2023成都積分入學(xué)什么時(shí)候開始申請(qǐng)
2023-01-31
更新時(shí)間:2023-01-15 20:26:24作者:智慧百科
風(fēng)口財(cái)經(jīng)記者 張亭旺
臨近春節(jié),公募基金2022年四季報(bào)陸續(xù)披露。截至目前,三大百億基金經(jīng)理——陸彬、丘棟榮、施成,最新調(diào)倉(cāng)換股情況浮出水面。
通過觀察發(fā)現(xiàn),“高倉(cāng)位”是三位基金經(jīng)理的共同基調(diào),他們管理的產(chǎn)品基本都保持在90%以上的倉(cāng)位。在調(diào)倉(cāng)方面,三位基金經(jīng)理各有偏好,陸彬加倉(cāng)了中國(guó)平安和寧德時(shí)代;丘棟榮進(jìn)一步加倉(cāng)煤炭、能源、地產(chǎn)板塊,施成則大幅加倉(cāng)新能源,還積極布局港股。
而對(duì)于2023年的市場(chǎng),三大百億基金經(jīng)理雖仍然表示謹(jǐn)慎,但謹(jǐn)慎中多了一些樂觀……
90%+股票倉(cāng)位
陸彬是首個(gè)披露2022年四季報(bào)的百億權(quán)益基金經(jīng)理。
2023年1月13日,匯豐晉信基金發(fā)布了由陸彬管理的4只基金2022年第四季度報(bào)告,分別為匯豐晉信低碳先鋒、匯豐晉信核心成長(zhǎng)、匯豐晉信智造先鋒和匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略。
據(jù)了解,陸彬擁有超過7年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn),當(dāng)前管理規(guī)模超200億元??v觀整個(gè)2022年,陸彬管理的基金整體收益不佳,上述4只基金各份額的凈值增長(zhǎng)率均呈現(xiàn)下跌走勢(shì)。
去年四季度,陸彬依舊選擇高舉高打,4只基金股票倉(cāng)位均超過92%,平均股票倉(cāng)位高達(dá)93.23%。不過,上述基金的組合選股方案較此前變化不大,重點(diǎn)關(guān)注新能源產(chǎn)業(yè)鏈、非銀金融、計(jì)算機(jī)、出行產(chǎn)業(yè)鏈和電子行業(yè)。
1月14日,國(guó)投瑞銀基金旗下的百億基金經(jīng)理施成所管理的產(chǎn)品四季報(bào)出爐。近年來,新能源賽道行情火爆,憑借對(duì)新能源的精準(zhǔn)布局,擔(dān)任基金經(jīng)理3年多的施成一戰(zhàn)成名。施成的管理規(guī)模也急劇突破200億元大關(guān),受到大量投資者關(guān)注。
公告顯示,施成管理的國(guó)投瑞銀先進(jìn)制造混合、國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型一年持有期混合、國(guó)投瑞銀新能源混合、國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)混合、國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級(jí)兩年持有期混合、國(guó)投瑞銀進(jìn)寶混合等6只基金。
截至2022年12月31日,施成旗下6只基金產(chǎn)品四季度出現(xiàn)不同程度虧損,資產(chǎn)總規(guī)模202.96億元。倉(cāng)位方面,成立于2022年7月21日的國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型一年持有期混合倉(cāng)位增長(zhǎng)尤為顯著,由三季度末的54.08%提高至89.27%。而其余5只基金股票倉(cāng)位均超過90%。
同日,明星基金經(jīng)理丘棟榮管理的四只產(chǎn)品四季報(bào)紛紛出爐。
數(shù)據(jù)顯示,截至2022年12月底,丘棟榮管理的4只基金總規(guī)模為294.57億元,較2022三季度末的296.86億元微降2.29億元。
