黃光裕失國美控股權(quán),會(huì)恢復(fù);張近東兒子欠債不還,建行急了;“禁酒令”瘋傳,嚇壞5萬億白酒股;基金被調(diào)查,誤傷百億私募|大件事
2023-02-07
更新時(shí)間:2023-02-06 12:12:09作者:智慧百科
今天早盤,市場比預(yù)期的要強(qiáng)很多!
開盤半個(gè)小時(shí)后,整個(gè)A股市場的漲跌比幾乎來到了對半開的狀態(tài)。這比周末整個(gè)市場對A股的預(yù)期要強(qiáng)很多。但有兩個(gè)板塊的走勢很弱,一個(gè)是醫(yī)療板塊,另一個(gè)是白酒板塊。
中紀(jì)委官微突然發(fā)布題為《防范意識(shí)強(qiáng)、行為隱蔽……查處醫(yī)療行業(yè)利益輸送須“道高一丈”》文章,直指醫(yī)療行業(yè)腐敗。恒生醫(yī)療指數(shù)大跌超4%。此外,一份署名人保財(cái)險(xiǎn)的禁酒令文件也在網(wǎng)上傳播開來,酒ETF也一度大跌超3%,后有所收窄。中國人保(行情601319,診股)也進(jìn)行了回應(yīng)。
這兩個(gè)交易日,市場最大的變數(shù)還是外資。今天早盤,外資繼續(xù)凈賣出,而且港股的南向資金也比較弱。那么,接下來市場怎么走呢?
中紀(jì)委突然發(fā)聲
今天早上,中紀(jì)委官微突然發(fā)布題為《防范意識(shí)強(qiáng)、行為隱蔽……查處醫(yī)療行業(yè)利益輸送須“道高一丈”》文章,直接點(diǎn)名醫(yī)療行業(yè)利益輸送。
文章指出,近期,國家市場監(jiān)管總局通報(bào)了5起反不正當(dāng)競爭專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)典型案例,其中2起是發(fā)生在醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)的以科研贊助、支付回扣形式進(jìn)行的商業(yè)賄賂事件。通報(bào)稱,隨著對商業(yè)賄賂案件查處力度不斷加大,一些醫(yī)藥企業(yè)采取更為隱蔽、復(fù)雜的手段,為其賄賂行為披上“合法外衣”。如,有的企業(yè)以贊助科研經(jīng)費(fèi)、學(xué)術(shù)會(huì)議費(fèi)等名義,進(jìn)行不法利益輸送;有的在醫(yī)藥購銷環(huán)節(jié)給付醫(yī)院工作人員回扣;有的通過生產(chǎn)環(huán)節(jié)虛抬藥品價(jià)格、流通環(huán)節(jié)虛假交易等方式套取資金進(jìn)行賄賂。
文章還指出,隨著查處力度不斷加大,醫(yī)療領(lǐng)域風(fēng)腐問題不斷隱形變異、迭代升級(jí)。人前“清廉樸素”,人后扮演“操盤手”,受賄人作案隱蔽化。隱藏身份,幕后操作,行賄人警惕性增強(qiáng)。“定制式”招投標(biāo)、“規(guī)避式”委托采購、“供股式”入股分紅、“福利式”研討培訓(xùn),利益輸送方式隱形變異,為賄賂行為披上“合法外衣”。
文章認(rèn)為,醫(yī)療領(lǐng)域?qū)I(yè)性較強(qiáng),相關(guān)違紀(jì)違法行為具有一定隱蔽性,問題不易被察覺。但貪腐手段再隱蔽,總會(huì)留下痕跡。實(shí)施“小切口”突破、“靶向式”查處,相關(guān)問題還是有跡可循。
可能是受此影響,再加上外圍市場動(dòng)蕩,今天早盤恒生醫(yī)療跌幅較大。A股ETF一度也殺跌近2%。
高層在二十屆中央紀(jì)委二次全會(huì)上強(qiáng)調(diào),反腐敗斗爭形勢依然嚴(yán)峻復(fù)雜,遏制增量、清除存量的任務(wù)依然艱巨。必須深化標(biāo)本兼治、系統(tǒng)治理,一體推進(jìn)不敢腐、不能腐、不想腐。二十屆中央紀(jì)委二次全會(huì)公報(bào)提出:“堅(jiān)決查處新型腐敗和隱性腐敗”??梢灶A(yù)期,醫(yī)療體系的腐敗可能還將持續(xù)。
“禁酒令”瘋傳
今天早盤,亦有另一則消息在市場瘋傳。一份署名人保財(cái)險(xiǎn)的禁酒令文件也在網(wǎng)上傳播開來。
據(jù)流傳的文件內(nèi)容:為深入貫徹落實(shí)中央八項(xiàng)規(guī)定精神,進(jìn)一步推動(dòng)全面從嚴(yán)治黨向縱深發(fā)展、向基層延伸,現(xiàn)面向公司各級(jí)機(jī)構(gòu)和全體員工發(fā)布“禁酒令”如下:
一、嚴(yán)禁在內(nèi)部公務(wù)活動(dòng)期間飲酒。
二、嚴(yán)禁在工作日(含上班時(shí)間、下班時(shí)間)和其他工作時(shí)間飲酒:外事工作確需飲酒的,須嚴(yán)格按照外事工作制度執(zhí)行。
三、嚴(yán)禁違規(guī)使用公款宴請和飲酒。
四、嚴(yán)禁參加可能影響公正執(zhí)行公務(wù)的宴請和飲酒。
五、嚴(yán)禁在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、任何場合酗酒。
六、嚴(yán)禁酒后駕車、尋釁滋事等違法行為。
