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2023-01-31
攥緊錢袋子！大廠裁減戰(zhàn)投部門后，投資縮水近七成，出手次數(shù)五年來最低
更新時間：2022-11-25 22:05:34作者：智慧百科
本文來源：時代財經(jīng) 作者：李婷
圖源：Pixabay
營收增長放緩，互聯(lián)網(wǎng)大廠的投資也在縮水。
近期，騰訊、阿里等公司相繼減持了美團(tuán)、商湯科技等多家公司股權(quán)，被市場視作收縮業(yè)務(wù)邊界、減少潛在風(fēng)險、提升現(xiàn)金儲備的信號。同時，大廠們攥緊了手中的錢袋子，不再像此前一樣，一擲千金換取擴(kuò)張的效率。
據(jù)時代財經(jīng)統(tǒng)計，今年以來，騰訊、阿里巴巴、字節(jié)跳動等互聯(lián)網(wǎng)大廠對外投資數(shù)量顯著下降，同比去年減少了約七成。其中，騰訊對外投資85起，去年這一數(shù)字為273起，今年僅為去年投資總數(shù)的31%。阿里巴巴和字節(jié)跳動對外投資分別為30起和19起，出手更顯謹(jǐn)慎。
在數(shù)量縮減的同時，過去一年，大廠的關(guān)注點也轉(zhuǎn)向硬核科技，芯片、半導(dǎo)體、人工智能等領(lǐng)域備受青睞。
落袋為安，騰訊、阿里頻繁減持
騰訊派息式減持美團(tuán)股份的動作，將選擇權(quán)交到了股東們的手上。騰訊南非大股東Naspers在11月23日的公告中表示，考慮在收到作為特別股息派發(fā)的美團(tuán)股份后，將其視為持有待售股份。
11月16日，騰訊方面表示，將其間接持有的約9.58億股美團(tuán)B類普通股，作為一項特別福利派發(fā)給股東，相當(dāng)于該公司持有美團(tuán)B類普通股的90.9%、美團(tuán)已發(fā)行股份總數(shù)的15.5%（截至2022年10月31日）。這一動作結(jié)束后，騰訊在美團(tuán)所持有的股份從原來的17%下降到2%以下。
這不是第一次騰訊以派息方式減持股票，去年12月，這一幕就曾在京東上演?！肮烙嬤@次如果順利，騰訊可能還會繼續(xù)這么做？”當(dāng)時，知名投資人段永平在社交平臺上點評道，此番動作不是啥壞事，“至少公司不用決定賣不賣、啥時候賣”。
談到騰訊為何減持美團(tuán)股份，浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林此前表示：“（這一動作）說明騰訊還在業(yè)務(wù)收縮，和重資產(chǎn)的企業(yè)做切割，逐漸轉(zhuǎn)向主業(yè)，也就是傳媒互聯(lián)網(wǎng)，包括游戲、社交、廣告、互金等為主要業(yè)務(wù)，去除業(yè)務(wù)旁支?！?/p>
騰訊接連減持京東、美團(tuán)的動作也引發(fā)市場猜測，同為騰訊“盟友”的拼多多、嗶哩嗶哩、快手等公司是否會面臨同樣的處境？
時代財經(jīng)注意到，今年以來，騰訊已經(jīng)減持金山辦公、Sea（冬海集團(tuán)）、華誼兄弟、新東方在線、步步高等公司。其中，新東方在線也遭到騰訊“清倉式”減持，其持股比例從9.04%降至1.58%，騰訊一舉套現(xiàn)約7億港幣。
公開報道顯示，在騰訊減持美團(tuán)消息傳出的當(dāng)天，“騰訊系”公司股價均出現(xiàn)了不同程度的震動，拼多多跌3.5%，嗶哩嗶哩跌近2%，京東跌近1%。
“這些股權(quán)投資實質(zhì)上也把騰訊綁架到了資本市場的大船上，騰訊的價值時刻隨證券市場的波動而起伏，證券市場的任何風(fēng)吹草動都會引起騰訊市值的劇烈波動，這對于作為科技公司的騰訊來說是極其不利的?！遍L江商學(xué)院教授薛云奎在接受媒體采訪時提到。
薛云奎認(rèn)為，適當(dāng)?shù)販p輕對股權(quán)投資的依賴，回歸和聚焦主業(yè)，更有利于騰訊的長期健康發(fā)展，以及維持其估值和市場形象的穩(wěn)定。
資本市場上備受矚目的另一互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴也在近期減持了商湯科技，套現(xiàn)約1.46億港幣，持股比例從9.05%降至8.74%。此外，阿里巴巴今年以來還先后減持了眾安在線、快狗打車等公司。其中，眾安在線同時受到騰訊和阿里兩家公司減持，合計套現(xiàn)超過20億港幣。
大廠投資數(shù)大幅下滑，總數(shù)不及去年1/3
事實上，大廠投資縮水的信號可能來得更早一些。
早在今年1月，字節(jié)跳動就傳出了裁撤戰(zhàn)投部門的消息。7月，有外媒消息稱阿里巴巴也將對戰(zhàn)投部門進(jìn)行裁員，原因是該團(tuán)隊在交易撮合方面的步伐已經(jīng)放緩，團(tuán)隊規(guī)模從此前110多人削減至70人左右。減少投資相關(guān)人員的部署，也反映了大廠對外投資的心態(tài)已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變。
