“拜托!你瘋了嗎!我們?cè)趺纯赡苴A中國,我們可是西班牙?。 ?/p>
2023-02-05
更新時(shí)間:2023-02-03 07:58:32作者:智慧百科
FM-Radio
市場概述
美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)兩次放慢加息步伐,鮑威爾稱FOMC討論“約加息兩次后就暫停”,美股尾盤集體轉(zhuǎn)漲至日高,道指抹去逾500點(diǎn)跌幅,標(biāo)普500指數(shù)漲1%,納指漲2%,中概指數(shù)漲4%,芯片股漲超5%至五個(gè)半月最高。Meta盤后漲18%,四季報(bào)好于預(yù)期并回購400億美元股票。市場鴿派解讀美聯(lián)儲(chǔ)決策和記者會(huì),美債收益率大幅跳水至兩周新低。美元?jiǎng)?chuàng)九個(gè)月新低下逼101,離岸人民幣漲超400點(diǎn)。黃金轉(zhuǎn)漲超1%至九個(gè)月最高。倫鈷跌近15%至兩年新低,油價(jià)跌超3%至三周新低,美國天然氣跌8%再創(chuàng)21個(gè)月新低。
中國市場方面,A股三大指數(shù)均漲約1%,有色金屬板塊走強(qiáng),兩市成交額再次突破萬億;港股反彈,恒生科技指數(shù)漲3.37%,新能源汽車集體沖高。
要聞
美聯(lián)儲(chǔ)如期繼續(xù)放慢加息至25基點(diǎn),承認(rèn)通脹有所緩和;鮑威爾:考慮再加息約兩次后暫停,今年降息不合適,未探索暫停加息后重新開始加息的可能性,金融狀況收緊需時(shí)間,現(xiàn)在第一次可以說通脹放緩進(jìn)程已開始;市場預(yù)計(jì)到今年底,美聯(lián)儲(chǔ)將較6月利率峰值降息50基點(diǎn)。市場收?qǐng)?bào)
Meta未步Snap后塵,四季度收入未加速下滑,擬回購400億美元,盤后一度漲近20%。
全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革正式啟動(dòng),滬深主板新股上市前5日漲跌幅不設(shè)限;機(jī)構(gòu)解讀:券商投行業(yè)務(wù)直接受益,創(chuàng)投公司迎來歷史性機(jī)會(huì)。
習(xí)近平在中共中央政治局第二次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào),加快構(gòu)建新發(fā)展格局,增強(qiáng)發(fā)展的安全性主動(dòng)權(quán)。
新能源車企1月成績單:理想過萬,小鵬再度腰斬,比亞迪同比增六成。
美國1月ISM制造業(yè)繼續(xù)萎縮,五連跌,創(chuàng)2020年5月來最低;“小非農(nóng)”ADP就業(yè)人數(shù)增加10.6萬,遠(yuǎn)不及預(yù)期。
印度富豪Adani旗下股債繼續(xù)崩跌,跌落亞洲首富寶座,據(jù)稱遭監(jiān)管調(diào)查,瑞信暫停保證金貸款,撤回25億美元?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄增發(fā)。
美股:道指漲0.02%,標(biāo)普500指數(shù)漲1.05%,納斯達(dá)克漲2%。
歐股:歐洲STOXX 600指數(shù)收跌0.03%。德國DAX 30指數(shù)收漲0.35%。法國CAC 40指數(shù)收跌0.07%。英國富時(shí)100指數(shù)收跌0.14%。
A股:滬指收?qǐng)?bào)3284.92點(diǎn),漲0.90%,成交額4134億元。深成指收?qǐng)?bào)12158.19點(diǎn),漲1.31%,成交額5831億元。創(chuàng)業(yè)板指收?qǐng)?bào)2613.69點(diǎn),漲1.27%,成交額1986億元。
債市:美國10年期基準(zhǔn)國債收益率下跌10.85個(gè)基點(diǎn),報(bào)3.3984%。兩年期美債收益率下跌10.30個(gè)基點(diǎn),報(bào)4.0981%。
