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2023-01-31
重倉自家基金，前海開源FOF基金三年期倒數(shù)第一
更新時(shí)間：2023-01-12 21:33:43作者：智慧百科
2019年11月，前海開源康頤平衡養(yǎng)老三年基金（以下簡稱“前海開源康頤”）開賣， 網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍擔(dān)任基金經(jīng)理是基金的主打賣點(diǎn)。
然而還不到1年半的時(shí)間，楊德龍就卸任了基金經(jīng)理一職，留下了排名倒數(shù)的業(yè)績。此后接盤的基金經(jīng)理覃璇也未能扭轉(zhuǎn)劣勢。
前海開源康頤在2020年-2022年度的三年期業(yè)績?yōu)?4.86%，在所有FOFO基金里排名倒數(shù)第一。
（時(shí)間截止2022年12月31日）
在覃璇管理的近2年時(shí)間里，該基金長期重倉前海開源自家旗下基金。
三年期業(yè)績倒數(shù)第一
前海開源康頤是一只養(yǎng)老目標(biāo)發(fā)起式FOF，初始募集規(guī)模是0.58億，成立于2019年11月13日。
在2020年-2022年里，所有三年期FOF基金的平均業(yè)績?yōu)?5.95%。前海開源康頤的三年期收益是-4.86%，比平均值少20.81%，這個(gè)成績在所有80只FOF基金里排名倒數(shù)第一。
成立至今，前海開源康頤的凈值為0.9923，累計(jì)收益是-0.77%。三年多來，基金沒有給投資者賺到一分養(yǎng)老的錢。
投資者長期持有基金，基金經(jīng)理提前跑路
回顧基金成立之初，宣傳資料里重點(diǎn)突出的是明星基金經(jīng)理?xiàng)畹慢垺?/strong>
該宣傳材料表示“該基金同樣由楊德龍擔(dān)任基金經(jīng)理，采用目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略來進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，最短持有期為3年，鼓勵(lì)個(gè)人投資者長期持有，培養(yǎng)追求長期穩(wěn)健投資回報(bào)的投資習(xí)慣”。
結(jié)果3年的封閉期把基民鎖住了，做到了長期投資長期持有，而封閉期還沒過去1/3基金經(jīng)理自己跑了。
在擔(dān)任基金經(jīng)理1年又84天后，楊德龍卸任了，由覃璇擔(dān)任新的基金經(jīng)理。
問題是楊德龍也并沒有離職，他還繼續(xù)管理著前海開源旗下基金，單純地就把前海開源康頤的基民給拋棄了。
任期內(nèi)楊德龍取得了16.54%的收益，這個(gè)成績跑輸比較基準(zhǔn)7.24%，同類排名11/12，倒數(shù)第二位。也許這就是楊德龍跑路的原因。
而覃璇則是個(gè)行業(yè)新兵，2020年5月7日首次擔(dān)任基金經(jīng)理，2021年2月2日接任前海開源康頤時(shí)， 過往基金經(jīng)理管理經(jīng)理不到一年。
覃璇的表現(xiàn)同樣不佳，任期的業(yè)績?yōu)?13.77%，2021年、2022年連續(xù)兩年都跑輸業(yè)績平均值。
長期重倉自家基金
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。覃璇的管理期間，前海開源康頤長期重倉自家基金。
從2021年三季度至今，每季度前海開源康頤披露的十大重倉基金里，都有超過四只基金是自家旗下的基金。
前海開源再融資股票從2020年一季度到2022年二季度都是前海開源康頤的重倉基金。在。其中在2021年三季度到2022年一季度，凈值占比第一。
在重倉的統(tǒng)計(jì)期間里， 前海開源再融資股票的業(yè)績?yōu)?.13%，跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)-13.16%，跑輸滬深30017%，在同類基金排名靠后 。
FOF基金的管理理念是“從全市場基金中優(yōu)中選優(yōu)”。
然而，一些FOF基金管理人打起小算盤——重倉持有自家公司旗下產(chǎn)品，變相擴(kuò)大了旗下基金的規(guī)模。
“‘舉賢不避親’，有關(guān)部門關(guān)于FOF基金的規(guī)定沒有禁止買自家公司基金，如果所買的自家基金是全市場表現(xiàn)最優(yōu)的或同類產(chǎn)品中靠前的，自然無可厚非?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，如果長期大比例、甚至全部買入自家公司旗下基金產(chǎn)品， 導(dǎo)致FOF基金凈值大跌、投資人利益受損，那么相關(guān)操作合理性、合規(guī)性就值得推敲了。
數(shù)據(jù)來源：Choice