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2023-01-31
王國斌、趙詣最新建倉股曝光!均與"鋰"有關(guān),這些機(jī)會可以關(guān)注了?
更新時間：2023-01-30 19:40:55作者：智慧百科
紅周刊 本刊編輯部 | 齊永超
兔年開市首日，以“寧王”為首的鋰電池股迎來集體性上漲，部分個股漲幅甚至超過10%……在鋰電池行情火熱的背后，一些“先知先覺”的投資人早已布局其中，如資本老將王國斌、公募冠軍趙詣。在最新的定增市場、基金四季報中，都有兩人大手筆布局鋰電池的身影。那么，被王國斌、趙詣相中的標(biāo)的都有哪些呢？
泉果基金再現(xiàn)定增市場
最新布局一家激光焊接鋰電概念股
1月30日，節(jié)后首個交易日，一家主營業(yè)務(wù)為激光焊接設(shè)備的企業(yè)聯(lián)贏激光股價盤中大漲15%，而自1月以來，公司股價已累計上漲30%。在聯(lián)贏激光股價大漲的背后就有王國斌的身影。
王國斌是投資界的“老朋友”了，2022年，由其創(chuàng)立的泉果基金在投資圈迅速“躥紅”。在聯(lián)贏激光于節(jié)前最后一個交易日（1月20日）發(fā)布的一項以27.25元/股為增發(fā)價、發(fā)行3633.03萬股募資9.9億元的定增股份認(rèn)購名單中，泉果基金就赫然在列。
資料顯示，聯(lián)贏激光本次定增發(fā)行對象為12名，其中，泉果基金認(rèn)購770.64萬股、獲配21000萬元，認(rèn)購股數(shù)、投入金額在12名投資對象中均排名第一（見表1）。
據(jù)了解，作為激光焊接設(shè)備制造商，聯(lián)贏激光同時具有鋰電池、儲能等多重概念，其產(chǎn)品能夠應(yīng)用于動力電池、汽車制造等多重領(lǐng)域。公司此前表示，鋰電業(yè)務(wù)包括動力電池設(shè)備和儲能電池設(shè)備，往年動力電池設(shè)備占比約90%，儲能電池設(shè)備占比10%左右。受益于新簽訂單大幅增加、規(guī)模效應(yīng)等因素，公司預(yù)計2022 年實現(xiàn)歸母凈利潤2.66 億元~3.05 億元，同比增長188.57%~231.85%。
除了聯(lián)贏激光，泉果基金還曾在2022年9月分別參與了普萊柯、江豐電子兩家公司的定增，分別耗資1.54億元與1.76億元。
在密集參與定增背后，我們發(fā)現(xiàn)王國斌的“所愛”存在一些“共同特征”。首先，都是細(xì)分行業(yè)龍頭公司。如聯(lián)贏激光是國內(nèi)激光焊接設(shè)備的龍頭企業(yè)，普萊柯是獸用疫苗細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，而江豐電子則為國內(nèi)半導(dǎo)體靶材的頭部公司。其次，三家公司均屬于中證1000指數(shù)標(biāo)的，該指數(shù)公司主要為規(guī)模偏小且流動性好的標(biāo)的。目前來看，三家公司市值均相對較小，聯(lián)贏激光、普萊柯均在100億元左右，江豐電子在200億元左右。
截至目前來看，三只個股創(chuàng)造的“收益”存在較大差異。如相較于增發(fā)價格，普萊柯幾乎為盈虧平衡狀態(tài)，江豐電子浮虧10%。聯(lián)贏激光目前創(chuàng)造的浮盈最高，自發(fā)行價至今已上漲近40%（見附圖），泉果基金目前已“躺贏”約8000萬元。
趙詣泉果旭源“劇透”首份四季報
最愛新能源龍頭
隨著新能源行情持續(xù)升溫，對鋰電池等新能源頭部公司“情有獨(dú)鐘”的趙詣?wù)瓉怼笆斋@季”。1月20日，由泉果基金投資大將、公募冠軍趙詣?chuàng)位鸾?jīng)理的泉果旭源三年持有期基金披露了2022年四季度報告。此份報告也是泉果基金成立以來披露的首份公募季報。
作為首份成績單，趙詣的重倉股又有怎樣的“驚喜”與“特點(diǎn)”？
資料顯示，泉果旭源三年持有基金成立于2022年10月18日，目前規(guī)模約為百億元。觀察四季度的前十大重倉股，幾乎被鋰電池、光伏等新能源類公司包攬。進(jìn)一步來看，該基金的四季度前十大重倉股包括寧德時代、應(yīng)流股份、恩捷股份、立訊精密、隆基綠能、三花智控、天賜材料等。其中，寧德時代、恩捷股份、天賜材料、科達(dá)利均屬于鋰電池領(lǐng)域；隆基綠能、TCL中環(huán)、金博股份則均屬于光伏領(lǐng)域（見表2）。
粗略統(tǒng)計，上述股票池中持倉包括鋰電池、光伏個股的總市值即達(dá)到了超過30億元，占該基金前十大重倉股總持倉市值接近7成。1月以來，鋰電池、光伏板塊整體開啟止跌反彈模式，上述公司股價漲幅多超過10%，趙詣的“前瞻性”布局正在收獲盈利。
仔細(xì)分析不難發(fā)現(xiàn)，趙詣取得成功的因素之一就在于“踏準(zhǔn)節(jié)奏”。其在季報總結(jié)中也同樣指出，在11月加快了建倉節(jié)奏，“當(dāng)優(yōu)質(zhì)的公司出現(xiàn)快速調(diào)整并進(jìn)入有性價比的階段，將加快建倉節(jié)奏，擁有良好護(hù)城河的企業(yè)并未因為疫情的變化改變他們的競爭力，而悲觀情緒會提供機(jī)會”。趙詣透露，除了電力設(shè)備新能源，目前組合持倉還集中在計算機(jī)、電子、機(jī)械、軍工等高端制造行業(yè)以及疫情復(fù)蘇的消費(fèi)行業(yè)。