商品:WTI 3月原油期貨收跌2.46美元,跌幅3.12%,報(bào)76.41美元/桶。布倫特4月原油期貨收跌2.62美元,跌幅3.06%,報(bào)82.84美元/桶。COMEX 4月黃金期貨收跌0.1%,報(bào)1942.80美元/盎司。LME期銅收跌136美元,報(bào)9087美元/噸。LME期鎳收跌1048美元,報(bào)29296美元/噸。LME期錫收跌677美元,報(bào)28813美元/噸。LME期鈷收跌7315美元,報(bào)41685美元/噸。
要聞詳情
國內(nèi)宏觀
習(xí)近平在中共中央政治局第二次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào),加快構(gòu)建新發(fā)展格局,增強(qiáng)發(fā)展的安全性主動(dòng)權(quán)
習(xí)近平指出,建立和完善擴(kuò)大居民消費(fèi)的長效機(jī)制,使居民有穩(wěn)定收入能消費(fèi)、沒有后顧之憂敢消費(fèi)、消費(fèi)環(huán)境優(yōu)獲得感強(qiáng)愿消費(fèi);加快科技自立自強(qiáng)步伐,解決外國“卡脖子”問題。
全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革正式啟動(dòng),滬深主板新股上市前5日漲跌幅不設(shè)限;機(jī)構(gòu)解讀:券商投行業(yè)務(wù)直接受益,創(chuàng)投公司迎來歷史性機(jī)會(huì)
國家發(fā)展改革委頒布實(shí)施新修訂的《國家以工代賑管理辦法》
國家發(fā)展改革委對(duì)2014年頒布實(shí)施的《國家以工代賑管理辦法》進(jìn)行了全面修訂,新增了政府投資的重點(diǎn)工程項(xiàng)目實(shí)施以工代賑和農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域推廣以工代賑方式等內(nèi)容,將于2023年3月1日起施行。其中《管理辦法》中提到“能用人工的盡量不用機(jī)械,能組織當(dāng)?shù)厝罕妱?wù)工的盡量不用專業(yè)施工隊(duì)伍”,是專門針對(duì)使用國家以工代賑專項(xiàng)資金實(shí)施的以工代賑項(xiàng)目提出的管理要求,旨在不影響工程質(zhì)量安全的前提下,發(fā)揮以工代賑項(xiàng)目帶動(dòng)就業(yè)增收的作用,動(dòng)員引導(dǎo)更多當(dāng)?shù)厝罕妳⑴c項(xiàng)目建設(shè),盡可能多地為他們發(fā)放勞務(wù)報(bào)酬。
中國1月財(cái)新制造業(yè)PMI微升至49.2,企業(yè)樂觀度增至近兩年新高
1月財(cái)新中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為49.2,較去年12月的49小幅回升0.2個(gè)百分點(diǎn),但當(dāng)月收縮率為近五個(gè)月來最小。中國1月制造業(yè)景氣略微回升,隨著生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)一步恢復(fù)正常,制造業(yè)預(yù)計(jì)新業(yè)務(wù)量將會(huì)回升,企業(yè)對(duì)未來一年前景的信心持續(xù)增加。
我國已發(fā)現(xiàn)CH.1.1變異株輸入病例;中疾控:未見該變異株的致病性增強(qiáng),短期內(nèi)不會(huì)引起本土大規(guī)模流行
據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞,CH.1.1在全球每天測序的COVID-19感染樣本中約占10%。目前,未見該變異株的致病性增強(qiáng)。我國大部分人群體內(nèi)已存在高水平中和抗體,對(duì)CH.1.1存在一定的交叉保護(hù)作用,短期內(nèi)不會(huì)引起本土大規(guī)模流行。
國內(nèi)公司
