2023成都積分入學什么時候開始申請
2023-01-31
更新時間:2022-06-18 12:35:42作者:未知
一、市場回顧
近期,國際經(jīng)濟形勢依然不容樂觀。美國方面,雖然非農(nóng)就業(yè)情況穩(wěn)中向好,但疫情、關(guān)稅和制裁引發(fā)的供給矛盾依然突出,加息應對通脹的效果在短期難以顯現(xiàn),利率走高對經(jīng)濟、金融市場的負面影響將持續(xù)。歐洲在經(jīng)濟疲軟的背景下也存在陷入“滯漲”風險,在俄烏沖突暫時無法平息的背景下,對俄制裁與俄羅斯反制裁將從供應端的角度推高物價水平,加息恐難抑制物價上漲。中國經(jīng)濟形勢有所好轉(zhuǎn),疫情常態(tài)化管控保證了經(jīng)濟活動的開展,降低了停擺風險,5月PMI小幅回升并接近榮枯線,社會融資數(shù)據(jù)同比有所增長,但結(jié)構(gòu)性問題依舊。
市場方面,上周A股繼續(xù)反彈,市場熱度顯著提高,日成交額最高破萬億,能源、有色、化工等周期類板塊漲幅居前,證券、釀酒、醫(yī)藥等板塊也有一定漲幅。風格方面,小盤股表現(xiàn)依然強勁。基差方面,滬深300指數(shù)和中證500指數(shù)保持貼水狀態(tài),幅度分別在5%、8%左右。
港股延續(xù)反彈,金融、能源、半導體、汽車,運輸?shù)劝鍓K漲幅顯著。美股整體以下跌為主,主要指數(shù)于近期小幅反彈后連續(xù)大幅下跌,居高不下的通脹和隨之而來的加息是下跌的主要因素。
大宗商品市場方面,國際原油價格創(chuàng)短期新高,上周油價突破今年3月高點,站上120美元,LME有色金屬有不同程度的下跌,農(nóng)產(chǎn)品中谷物多數(shù)下跌,棉花、糖小幅上漲。國內(nèi)商品依舊呈現(xiàn)分化走勢,工業(yè)品多數(shù)上漲,農(nóng)產(chǎn)品橫盤下跌,工業(yè)品中的黑色板塊和受原油帶動的化工板塊漲勢凌厲,建材板塊也有一定的漲幅,有色板塊波動不大,農(nóng)產(chǎn)品中谷物和軟商品以下跌為主,油脂板塊在外盤影響下有所上漲。
總體上看,上周股票市場強勁反彈,商品市場各板塊趨勢延續(xù),中基私募50指數(shù)的股票多頭策略、對沖策略、CTA及衍生品策略均獲得了盈利。
二、指數(shù)走勢
(一)中基優(yōu)選私募基金50指數(shù)
中基私募50指數(shù)在6月10日當周收于1718.29點,較6月2日當周上漲2.08%。
指標方面,中基私募50指數(shù)年化收益率達到20%,遠超滬深300指數(shù)年化收益率4%;風險方面,中基私募50指數(shù)的年化波動率在12%左右,最大回撤不到14%,均顯著低于滬深300指數(shù);風險收益比方面,中基私募50指數(shù)的夏普比率在1.5左右,而滬深300指數(shù)的夏普比率僅為0.1。
(二)中基優(yōu)選私募基金50穩(wěn)健型指數(shù)
中基私募50指數(shù)的首個二級指數(shù)——中基優(yōu)選私募基金50穩(wěn)健型指數(shù)(以下簡稱“中基私募50穩(wěn)健型指數(shù)”)的基準日為2020年1月1日,6月10日當周收于1562.31點,較6月2日當周上漲1.96%。
最近一年,中基私募50穩(wěn)健型指數(shù)的收益率為5.04%,這是“優(yōu)選”和“配置”的綜合結(jié)果。中基私募50穩(wěn)健型指數(shù)以“穩(wěn)健”為目標,在以對沖策略為主的基礎(chǔ)上,優(yōu)選波動性較大的股票多頭策略和CTA及衍生品策略的子基金,二者經(jīng)均衡配置,波動有望降低,穩(wěn)健收益十分可期,基金收益率能夠成為基民收益率。
中基私募50穩(wěn)健型指數(shù)以穩(wěn)健收益為目標,成立以來指數(shù)年化波動率不到8%,最大回撤不超過5%;收益方面,中基私募50穩(wěn)健型指數(shù)累計收益超過55%,年化收益率在20%左右,夏普比率在2.4以上。
三、成份表現(xiàn)
(一)中基私募50指數(shù)成份表現(xiàn)
上周,中基私募50指數(shù)上漲2.08%,股票多頭策略、對沖策略、CTA及衍生品策略分別貢獻1.62%、0.14%、0.32%。
股票多頭策略下全部子策略盈利,其中另類策略一騎絕塵,均衡成長與量化指增策略也有不錯的收益;對沖策略下各類策略均有斬獲,其中基本面量化對沖策略撥得頭籌;CTA與衍生品策略下幾類策略均獲得了盈利,量價中長期策略的盈利幅度最大。
上周50支成份基金中有46支盈利,從統(tǒng)計指標上看,三類策略中股票多頭策略的盈虧分布比較均衡。
(二)中基私募50穩(wěn)健型指數(shù)成份表現(xiàn)
上周,中基私募50穩(wěn)健型指數(shù)上漲1.96%,其中配比占據(jù)半壁江山、扮演組合業(yè)績穩(wěn)定器角色的對沖策略盈利0.30%,經(jīng)均衡配置的股票多頭策略、CTA及衍生品策略分別0.85、0.81%。
二級策略上看,對沖策略下的基本面量化對沖策略斬獲頗豐,股票多頭策略下的另類策略盈利十分可觀,CTA及衍生品策略下的量價中長期類策略和另類策略均獲得了盈利。
說明:
1、中基私募50指數(shù)、中基私募50穩(wěn)健型指數(shù)及走勢圖,每周更新(發(fā)布截至上周末的凈值),可在《中國基金報》官方網(wǎng)站(網(wǎng)址https://www.chnfund.com/)、官方微信公眾號、官方APP相關(guān)專欄進行查閱,相關(guān)周報、月報、季報、半年報、年報等固定報告,也將通過上述媒體渠道公開。
2、如果私募機構(gòu)有意參與未來系列指數(shù)的基金優(yōu)選,可將公司、產(chǎn)品等材料發(fā)送至[email protected],我們將安排后續(xù)對接。
相關(guān)資料:
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