2022年四季度,丘棟榮管理的4只基金股票倉(cāng)位均有提升。他管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有、中庚價(jià)值靈動(dòng)均呈現(xiàn)不同程度的加倉(cāng),中庚小盤價(jià)值則維持原有股票倉(cāng)位。截至四季度末,四只基金的股票倉(cāng)位均維持在92%以上水平。
布局了哪些股
陸彬管理基金的組合選股方案較此前變化不大,重點(diǎn)關(guān)注新能源產(chǎn)業(yè)鏈、非銀金融、計(jì)算機(jī)、出行產(chǎn)業(yè)鏈和電子行業(yè)。
從4只產(chǎn)品的持倉(cāng)變化看,陸彬?qū)σ恍衢T股票持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行了調(diào)整。
匯豐晉信低碳先鋒的前十大重倉(cāng)股在2022年四季度沒有發(fā)生變化,但持股比例略有調(diào)整,小幅增持寧德時(shí)代4萬余股,增至168.27萬股;增持四維圖新10萬余股,增至358.99萬股。該基金減持了億緯鋰能約60萬股,降至801.74萬股;減持雅化集團(tuán)約25萬股,減持比亞迪約9萬股。
匯豐晉信核心成長(zhǎng)在四季度增持深信服和華友鈷業(yè),小幅減持了寧德時(shí)代,艾為電子和東方財(cái)富新進(jìn)入前十大重倉(cāng)股。匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略增持了寧德時(shí)代、中國(guó)平安和深信服,其中,對(duì)中國(guó)平安的加倉(cāng)幅度較大。
施成仍偏愛新能源行業(yè),不過除了對(duì)新能源上游資源股的堅(jiān)守外,一些新能源產(chǎn)業(yè)鏈中下游龍頭也首次進(jìn)入其旗下產(chǎn)品的十大重倉(cāng)股名單中。
具體持倉(cāng)來看,施成的代表作國(guó)投瑞銀先進(jìn)制造四季度對(duì)江特電機(jī)、天齊鋰業(yè)、永興材料、融捷股份、中礦資源、科達(dá)制造的持股數(shù)量沒有發(fā)生變化,增持了華友鈷業(yè)和天賜材料,持股數(shù)量較三季度末分別增加了7.81%、19.82%。西藏珠峰和西藏礦業(yè)成為第9、10大重倉(cāng)股,而盛新鋰能、藏格礦業(yè)退出前十大重倉(cāng)股。
施成去年發(fā)行的2只持有期產(chǎn)品對(duì)新能源賽道的布局與其余產(chǎn)品的重倉(cāng)股有些許不同,對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)的布局更為分散,上中下游產(chǎn)業(yè)龍頭均有出現(xiàn)在十大重倉(cāng)股中。如國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型一年持有在四季度大幅增持了天賜材料、永興材料、天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、盛新鋰能、新宙邦、鈞達(dá)股份等一眾新能源材料、新能源汽車股,億緯鋰能、寧德時(shí)代、天齊鋰業(yè)三只新能源龍頭股也進(jìn)入前十大重倉(cāng)股名單中。
丘棟榮在2022年四季度對(duì)旗下產(chǎn)品持倉(cāng)均進(jìn)行了較大調(diào)整,不過新能源依舊是重點(diǎn)關(guān)注方向。四只產(chǎn)品前十大持倉(cāng)依次為:中國(guó)宏橋、中國(guó)海洋石油、中國(guó)海外發(fā)展、神火股份、馳宏鋅鍺、兗礦能源、越秀地產(chǎn)、康華生物、常熟銀行、廣匯能源。
具體而言,其代表作——中庚價(jià)值領(lǐng)航在2022年四季度末的前十大重倉(cāng)股分別為:中國(guó)宏橋、中國(guó)海洋石油(以及中國(guó)海油)、中國(guó)海外發(fā)展、神火股份、越秀地產(chǎn)、馳宏鋅鍺、常熟銀行、兗礦能源、康華生物、蘇農(nóng)銀行。
中庚價(jià)值領(lǐng)航2022年四季度末前十大重倉(cāng)股
2023年看好這些領(lǐng)域
雖然2022年基金收益不佳,但陸彬?qū)?023年的投資機(jī)會(huì)較為樂觀。