新能源車企1月成績單:理想過萬,小鵬再度腰斬,比亞迪同比增六成
多家新能源車企公布了2023年1月造車成績單。1月無疫情封控?zé)o新能源國補(bǔ),新能源車企銷量幾何?比亞迪一騎絕塵,理想奪冠新勢力品牌,蔚來表現(xiàn)相對(duì)較穩(wěn),小鵬、零跑同比下滑嚴(yán)重。比亞迪公布數(shù)據(jù)顯示,1月新能源汽車銷量達(dá)151341輛,同比增62.44%。1月理想汽車共計(jì)交付新車15141輛,同比增23.4%。蔚來1月交付新車8506臺(tái),同比下降11.9%。小鵬汽車1月交付5218臺(tái)新車,環(huán)比下滑53.8%,同比下滑59.6%。零跑汽車1月份交付僅為1139輛,同比下滑約86%。
海外宏觀
美聯(lián)儲(chǔ)如期繼續(xù)放慢加息至25基點(diǎn),承認(rèn)通脹有所緩和;鮑威爾:考慮再加息約兩次后暫停,今年降息不合適,未探索暫停加息后重新開始加息的可能性,金融狀況收緊需時(shí)間,現(xiàn)在第一次可以說通脹放緩進(jìn)程已開始;市場預(yù)計(jì)到今年底,美聯(lián)儲(chǔ)將較6月利率峰值降息50基點(diǎn)
美國1月ISM制造業(yè)繼續(xù)萎縮,五連跌,創(chuàng)2020年5月來最低
美國1月ISM制造業(yè)指數(shù)降至47.4,為連續(xù)第三個(gè)月萎縮,且萎縮幅度擴(kuò)大,也是連續(xù)五個(gè)月下降,創(chuàng)下2020年5月以來新低。其中,新訂單和生產(chǎn)指數(shù)均較上月進(jìn)一步滑落。媒體評(píng)論稱,最新發(fā)布的ISM數(shù)據(jù)凸顯了利率上升、需求減弱和經(jīng)濟(jì)不確定性,如何共同負(fù)面影響工廠活動(dòng)。
美國1月“小非農(nóng)”ADP就業(yè)人數(shù)增加10.6萬,遠(yuǎn)不及預(yù)期
美國1月ADP就業(yè)人數(shù)增加10.6萬人,遠(yuǎn)不及預(yù)期的18萬人,為2021年1月以來的最低水平,前值從23.5萬人上調(diào)至25.3萬人。
OPEC+決定不調(diào)整產(chǎn)量,美國原油庫存創(chuàng)一年半新高,油價(jià)一度跌超3%
在有更明確的信號(hào)表明市場需要更多的原油供應(yīng)之前,OPEC+希望在做法上保持保守。OPEC+決定維持現(xiàn)狀,是希望有更多的時(shí)間,來評(píng)估中國的消費(fèi)數(shù)據(jù),以及歐盟對(duì)俄羅斯制裁產(chǎn)生的影響。周三,油價(jià)盤中大跌超過3%,這主要是受美國能源信息署(EIA)的原油庫存數(shù)據(jù)推動(dòng)。上周,美國原油庫存增至2021年6月份以來新高,庫欣原油庫存達(dá)到2021年7月份以來新高。
歐元區(qū)1月調(diào)和CPI同比8.5%,低于預(yù)期,連續(xù)三個(gè)月走低,受惠于能源價(jià)格走低
歐元區(qū)1月調(diào)和CPI初值同比8.5%,低于市場預(yù)期8.9%,較上月9.2%繼續(xù)下滑,連續(xù)3個(gè)月下跌,增速為2022年5月以來新低。歐元區(qū)1月CPI環(huán)比下降0.4%,好于市場預(yù)估的上漲0.1%。1月核心調(diào)和CPI同比初值上升5.2%,略高于市場預(yù)期的5.1%,較上月維持不變,依然在高位徘徊。
韓國出口連續(xù)第四個(gè)月下滑,貿(mào)易逆差創(chuàng)歷史新高
作為全球經(jīng)濟(jì)的金絲雀,韓國從去年年中開始就頻繁拉響警報(bào)。全球經(jīng)濟(jì)放緩正在沖擊韓國的出口,并拖累韓國經(jīng)濟(jì)。韓國自1997年以來首次連續(xù)10個(gè)月出現(xiàn)貿(mào)易逆差。1月貿(mào)易逆差擴(kuò)大至126.9億美元,創(chuàng)歷史單月新高。
海外公司
Meta未步Snap后塵,四季度收入未加速下滑,擬回購400億美元,盤后一度漲近20%