趙詣布局的重倉股整體業(yè)績優(yōu)秀。上述10只重倉股中，目前9只發(fā)布2022的全年業(yè)績預(yù)告，均為預(yù)增狀態(tài)，從預(yù)增上限來看，鋰電池中的天賜材料預(yù)增最高為169.43%。
正所謂“英雄所見略同”，被趙詣相中并重倉持有的公司也同樣獲得多位基金經(jīng)理加碼。
據(jù)2022年的基金四季報顯示，寧德時代為基金第二大重倉股，共有1440只基金持有，合計持倉市值超過千億元，僅次于貴州茅臺。四季度，寧德時代獲得由傅鵬博、朱璘管理的睿遠(yuǎn)成長價值基金增倉30.16萬股至469.51萬股，獲得由李瑞掌舵的東方新能源汽車主題基金增倉33.61萬股至350.52萬股。趙詣的第五大重倉股隆基綠能，在四季度則得到了劉格菘的增倉，其管理的廣發(fā)科技先鋒對其增倉147.86萬股至2667.08萬股。
基金經(jīng)理聯(lián)手加倉新能源頭部公司也正表現(xiàn)出他們對于新能源后市行業(yè)前景、市場表現(xiàn)的樂觀態(tài)度。李瑞表示，就汽車電動化而言，4680、麒麟電池（CTP）、鈉電池、新型正極磷酸錳鐵鋰等，這些環(huán)節(jié)從0到1的變化，推動產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的同時也帶來了相關(guān)上市公司盈利和估值的雙擊。
劉格菘認(rèn)為，高端制造業(yè)資產(chǎn)經(jīng)歷一年的下跌，估值已經(jīng)回到歷史較低百分位，隨著生產(chǎn)、生活的正?；?，制造業(yè)資產(chǎn)的表現(xiàn)也值得期待。其表示對持倉比例最重的光伏、儲能方向相對樂觀?！?022 年底，光伏上游硅料價格明顯下跌，產(chǎn)業(yè)鏈價格的下行，使得國內(nèi)裝機(jī)需求可能會重回高增速區(qū)間，海外需求預(yù)計會依然保持較高成長?！?/p>
開年來已“鎖定”多“目標(biāo)”
后市看好新能源、5G、消費(fèi)等
充分調(diào)研是王國斌進(jìn)行投資的“必要功課”，其曾表示，疫情嚴(yán)重的情況下，差不多平均一周“飛”兩次去調(diào)研?！巴ㄟ^學(xué)習(xí)和走訪，才能增加對產(chǎn)業(yè)的了解、對公司的了解、對管理的了解?！?/p>
據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年，泉果基金共調(diào)研上市公司157次。開年以來，泉果基金調(diào)研的腳步仍未停息，最新出現(xiàn)在包括華東醫(yī)藥、奇安信-U、新萊應(yīng)材、怡合達(dá)等在內(nèi)的9家公司的調(diào)研名單中（見表3）。
回顧來看，在泉果基金調(diào)研的公司中，王國斌、趙詣也曾多次“親臨現(xiàn)身”，如在海南機(jī)場、楚江新材、華測檢測等公司的調(diào)研名單中，王國斌均現(xiàn)身其中；在聯(lián)創(chuàng)光電、立訊精密、國際醫(yī)學(xué)等公司的機(jī)構(gòu)調(diào)研名單中，趙詣的名字均赫然在列（見表4）。
值得一提的是，部分個股在被調(diào)研后已經(jīng)被納入了“重倉陣營”。如立訊精密，趙詣曾在2022年8月對其進(jìn)行調(diào)研，公司的消費(fèi)電子與汽車電子的未來市場、供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移等受到關(guān)注。而在趙詣的泉果旭源三年基金2022年四季報中，立訊精密成為該基金第四大重倉股，數(shù)顯顯示，該基金持倉立訊精密1592.25萬股，持倉市值為5億元。
那么，泉果基金接下來的關(guān)注焦點(diǎn)在哪里？趙詣在四季度策略中就給出了“答案”，展望下個季度，一方面，短期來看，從12月開始，以新能源為主的公司前期因為漲幅較大，疊加對未來預(yù)期出現(xiàn)分歧，導(dǎo)致出現(xiàn)持續(xù)的調(diào)整，股價的下跌也意味著風(fēng)險的釋放；另一方面，也將有公司陸續(xù)進(jìn)入業(yè)績的預(yù)告期，將重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績出現(xiàn)拐點(diǎn)或者加速的行業(yè)。整體上更加關(guān)注有“增量”的方向，一個是技術(shù)進(jìn)步帶來需求提升的方向，包括新能源和 5G 應(yīng)用；另外一個是在“以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)”定調(diào)下的國產(chǎn)替代、補(bǔ)短板的方向，尤其是以航空發(fā)動機(jī)、半導(dǎo)體為主的高端制造業(yè)，以及后疫情時代復(fù)蘇的消費(fèi)行業(yè)。
無論從泉果基金最新參與定增布局的聯(lián)贏激光、2023年以來的調(diào)研標(biāo)的以及王國斌、趙詣親自“關(guān)注”的公司名單來看，整體均圍繞上述方向。那么，后市哪些標(biāo)的還有望被兩位投資大佬重倉布局呢？我們對此也將持續(xù)關(guān)注。
（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）