陸彬表示,從長(zhǎng)期看,中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速相對(duì)全球依然將保持較高水平,代表未來發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)將持續(xù)涌現(xiàn),權(quán)益市場(chǎng)的長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)已經(jīng)開啟。
此外,新能源行業(yè)在過去三年經(jīng)歷了高速發(fā)展期,已經(jīng)進(jìn)入中期,如果估值進(jìn)一步切換到2023年,新能源行業(yè)投資將進(jìn)入中后期。在過去幾個(gè)月,新能源板塊估值的快速提升并未如期而至,反而對(duì)應(yīng)2023年的估值水平出現(xiàn)明顯的收縮,反映了市場(chǎng)對(duì)行業(yè)短期收入增速和中期競(jìng)爭(zhēng)格局的擔(dān)憂,板塊的整體表現(xiàn)也低于預(yù)期。但是從全球范圍看,各個(gè)國(guó)家對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)均有非常積極的政策支持力度,是凝聚全人類共識(shí)的發(fā)展方向。從中長(zhǎng)期維度看,新能源產(chǎn)業(yè)包括光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、新能源車以及新材料等均還具備較長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)生命周期,有望維持較長(zhǎng)時(shí)間的高速增長(zhǎng)。
陸彬認(rèn)為,未來要重點(diǎn)關(guān)注新能源行業(yè)的三類投資機(jī)會(huì)。一、中期需求增速較確定、供給依然緊缺、企業(yè)盈利能夠持續(xù)維持的環(huán)節(jié);二、有利于降低產(chǎn)品成本、增加安全性、提高性能的新技術(shù)方向;三、2022年利潤(rùn)在底部,2023年有望回升的細(xì)分領(lǐng)域。
在后市投資思路上,丘棟榮堅(jiān)持低估值價(jià)值投資理念,重點(diǎn)關(guān)注的投資方向包括兩大類。
一是估值處于歷史低位的價(jià)值股,重點(diǎn)關(guān)注供給端收縮或剛性行業(yè),及其在需求復(fù)蘇情況下的潛在彈性,主要行業(yè)包括大盤價(jià)值股中的地產(chǎn)、金融,基本金屬為代表的資源類公司和能源類公司。
二是低估值但具有成長(zhǎng)性的成長(zhǎng)股,重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)為主、供給有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的高性價(jià)比公司,主要行業(yè)包括醫(yī)藥制造、有色金屬加工、化工、汽車零部件、電氣設(shè)備與新能源、輕工、機(jī)械、計(jì)算機(jī)、電子等。
施成看好2023年能夠兌現(xiàn)成長(zhǎng)行業(yè)的行情。施成指出,以新能源、半導(dǎo)體為代表的成長(zhǎng)行業(yè),在經(jīng)歷了2022年的殺估值以后,整體市場(chǎng)情緒和預(yù)期處于低點(diǎn),此外,2023年不少制造業(yè)將走過產(chǎn)能過剩節(jié)點(diǎn),具備投資價(jià)值。不過,施成認(rèn)為不同成長(zhǎng)行業(yè)的投資價(jià)值不同。
施成指出,2022年四季度,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)由于疫情影響暫時(shí)低迷。隨著疫情管控進(jìn)入常態(tài)化,人員流動(dòng)逐步正常,預(yù)計(jì)2023年經(jīng)濟(jì)將逐步向好。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是價(jià)值搭臺(tái)而成長(zhǎng)唱戲,在增長(zhǎng)的大背景下,看好成長(zhǎng)的表現(xiàn)。
(本文觀點(diǎn)僅供參考,不構(gòu)成投資建議,投資有風(fēng)險(xiǎn),入市需謹(jǐn)慎?。?/p>