四季度Meta營收同比降4%,未如市場所料降7%;核心業(yè)務(wù)廣告的指標(biāo)穩(wěn)健、收入同比降4%,較預(yù)期降逾5%緩和;社交媒體收入降4%,也低于市場預(yù)期降幅6%;元宇宙業(yè)務(wù)收入降17%,未如預(yù)期劇減近26%,但營業(yè)虧損擴(kuò)大近30%;季末總體日活用戶超預(yù)期增長5%,F(xiàn)acebook史上首次日活達(dá)20億,一年增加7000多萬。年度費(fèi)用和資本支出指引分別超預(yù)期下調(diào)50億和40億美元,被視為減少在元宇宙上“燒錢”。
美聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)對(duì)科技公司反壟斷首戰(zhàn)失利:未能阻止Meta的VR收購案
Meta獲得法院批準(zhǔn)收購虛擬現(xiàn)實(shí)初創(chuàng)公司W(wǎng)ithin,擊敗了FTC阻止該交易的努力。這起反壟斷訴訟是Khan領(lǐng)導(dǎo)下的FTC第一起針對(duì)“四大”科技巨頭之一的訴訟。
印度富豪Adani旗下股債繼續(xù)崩跌,跌落亞洲首富寶座,據(jù)稱遭監(jiān)管調(diào)查,瑞信暫停保證金貸款,撤回25億美元?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄增發(fā)
風(fēng)暴愈演愈烈,Adani旗下公司繼續(xù)暴跌,僅周三一天財(cái)富蒸發(fā)超130億美元。僅一周,逾400億美元財(cái)富蒸發(fā)殆盡,這也令印度富豪Adani跌落亞洲首富寶座。瑞信暫停保證金貸款。如果Adani集團(tuán)評(píng)級(jí)被下調(diào),可能會(huì)觸發(fā)抵押值調(diào)低。當(dāng)私人銀行將抵押值降至零時(shí),客戶通常必須補(bǔ)充現(xiàn)金或其他形式的抵押品,如果不這樣做,其證券可能面臨清算。此外媒體稱,印度證監(jiān)會(huì)在調(diào)查Adani公司是否操縱股票、股票發(fā)行是否違規(guī)。對(duì)于撤回二次發(fā)行,公司表示,董事會(huì)認(rèn)為,從道德上說,繼續(xù)推進(jìn)該股票發(fā)行是不正確的。
谷歌在測多款類ChatGPT:“學(xué)徒巴德”可答新近事件,擬推新搜索頁面
谷歌正在測試一個(gè)名為“學(xué)徒巴德”的聊天機(jī)器人,員工可以提出問題并收到類似ChatGPT的詳細(xì)答案。它的回答可以包括最近的事件,這是ChatGPT還沒有的功能。
行業(yè)/概念
1、券商丨2月1日,證監(jiān)會(huì)就《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》等文件公開征求意見,涉及注冊(cè)制安排、保薦承銷、并購重組等方面。滬深交易所、全國股轉(zhuǎn)公司(北交所)、中國結(jié)算、中證金融等同步就《股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則向社會(huì)公開征求意見。在發(fā)行上市審核方面,將建立交易所審核發(fā)行上市申請(qǐng)文件、報(bào)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)生效的體制,放寬盈利指標(biāo),強(qiáng)化以信息披露為中心的審核理念,強(qiáng)化發(fā)行人誠信責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)把關(guān)責(zé)任。在持續(xù)監(jiān)管方面,將強(qiáng)化事中事后監(jiān)管,優(yōu)化退市條件。
點(diǎn)評(píng):研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為,全面注冊(cè)制的推出是資本市場改革發(fā)展的重要里程碑,市場活躍度有望再上臺(tái)階。券商投行業(yè)務(wù)直接受益,聯(lián)動(dòng)跟投增厚業(yè)績。
