2023成都積分入學(xué)什么時候開始申請
2023-01-31
恒越基金：明星基金經(jīng)理離任，中小基金公司如何破局？
更新時間：2023-01-18 07:47:27作者：智慧百科
編者按：
2022年4月，證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》指出“引導(dǎo)基金管理人構(gòu)建團(tuán)隊化、平臺化、一體化的投研體系，提高投研人員占比，完善投研人員梯隊培養(yǎng)計劃，做好投研能力的積累與傳承，扭轉(zhuǎn)過度依賴“明星基金經(jīng)理”的發(fā)展模式?！?/p>
但是一些規(guī)模較小的基金公司，投研力量相對薄弱是當(dāng)前的客觀現(xiàn)實，如何突破瓶頸？本系列研究將對標(biāo)監(jiān)管文件及財報數(shù)據(jù)，逐一透視相關(guān)案例。本文為系列研究第二篇
1月12日，恒越基金旗下多只基金發(fā)布公告稱，基金經(jīng)理高楠因個人原因離職。
高楠是恒越基金旗下的明星基金經(jīng)理。截至2022年三季度末，高楠的管理規(guī)模超過恒越基金整體管理規(guī)模的七成。
2022年，恒越基金旗下權(quán)益類產(chǎn)品的業(yè)績整體表現(xiàn)欠佳，平均回撤超過30%（不包括2022年新成立產(chǎn)品）。高楠離任后，接任的基金經(jīng)理能否平穩(wěn)過渡，公司長期發(fā)展是否會受到影響，這些問題均值得持續(xù)跟蹤。
明星基金經(jīng)理離任，所管產(chǎn)品2022年回撤較大
2023年1月12日，恒越基金旗下多只基金公告基金經(jīng)理高楠離任。
公開資料顯示，高楠于2012年7月至2017年7月在平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司工作。2017年7月至2020年4月在國泰基金工作，先后任投資經(jīng)理、基金經(jīng)理等職務(wù)。2020年4月入職恒越基金。
恒越核心精選A和恒越研究精選A/B是高楠入職恒越基金以后較早管理的產(chǎn)品。截至2023年1月10日離任，高楠在兩只基金的任職總回報均超過30%，排名同類靠前位置。
不過，2022年，這兩只產(chǎn)品均回撤較大。數(shù)據(jù)顯示，恒越核心精選A、恒越研究精選A/B的2022年回撤幅度分別達(dá)到30.18%和30.38%。
離任前管理規(guī)模占據(jù)公司七成
2021年，恒越基金發(fā)行3只由高楠單獨管理或共同管理的產(chǎn)品。2021年時，高楠的管理規(guī)模曾一度突破100億元。
高楠管理規(guī)模的快速擴大也帶動了恒越基金管理規(guī)模的同步增長。
2021年末，恒越基金的管理規(guī)模曾一度超過140億元。2022年以來，隨著市場調(diào)整，公司的管理規(guī)模也有所下滑。截至2022年三季度末，公司總管理規(guī)模約為107億元，其中高楠的管理規(guī)模占比超過七成。
基金公司過度依賴明星基金經(jīng)理，如果該基金經(jīng)理后續(xù)業(yè)績表現(xiàn)不佳甚至離任，均可能使得基金管理人的經(jīng)營出現(xiàn)較大波動。
此外，明星基金經(jīng)理離任后，投資人的利益如何得到保護(hù)？接任的基金經(jīng)理能否順利完成交接？這些問題都需要時間來回答。
2022年平均回撤超30%
恒越基金旗下的權(quán)益類產(chǎn)品（偏股混合型基金，初始基金口徑）中，除了2022年新成立的產(chǎn)品，其余基金2022年的業(yè)績表現(xiàn)普遍較差，平均回撤超過30%。
恒越優(yōu)勢精選混合是一只2021年3月成立的混合型基金。2022年，該基金凈值回撤達(dá)到47.76%，同類排名2657/2661，墊底。成立至今，該基金累計浮虧超過25%，投資者損失嚴(yán)重。2022年上半年，該基金的換手率達(dá)到1389.85%。
恒越優(yōu)勢精選混合的基金經(jīng)理葉佳管理的另一只產(chǎn)品恒越品質(zhì)生活混合發(fā)起式2022年同樣回撤超過40%，達(dá)到46.09%。該基金2021年8月成立以來已累計浮虧超過50%。
免責(zé)聲明：本文僅供信息分享，不構(gòu)成對任何人的任何投資建議。
版權(quán)聲明：本作品版權(quán)歸面包財經(jīng)所有，未經(jīng)授權(quán)不得轉(zhuǎn)載、摘編或利用其它方式使用本作品。
面包財經(jīng)官網(wǎng)郵箱：[email protected]