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2023-01-31
字節(jié)跳動投資版圖文娛篇：191億投64家，從銀魂買到王一博、謝娜
更新時間：2022-11-02 15:12:06作者：智慧百科
上一篇，我們聊過了字節(jié)跳動近些年的22次游戲投資，這篇說說其在游戲之外的其他文娛領(lǐng)域的投資情況。
和騰訊、B站相比，字節(jié)的文娛投資數(shù)量并不多，但也買全了制作、分發(fā)、服務(wù)三種主要能力，覆蓋了文學(xué)、音樂、動漫、短視頻、社交、元宇宙等多條主要賽道。
總體：191億，64家公司
據(jù)公開信息顯示，截至2022年11月，相比游戲領(lǐng)域的22次投資，19家企業(yè)，字節(jié)跳動在游戲之外的其他文娛領(lǐng)域的投資更多，至少有69次，投資企業(yè)64家，多于網(wǎng)易（16家），低于B站（91家）和騰訊（171家）。由于部分小額投資可能并未對外公布，實(shí)際數(shù)量會更多。
據(jù)工商信息、官微官網(wǎng)信息顯示，目前這64家公司里已有兩家注銷，分別是花熊科技和輕松十點(diǎn)，都是做圖片社交App的。
1.1從時間上看，字節(jié)文娛投資最多的一年的2020年，共14次，其次是2021年，11次。并列第三的是2015年和2017年，都是10次。
其中，公開信息顯示的最早的一次投資發(fā)生在2014年，字節(jié)跳動并購了2011年成立的圖蟲網(wǎng)，主營業(yè)務(wù)為圖片素材搜索、交流。最近的一次，是2022年6月以數(shù)千萬元并購了波粒子科技，該公司主要產(chǎn)品為虛擬社交平臺Vyou屬于元宇宙概念。
1.2金額方面，有44次投資公布了金額，如果保守地把其中的數(shù)千萬元、數(shù)百萬元算作1千萬元、1百萬元的最低值，總額約191.79億元，實(shí)際金額會更高。
可以看到，字節(jié)跳動的文娛投資以1000萬元以上的大額投資為主，在這44次投資里，占比最高的是1000萬元至1億元以下的，有16次，占比36%。其次是1000萬元以下的，有15次，占比約34%。
1億元以上的共有13次，占比約20%。
其中，投資超過10億元的共有5次，分別是對小鳥看看（PICO）、掌閱科技、虎撲、臉萌科技、上海王耀網(wǎng)絡(luò)（Musical.ly）的投資。最多一次是2017年并購上海王耀網(wǎng)絡(luò)，出資約10億美元，其次是2018年并購臉萌科技，金額約3億美元。
1.3和騰訊、網(wǎng)易相似，字節(jié)在文娛領(lǐng)域的投資也以早期輪次居多，但并購所占比例更高，數(shù)量最多，有18次，其次是A輪和天使輪，分別是14次和10次。這之外，B輪有8次，戰(zhàn)投有7次。
在這些投資中，字節(jié)重復(fù)投資了4家企業(yè)，分別是快看、樂華娛樂、多說有益和Dailyhunt。
其中，字節(jié)在2015、2016年三次投資快看，后在2019年退出。對樂華娛樂投資發(fā)生在2018和2021年，其中2018年那次持股約4.99%。多說有益網(wǎng)絡(luò)則在2018年被字節(jié)并購。
1.4持股比例方面，因?yàn)椴①彺螖?shù)較多，字節(jié)跳動對文娛類標(biāo)的公司的持股比例里以50%及以上最多，有20次（均為100%持股），占比約37%。其次是10%至20%以下的，有17次。
10%以下的只有9次，占比約16.66%。
細(xì)分：6條賽道，從千與千尋買到王一博、黃曉明
看過整體，我們更進(jìn)一步，從成立時間、所屬地區(qū)、能力細(xì)分幾個封面看看這64家標(biāo)的公司的細(xì)節(jié)。