2、半導(dǎo)體丨中共中央政治局1月31日下午就加快構(gòu)建新發(fā)展格局進(jìn)行第二次集體學(xué)習(xí)。會(huì)議指出,要加快科技自立自強(qiáng)步伐,解決外國“卡脖子”問題。健全新型舉國體制,強(qiáng)化國家戰(zhàn)略科技力量,優(yōu)化配置創(chuàng)新資源,使我國在重要科技領(lǐng)域成為全球領(lǐng)跑者,在前沿交叉領(lǐng)域成為開拓者,力爭盡早成為世界主要科學(xué)中心和創(chuàng)新高地。
點(diǎn)評(píng):目前我國半導(dǎo)體產(chǎn)品主要集中在半導(dǎo)體材料、晶圓制造和封裝測試等中低端領(lǐng)域,產(chǎn)能也主要集中在28納米以上的成熟制程,仍然需要大量進(jìn)口中高端半導(dǎo)體產(chǎn)品,其中CPU、GPU、存儲(chǔ)器等領(lǐng)域幾乎全部依賴進(jìn)口,國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商技術(shù)上的突破顯得尤為重要。廣發(fā)證券王亮指出,在市場規(guī)模趨穩(wěn),份額提升貢獻(xiàn)主要增量的背景下,國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備廠商依托本土晶圓產(chǎn)能的快速擴(kuò)張,以及公司自身的產(chǎn)品競爭力、廣闊的份額增長空間和品類擴(kuò)張能力,有望加速提升半導(dǎo)體設(shè)備的國產(chǎn)化比例,成長速度和空間均十分顯著。
3、數(shù)字人民幣丨據(jù)央視新聞報(bào)道,截至目前,人民銀行已在17個(gè)省份的部分地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點(diǎn)。2022年,各試點(diǎn)地區(qū)圍繞“促進(jìn)消費(fèi)”“低碳出行”等主題累計(jì)開展了近30次數(shù)字人民幣消費(fèi)紅包活動(dòng)。人民銀行表示,未來將繼續(xù)開展數(shù)字人民幣的創(chuàng)新應(yīng)用,實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣體系與傳統(tǒng)電子支付工具的互聯(lián)互通。
點(diǎn)評(píng):華寶證券認(rèn)為,從現(xiàn)行制度中可以看出,我國的數(shù)字人民幣與當(dāng)下海外市場中的加密數(shù)字貨幣大有不同。數(shù)字人民幣的使用和流通,應(yīng)用方向既包括消費(fèi)者的日常吃穿住行,也關(guān)系到國家貨幣政策調(diào)控。貨物跨境貿(mào)易支付,具有成本低、流通快、方便監(jiān)測的特點(diǎn),有助于我國打造以人民幣結(jié)算支付系統(tǒng)為中心的貿(mào)易體系,促使電子支付結(jié)算和貨品數(shù)字化迅猛發(fā)展。
4、基建丨上海、陜西、江蘇、遼寧、河北等地紛紛發(fā)出開工“動(dòng)員令”,多省市掀起開工熱潮,2023年“全力拼經(jīng)濟(jì)”的號(hào)角已經(jīng)吹響。新一年投資計(jì)劃也爭相出爐,在近期各省市出臺(tái)的《政府工作報(bào)告》以及經(jīng)濟(jì)會(huì)議上對(duì)2023年工作進(jìn)行了系統(tǒng)的規(guī)劃,各地根據(jù)自身實(shí)際謀劃了多個(gè)百億級(jí)、千億級(jí)重大項(xiàng)目。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),今年及未來投資增長存在較大潛力。今年上半年基建投資將是穩(wěn)增長重要抓手,全年基建投資有望保持高景氣度,相關(guān)央企明顯受益。
