告說“某證券經(jīng)紀(jì)商很會擇時進出股市”，我嚇了一大跳。擇時進出股市代表他的投資方式是預(yù)測指數(shù)上漲與下跌，我很懷疑他怎么能大辣辣的廣告說自己很會預(yù)測價格。股價與指數(shù)是任誰都無法預(yù)測的。
還有一件事。韓國綜合股價指數(shù)剛超過3000點時，我接受某報社記者的采訪，當(dāng)時我說了以下的話。
“我們沒有理由執(zhí)迷于韓國綜合股價指數(shù)會到3000點這件事，不過對資本主義的信心是很重要的。韓國股市從1980年的100點開始，30年間成長到30倍，未來會怎么樣呢？有朝一日是不是有可能漲到10,000點、 20,000點呢？”
但是隔天我看到新聞標(biāo)題簡直嚇傻了。我所說的內(nèi)容前后邏輯全都不知去向，變成“John Lee說韓國綜合股價指數(shù)會漲到10,000點”，這真是一段讓我傻眼的回憶。
金融文盲就像傳染病一樣，不正確的金融知識在社會上像傳染病一樣傳播，讓很多人想法混亂，讓貧窮與經(jīng)濟上的匱乏固著于社會。即使韓國持續(xù)高速成長， 經(jīng)濟與社會的各種問題依然在惡化，其根本原因就是金融文盲。我們必須再聽一次連任多屆聯(lián)準(zhǔn)會主席的艾倫.葛林斯潘(Alan Greenspen)說過的一句話。
“一般文盲雖讓人生活不便，但金融文盲會讓人根本無法生存，所以金融文盲比一般文盲更恐怖。”
我認為到頭來這都是教育的問題。我們要實踐更“基礎(chǔ)”的教育，必須教導(dǎo)孩子金錢的哲學(xué)，必須徹底讓他們理解金融是什么。
日本是金融文盲最嚴(yán)重的國家之一。日本除了是最高齡的國家外，日本民眾對于投資與金融的知識不足，使他們沒有徹底為老年生活做準(zhǔn)備。日本人的資產(chǎn)約有80%放在銀行定存或不動產(chǎn)上。過去他們不喜歡股票投資，因為他們認為股票投資所得不是正當(dāng)?shù)膭趧哟鷥r。
他們不懂讓錢替自己工作的概念，只單純覺得股票投資是一種不勞而獲，對賺取這類所得感到羞愧。因此，能自由運用的資金沒辦法流入資本市場，“失落的10年”演變成“失落的30年”，直至今天日本還未能脫離經(jīng)濟蕭條。
讓日本變成這樣的“罪魁禍?zhǔn)住本褪侨毡旧鐣木⒓瘓F，我認為那些從一流大學(xué)畢業(yè)、“只會讀書”的人， 他們狹隘的視野搞垮了日本。美國的精英集團都在華爾街，日本的精英集團則是沒有實際投資經(jīng)驗的官員們。那么韓國等其他國家又該往哪個方向走呢?
懂經(jīng)濟才能挽救經(jīng)濟—我會一直這樣告訴大家，說到所有人都脫離金融文盲的狀態(tài)為止。