2.1從成立時間來看，字節(jié)跳動目前占股的文娛公司以成立5年以上的成熟公司為主，一共46家，占比超過71%。成立2年以上5年以內(nèi)的較成熟公司有14家，占比約22%，最少的是成立2年以內(nèi)的新公司，只有4家，占比約6.26%。
其中最老的是知識內(nèi)容平臺互動百科，成立于2005年，字節(jié)跳動在2019年以數(shù)億元對其完成并購。最新的公司是做XR設(shè)備的李未可科技，成立于2021年，字節(jié)在2022年以2000萬元投資其天使輪，目前持股約20%。
如果換算成投資時間計算，那么投時成立兩年以內(nèi)的新公司的占比最高，有23家，5年以內(nèi)的有22家，5年以上的只有19家。投資個領(lǐng)域內(nèi)新冒頭的潛力團(tuán)隊(duì)是字節(jié)在文娛領(lǐng)域的主要選擇。
2.2地區(qū)上，和游戲投資相似，字節(jié)在其他文娛領(lǐng)域的投資也以國內(nèi)為主，國內(nèi)標(biāo)的公司共有59家，海外只有5家。
再進(jìn)一步看，國內(nèi)北京地區(qū)的公司最多，有36家，其次是上海，7家，并列排在第三的是廣東和河南，都是3家。
在海外市場，美國最多，有3家，是好萊塢明星IP運(yùn)營公司Real Hype、動畫技術(shù)服務(wù)公司GeoGif、和圖片社區(qū)Flipagram，印度和法國各有1家，是被稱作“印度今日頭條”的Dailyhunt和“法國今日頭條”News Republic。這五家海外企業(yè)一共拿到投資約11億元，約占總體投資額的5.6%。
2.3從能力上看，字節(jié)跳動所投文娛企業(yè)主要可分為研發(fā)/制作、發(fā)行/分發(fā)、服務(wù)三類，賽道主要涉及文學(xué)、音樂、短視頻、社交、動漫、元宇宙7個。
基礎(chǔ)能力上，研發(fā)/制作占比最高，約47%，一共30家。多為App、智能硬件研發(fā)和短視頻、動畫、文學(xué)內(nèi)容制作。之后是發(fā)行/分發(fā)，有11家，多為資訊、漫畫、音樂、文學(xué)等分發(fā)平臺，服務(wù)類有10家，多為技術(shù)服務(wù)或經(jīng)紀(jì)類。
此外，主營業(yè)務(wù)中能力重合的也有13家，其中9家兼具制作和分發(fā)能力，4家兼具制作、分發(fā)和服務(wù)業(yè)務(wù)，是樂華娛樂、不要音樂、中視鳴達(dá)和風(fēng)馬牛傳媒。
從所屬賽道來看，字節(jié)跳動主要在文學(xué)、音樂、短視頻、社交、動漫、元宇宙等6個賽道布局。
其中元宇宙賽道主要投資硬件設(shè)備、虛擬人、虛擬社交平臺三個方向，有4家，重點(diǎn)項(xiàng)目有小鳥看看、看潮信息兩個。
小鳥看看的PICO為目前國內(nèi)頭部的VR設(shè)備品牌，字節(jié)在2021年以50億元對其完成并購。
看潮信息成立于2019年，旗下虛擬人組合A-SOUL是目前國內(nèi)較知名的虛擬人偶像團(tuán)體，字節(jié)在2022年以數(shù)千萬元對其完成并購。
屬于動漫內(nèi)容賽道的有6家，包括3家分發(fā)平臺：漫畫閱讀平臺快看、漫跡和互動閱讀平臺千梨互動。
2家動畫制作，聲影動漫和秀聞科技。以及1家動畫技術(shù)服務(wù)公司，美國的GeoGif。
其中，快看漫畫已完成多輪投資，資方包括騰訊等，最新一輪估值約18億美元。據(jù)官方數(shù)據(jù)，到2021年8月時，快看總用戶過3.4億，總月活近5000萬，目前還在完善創(chuàng)作者扶持、短視頻漫據(jù)創(chuàng)作發(fā)行之類的工作。工商信息顯示，字節(jié)跳動曾在2015、2016兩年三次投資快看，后再2019年（騰訊投資時）退出股東行列。