點(diǎn)評(píng):需要注意的是,再融資放開也將推動(dòng)基建央企業(yè)績?cè)鲩L提速。2022年10月,證監(jiān)會(huì)提出對(duì)涉房地產(chǎn)業(yè)務(wù)企業(yè)的融資限制進(jìn)行放松。8家基建央企中的7家(中國中鐵、中國鐵建、中國交建、中國電建、中國能建、中國化學(xué)、中國中冶)2021年相關(guān)地產(chǎn)收入及利潤占比均低于10%,可借助此次政策松綁獲取規(guī)??捎^的權(quán)益融資資金。此外,中國特色估值體系對(duì)基建央企的市值管理提出了更高的要求,不管是從考核上還是通過股權(quán)激勵(lì)實(shí)現(xiàn)利益綁定,未來基建央企的管理層會(huì)越來越多得對(duì)公司股價(jià)負(fù)責(zé)。
5、 鋼鐵丨據(jù)行業(yè)網(wǎng)站消息,雖然部分下游用鋼企業(yè)未完全復(fù)工,但鋼材價(jià)格看漲情緒濃厚,主導(dǎo)鋼廠提價(jià)意愿強(qiáng)烈。多數(shù)東南亞及中國鋼廠3月份出口資源基本售罄,部分鋼廠的4月份板材資源報(bào)價(jià)較高,目前主流普卷出口價(jià)格在640-650美元/噸FOB,冷卷價(jià)格在700美元/噸FOB以上,暫未有大筆訂單成交。
點(diǎn)評(píng):業(yè)內(nèi)人士判斷,2月份鋼價(jià)運(yùn)行的邏輯要逐步回歸到基本面上來,鋼鐵廠商對(duì)利潤的訴求成了市場運(yùn)行的核心邏輯,強(qiáng)勢定價(jià)的策略或帶動(dòng)現(xiàn)貨市場仍有階段性反彈的空間。
6、快充 | realme真我手機(jī)近日宣布,真我GT Neo5發(fā)布會(huì)將于2月9日舉行,新機(jī)號(hào)稱“潮玩電競旗艦”。值得期待的是,真我GT Neo5還將全球首發(fā)搭載量產(chǎn)的240W秒充技術(shù),這是目前Type-C接口支持的最高充電功率,也就是說,在下一代接口出現(xiàn)之前,真我GT Neo5就是手機(jī)快充之王。真我首發(fā)了240W雙GaN迷你充電器,達(dá)到2.34W/CC行業(yè)最高功率密度,相比上代150W充電頭,體積增長5%,功率卻做到提升60%。
點(diǎn)評(píng):GaN充電器不僅具備低發(fā)熱、小體積的突出優(yōu)勢,在充電功率轉(zhuǎn)換上更具優(yōu)勢。GaN材料具備高功率、高頻率、高導(dǎo)熱等優(yōu)勢,所做充電芯片實(shí)現(xiàn)了輸出大功率的同時(shí)保持充電器體積可控。目前市面上已有多家廠商布局GaN快充,預(yù)計(jì)隨著用戶對(duì)便攜性的需求提高,2025年全球GaN快充市場規(guī)模有望600多億元。
7、量子計(jì)算 | 據(jù)悉,我國最新量子計(jì)算機(jī)“悟空”即將面世,生產(chǎn)線正在緊鑼密鼓生產(chǎn)量子芯片。據(jù)本源量子官方路線圖顯示,到2025年,本源量子將突破1000位量子比特,達(dá)到1024位量子比特,并將運(yùn)用量子計(jì)算嘗試在不同行業(yè)領(lǐng)域解決對(duì)應(yīng)的問題,研制出行業(yè)領(lǐng)域的專用量子計(jì)算機(jī)。
點(diǎn)評(píng):目前合肥本源量子已研發(fā)出多臺(tái)中國量子計(jì)算機(jī),并成功交付一臺(tái)量子計(jì)算機(jī)給用戶使用。該量子計(jì)算機(jī)的成功交付使中國成為世界上第三個(gè)具備量子計(jì)算機(jī)整機(jī)交付能力的國家。這是中國繼實(shí)現(xiàn)“量子優(yōu)越性”之后,又一次確立了在國際量子計(jì)算研究領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。量子計(jì)算機(jī)已經(jīng)成為各國競爭的焦點(diǎn)之一,越來越多的研究單位和大型公司企業(yè)的加入,將加速可實(shí)用化通用量子計(jì)算機(jī)研制的進(jìn)程。
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