2023成都積分入學(xué)什么時候開始申請
2023-01-31
李蓓、但斌等明星私募欲高倉位過節(jié)！林園、夏俊杰看好哪條主線？
更新時間：2023-01-20 10:32:44作者：智慧百科
本文首發(fā)于公眾號“私募排排網(wǎng)” 。
今天是虎年中的最后一個工作日，兔年即將到來。而自從2023年開年以來A股市場終迎“開門紅”行情，北向資金連續(xù)11個交易日凈買入且半個月爆買超900億刷新單月凈流入的歷史凈高。股市情緒高漲，賺錢效應(yīng)明顯。
此番時間點也是各類基金披露四季報和月報的關(guān)鍵時刻，根據(jù)Choice金融終端顯示，截至1月18日，近300只主動權(quán)益基金發(fā)布了2022年四季報，其中有三分之一的基金在報告期內(nèi)獲得凈申購，多數(shù)基金近期保險良好。
而在私募行業(yè)方面，近日也有多家明星私募出爐2022年12月月報或是年終總結(jié)，隨之也曝光了其對2023年的相關(guān)布局。
大私募小私募加倉態(tài)勢明顯，李蓓高倉位姿態(tài)姿態(tài)進(jìn)場
私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截至12月30日，股票私募倉位指數(shù)為79.15%，在上周的基礎(chǔ)上下降了0.87%。同時，股票私募倉位指數(shù)也結(jié)束了此前連續(xù)4周上漲的勢頭。
而在以規(guī)模區(qū)分開的方面，百億私募、五十億私募，以及五億私募倉位指數(shù)較上周均有小幅上升，其中百億私募倉位指數(shù)為77.79%，在上周的基礎(chǔ)上上升了0.93%。
在持續(xù)加倉的百億私募方面，李蓓所屬的半夏投資便是典型的加倉代表之一。作為近年收益最突出的宏觀策略私募機(jī)構(gòu)之一，李蓓執(zhí)掌的半夏投資規(guī)模在2022年逆勢突破百億元。
而根據(jù)最新的半夏投資12月月報顯示，李蓓管理的宏觀對沖策略產(chǎn)品在2022年的最后兩個月顯著加大權(quán)益?zhèn)}位，股票配置比例幾乎翻倍，截至2022年末，半夏宏觀對沖產(chǎn)品的權(quán)益凈倉位達(dá)到87.80%，相較于10月末報告期的47.60%提升40.2%。
李蓓此前在市場上的公開喊話為她此刻的投資邏輯做了相關(guān)鋪墊，她曾在某社交平臺上公開表示，A股市場很有可能已經(jīng)走過了最低點，站在新一輪長期牛市的起點。第一步是風(fēng)險偏好修復(fù)，第二步是經(jīng)濟(jì)和盈利的企穩(wěn)回升。她進(jìn)一步判斷：目前各大指數(shù)的確基本都回到了9月初的水平。中國相關(guān)股票市場的第一步風(fēng)險偏好修復(fù)已經(jīng)基本完成。后續(xù)的第二步還需要等待一段時間。
在李蓓做多的同時，在2022年凈值慘遭縮水的但斌似乎已經(jīng)卸下去年的包袱，面對2023年和李蓓保持相同的態(tài)度。根據(jù)近日網(wǎng)絡(luò)上流出東方港灣2023年度投資策略報告會會議紀(jì)要中，但斌堅信，2023年的投資環(huán)境或許要比2022年更加友好。
但斌均對2023年A股、港股、美股三地市場抱有積極心態(tài)，特別是A股市場，但斌認(rèn)為，疫情防控松綁帶來的經(jīng)濟(jì)活力，各行業(yè)延續(xù)的友好政策環(huán)境，當(dāng)前指數(shù)估值水平低于歷史均值水平等因素將會給國內(nèi)市場復(fù)蘇提供一定的客觀條件，A股市場復(fù)蘇有望。
根據(jù)會議紀(jì)要內(nèi)容，但斌在新的一年里著重關(guān)注白酒和煤炭行業(yè)，望在新的一年里找尋到令投資者滿意的答案。
林園、夏俊杰罕見發(fā)聲！這幾條主線你需要知道！
在明星私募做多的同時，林園投資創(chuàng)始人林園、百億私募仁橋資產(chǎn)夏俊杰等多位私募大佬也罕見發(fā)聲看多。林園也比較看好2023年的股市表現(xiàn)。他近期在某公開平臺上表示：“隨著宏觀環(huán)境好轉(zhuǎn)，今年市場將會修復(fù)到正常水平，受壓制的大多數(shù)行業(yè)估值有望恢復(fù)至三年前的水平，從而帶動市場今年整體上一個臺階。”
具體到投資機(jī)會，林園稱2023年看好兩條主線，一是此前受壓制較為嚴(yán)重的行業(yè)，如房地產(chǎn)、白酒等；二是未來市場不斷擴(kuò)大、需求持續(xù)增長的行業(yè)，比如醫(yī)療醫(yī)藥板塊。
而1月18日下午，百億私募仁橋資產(chǎn)舉行了2023年度視頻策略會。仁橋資產(chǎn)創(chuàng)始人、投資總監(jiān)夏俊杰，總結(jié)了2022年的投資心得，并展望了2023年的市場走向。
夏俊杰表示，2023年市場最大的機(jī)會在于低估值的核心資產(chǎn)。在市場整體回暖的過程中，價值風(fēng)格有望脫穎而出，港股更值得期待。
依此思路，夏俊杰表示，2022年增加了原油和黃金等資產(chǎn)，并以低估值低預(yù)期的行業(yè)及公司為核心展開資產(chǎn)配置，包括8個2021年表現(xiàn)欠佳的成長行業(yè)。
展望后市，夏俊杰建議從多個方面把握2023年的市場機(jī)遇。一是低估值風(fēng)格將重回舞臺中央。他表示，從2022年開始，價值風(fēng)格占優(yōu)周期再啟。目前處于低估值的行業(yè)多為傳統(tǒng)行業(yè)，未來將隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展迎來盈利改善，尤其是港股市場中存在大量低估值的核心資產(chǎn)，未來有望得到修復(fù)。
二是消費(fèi)的潛力和后勁不容小覷。“從總量數(shù)據(jù)看，居民總體消費(fèi)能力并未受到實質(zhì)損害。”夏俊杰表示，2022年居民杠桿率下降，貸款新增較少，這些都為消費(fèi)地提升創(chuàng)造了客觀條件。從海外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的經(jīng)驗來看，住房家居、奢侈品、體育用品、飲料等復(fù)蘇力度最強(qiáng)，市場可能在今年迎來消費(fèi)大年。
三是新能源行業(yè)將經(jīng)歷洗牌和行業(yè)出清。夏俊杰認(rèn)為，新能源本質(zhì)是周期性成長股，周期源于供需的剪刀差。自2022年底以來，硅料、碳酸鋰價格的持續(xù)下跌反映出新能源行業(yè)供需的變化，產(chǎn)業(yè)利潤的壓縮會逐漸從上游傳導(dǎo)至下游。于新能源行業(yè)而言，下一個好的投資時點是周期低點，即市場預(yù)期比較低的時候。
有用就收藏、點贊、分享一鍵三連吧~