在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迅速發(fā)展的過去十年間，頭部企業(yè)跑馬圈地。共享出行、在線教育、社區(qū)團(tuán)購等領(lǐng)域都留下了大廠們頻頻出手的記錄，不少創(chuàng)業(yè)公司也將被互聯(lián)網(wǎng)大廠入股或收購看作是一重保險。
當(dāng)“降本增效”成為大廠的年度關(guān)鍵詞，面對未知的風(fēng)浪，想要拿到一艘大船的船票更難了。
進(jìn)入2022年，互聯(lián)網(wǎng)大廠投資擴(kuò)張的速度踩下急剎車。第三方平臺IT桔子數(shù)據(jù)顯示，與2021年相比，截至目前騰訊、阿里、字節(jié)跳動三家互聯(lián)網(wǎng)大廠對外投資大幅收緊，分別從去年的273起、82起、65起下降到85起、30起、19起。距離2022年結(jié)束還有一個月，投資項目總數(shù)不及去年的三分之一。
從各家大廠的投資情況來看，2022年毫無疑問是三家公司近五年來投資出手最少的一年。三家公司今年對外投資的公司，加起來還不到去年騰訊一家公司投資數(shù)的一半。
大廠歷年投資項目數(shù) 數(shù)據(jù)來源：IT桔子 圖源：時代財經(jīng)制圖
盡管如此，被媒體稱為“投資之王”的騰訊在投資數(shù)量上依然領(lǐng)先。
2021年是騰訊出手最闊綽的一年，這一年騰訊總共投資了273家公司，平均約1.3天就要披露一起投資。在今年，這個數(shù)字變成了約4.3天出手投資一家公司，頻率已經(jīng)大幅降低。
2021年也是阿里巴巴和字節(jié)跳動近年來披露投資總數(shù)的波峰。不過，區(qū)別在于，近五年來，阿里巴巴的對外投資總數(shù)呈現(xiàn)出波動下滑的趨勢，而字節(jié)跳動自2018年以來投資數(shù)一直不斷增加，直到今年才有所減少。
“不僅是大廠，實際上，大量的VC和PE在今年的投資都有不同程度的下降，關(guān)鍵是當(dāng)前整個市場進(jìn)入了一個態(tài)度比較謹(jǐn)慎的階段?！北P古智庫高級研究員江瀚告訴時代財經(jīng)。同時，普華永道數(shù)據(jù)顯示，僅2022年上半年，PE/VC在TMT行業(yè)投資金額和總量環(huán)比雙雙下滑超20%。
“對于各家大廠來說，大家都面臨著過緊日子的壓力，通過這種投資下行的趨勢，可以有效地提升自己在資源和資金上面的利用效率。”江瀚表示。
硬科技成座上賓，騰訊緊盯海外企業(yè)
在過去的一年間，人工智能、能源、半導(dǎo)體等硬科技賽道受到市場關(guān)注。
據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，PE基金2021年新增投資中，計算機(jī)運用、工業(yè)資本品、醫(yī)藥生物、半導(dǎo)體領(lǐng)域的案例數(shù)量占到48.01%；VC基金中，計算機(jī)運用、醫(yī)藥生物、資本品、半導(dǎo)體、醫(yī)療器械與服務(wù)領(lǐng)域的案例數(shù)量占比高達(dá)70.62%。
作為曾經(jīng)的資本寵兒，互聯(lián)網(wǎng)公司也緊隨其后，盯上了硬科技。
據(jù)時代財經(jīng)不完全統(tǒng)計，2022年，騰訊總共投資了18家硬科技公司，涉及人工智能、半導(dǎo)體、芯片、機(jī)器人等領(lǐng)域，約占投資總數(shù)的21%；阿里巴巴在這一領(lǐng)域出手7次，約占23%；字節(jié)跳動出手4次，約占21%。
放到具體公司上看，騰訊拿下了多家業(yè)內(nèi)獨角獸企業(yè)，如掃地機(jī)器人公司云鯨智能、芯片公司燧原科技、云豹智能等；阿里巴巴則收獲了長鑫存儲、億可能源等知名公司。
時代財經(jīng)注意到，今年以來，騰訊在海外投資的比重加大，85起投資項目中有33起發(fā)生在海外，海外投資占比從去年的17%上升到今年約39%，涉及游戲、教育、企業(yè)服務(wù)、金融等多個領(lǐng)域。其中，包括《艾爾登法環(huán)》《地鐵跑酷》等多款知名游戲的開發(fā)企業(yè)。
相比之下，阿里巴巴和字節(jié)跳動今年在海外的投資并不突出。阿里巴巴投資了三家企業(yè)，分別涉及K12在線教育、第三方支付和電商交易，前兩家位于東南亞，后者位于北美。在海外市場上，阿里巴巴旗下電商平臺Lazada今年以來強(qiáng)敵環(huán)伺，Shopee、SheIn甚至TikTok Shop等多家平臺在東南亞積極布局。
字節(jié)跳動今年雖無海外投資，但與阿里巴巴共同投資了游戲引擎商Unity在華成立的新合資公司Unity中國。
文娛方面，阿里巴巴也在今年出手投資了位于北京的單立人喜劇。近兩年來，脫口秀行業(yè)熱度居高不下。無獨有偶，就在去年，騰訊相關(guān)公司入股了上海笑果文化。
在元宇宙概念大火的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)大廠也未曾落后，從虛擬人到社交平臺，再到穿戴設(shè)備，三家公司均在此賽道有所布局。