聲影動漫，DR MOVIE獨(dú)家中方合作公司，雙方在2018年合資成立了雙影映畫。照其官方說法，公司目前有高端二維手繪人才超過200人，國王作品包括《獵人》劇場版《一拳超人》《攻殼機(jī)動隊(duì)2》《銀魂》《千與千尋》《幽靈公主》等。字節(jié)跳動于2018年參與了其A+輪融資，目前持股約7.99%，除了字節(jié)，網(wǎng)易、B站也是聲影動漫的股東。
文學(xué)方面，字節(jié)投了7家，均是主打分發(fā)的C端閱讀平臺，分別是掌閱科技、閱讀無限、易天新動、萌萌達(dá)網(wǎng)絡(luò)、鼎甜文化、吾里文化和海客瀛洲網(wǎng)絡(luò)。
其中掌閱科技于2017年9月上市，目前市值約60億元。字節(jié)在2020年參與了其股權(quán)融資，持股比例約11.23%。
閱讀無限為番茄小說的研發(fā)、運(yùn)營商，字節(jié)在2020年投資其A輪，目前持股100%。據(jù)官方數(shù)據(jù)，到2021年10月時，番茄小說的DAU已經(jīng)達(dá)到約4774萬。
音樂方面，主要是5家，其中包括音樂制作、發(fā)行+藝人經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)通吃的樂華娛樂和不要音樂，以及專職音樂制作、發(fā)行的智慧大狗，在線KTV，三個逗號科技以及音樂短視頻平臺Musical.ly背后的上海王耀網(wǎng)絡(luò)。
其中樂華娛樂成立于2009年，是目前知名的娛樂公司，旗下有音樂、影視作品的制作發(fā)行業(yè)務(wù)和藝人經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，代表產(chǎn)品/藝人如王一博等。
字節(jié)跳動于2018年、2021年兩次投資樂華娛樂，其中2018年投后持股約4.99%，2021年投資持股比例目前不明，到2022年11月，樂華娛樂已完成多輪融資，資方包括阿里巴巴、貓眼娛樂等。
Musical.ly則為主打北美市場的音樂短視頻平臺，于2014年上線，字節(jié)跳動于2017年對其完成并購，并在2018年將Musical.ly并入海外版抖音TilTok中。
社交方面，主要有11家，其中包括體育社區(qū)虎撲、二次元社區(qū)半次元等社區(qū)型產(chǎn)品，也有專用的圖片、校園、群組社交App。
其中虎撲成立于2007年，到2020年底時官方數(shù)據(jù)稱用戶數(shù)過億，活躍用戶數(shù)過8000萬，90%以上為男性。字節(jié)跳動在2019年以12.6億元參與了其Pre-IPO輪融資，持股約30%。
最后，在短視頻方面字節(jié)主要投了7家，包括短視頻平臺如火山小視頻、Tiki和Vshow，以及短視頻內(nèi)容制作、網(wǎng)紅MCN微念科技、風(fēng)馬牛傳媒、天眸網(wǎng)絡(luò)等。
其中微念科技成立于2013年，旗下有網(wǎng)紅經(jīng)紀(jì)、短視頻制作、網(wǎng)紅經(jīng)紀(jì)等多條業(yè)務(wù)線，李子柒也曾是旗下IP之一。
字節(jié)在2021年向其戰(zhàn)略投資2200萬元，同年年底，李子柒將微念科技告上法庭，雙方分道揚(yáng)鑣，目前，字節(jié)跳動對微念的持股比例約1.37%，大概在李子柒出走后，這次投資也會有所虧損。
2.4最后，盡管字節(jié)的文娛投資也以布局為主，我們還是要看看投資產(chǎn)生的直接成績。（只統(tǒng)計公開市值/估值部分）
據(jù)公開信息顯示，截至2022年11月，字節(jié)跳動所投64家文娛公司里共有兩家有了最新的估值/市值變化，分別是掌閱科技和快看。其中快看由于字節(jié)已于2019年退出股東名單暫不計算，另外兩家里，掌閱科技目前市值約60億元，字節(jié)跳動投時估值98億元，持股約11.23%，折算下來，大約虧了4.27億元。
以上，是字節(jié)跳動的文娛投資情況，之后幾篇，我們將繼續(xù)盤點(diǎn)吉比特、三七互娛等A股上市游戲公司和米哈游等上海小龍的投資情況。