對于違反上述“禁酒令”的,公司將依據(jù)《中國共產(chǎn)黨紀(jì)律處分條例》、公司內(nèi)部行政處罰相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處分、問責(zé)。各級(jí)黨委要切實(shí)加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo),不斷強(qiáng)化對本單位、本部門員工的教育管理,確?!敖屏睢绷钚薪埂8骷?jí)紀(jì)委要切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)督,及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題,堅(jiān)決予以糾正,對頂風(fēng)違紀(jì)的依規(guī)依紀(jì)進(jìn)行嚴(yán)肅處理。各級(jí)“一把手”和領(lǐng)導(dǎo)班子要模范遵守、嚴(yán)格執(zhí)行“禁酒令”,并自覺接受監(jiān)督。
受此影響,今天早上市值近五萬億的白酒板塊全線殺跌。酒ETF一度大幅殺跌超3%,后有所收窄。市場擔(dān)心,此通知若非偽造,極有可能會(huì)被市場預(yù)期為更廣泛動(dòng)作的前兆。
據(jù)人保財(cái)險(xiǎn)方面回應(yīng),表示不會(huì)對內(nèi)部文件予以公開置評(píng)。
有券商機(jī)構(gòu)表示,今日白酒板塊回調(diào)幅度較大,主要系受昨晚傳出的人保財(cái)險(xiǎn)“禁酒令”影響:
1、早在2017年前保監(jiān)會(huì)就已有禁酒文件,范圍上并無明顯增長,不用過度解讀。
2、各級(jí)政府、單位均已有成熟的相關(guān)制度和明確要求,但近年每每點(diǎn)狀文件的傳出,仍會(huì)造成短期恐慌,后情緒較快修復(fù),從未對基本面情況產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。
3、白酒產(chǎn)業(yè)的消費(fèi)環(huán)境和場景,經(jīng)過前期多年的調(diào)整,已經(jīng)進(jìn)入了相對穩(wěn)定、健康的平衡狀態(tài),今年明確的穩(wěn)增長主線目標(biāo)下,不會(huì)出臺(tái)超出合理范圍的“消費(fèi)稅”“禁XX令”等打擊性政策。
4、現(xiàn)在已經(jīng)能明顯看出,今年是白酒行業(yè)基本面較為強(qiáng)勢的一年,上半年動(dòng)銷周轉(zhuǎn)率超預(yù)期的快,下半年通脹漲價(jià)預(yù)期再起,全年均有催化串聯(lián)。高景氣度下估值會(huì)相對平穩(wěn)地處在相對高的位置,超額部分重點(diǎn)把握階段性投資機(jī)會(huì),情緒影響下的短期回落就是非常好的買點(diǎn)機(jī)會(huì)。
中信證券(行情600030,診股)則認(rèn)為,2023年春節(jié)消費(fèi)市場整體呈現(xiàn)較高景氣度,白酒動(dòng)銷表現(xiàn)優(yōu)秀,預(yù)計(jì)五糧液(行情000858,診股)等名酒動(dòng)銷實(shí)現(xiàn)20%以上增長??紤]到2-3月商務(wù)宴請、聚餐場景還將持續(xù)修復(fù),我們預(yù)計(jì)2023Q1動(dòng)銷將實(shí)現(xiàn)增長。短期板塊估值行進(jìn)至較為合理水平,節(jié)后和23Q2的關(guān)注點(diǎn)將主要集中在名酒大單品價(jià)格表現(xiàn),同時(shí)在估值合理、行業(yè)基本面長期穩(wěn)健、短期景氣向上的基礎(chǔ)上,出現(xiàn)任何邊際的抬升均將推動(dòng)板塊表現(xiàn)。
外資態(tài)度究竟怎樣?
最近兩個(gè)交易日支撐前期行情的北向資金突然掉頭賣出。今天早上,再度出現(xiàn)大幅凈賣出行情,而且賣力還在持續(xù)加大。
那么,外資究竟怎么看?
據(jù)市場資料,香港基金經(jīng)理認(rèn)為,外資手法不同,拿到50%后會(huì)等數(shù)據(jù)出來,中國的經(jīng)濟(jì)成績不錯(cuò),包括GDP、PMI、企業(yè)后續(xù)的判斷出來之后,才愿意把比例提升。港股流動(dòng)性維持比較好的情況后,外資會(huì)繼續(xù)留下來。港股最近一天成交約1500億左右,去年比較慘的情況下只有六七百億水平,不活躍時(shí)找不到對手是外資考慮的點(diǎn)。
外資的邏輯也沒有變,他們要看中國政府在三月份兩會(huì)時(shí)間點(diǎn)有沒有給出一個(gè)明確的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo),其次執(zhí)行上的力度,今年已經(jīng)過了一個(gè)月,大規(guī)模的刺激政策還沒有看到。三月是否會(huì)出臺(tái)消費(fèi)上的刺激措施,可能這就是外資加倉的催化劑。
天風(fēng)證券(行情601162,診股)劉晨明表示,當(dāng)股債收益差的位置較高的時(shí)候,比如+1X~+2X標(biāo)準(zhǔn)差的時(shí)候,說明股票和債券都反映了很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)預(yù)期,那么就要小心基本面低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)股債收益差的位置較低的時(shí)候,比如-1X~-2X標(biāo)準(zhǔn)差的時(shí)候,說明股票和債券都反映了非常悲觀的經(jīng)濟(jì)預(yù)期,那么后續(xù)基本面任何的邊際變化,都有可能是超預(yù)期的。10月底,股債收益差刺破-2X標(biāo)準(zhǔn)差,也就是所謂無人問津,大家對基本面非常悲觀的時(shí)候。年初時(shí),股債收益差處于-1.5X標(biāo)準(zhǔn)差附近,整體市場反映的基本面預(yù)期仍然較低?;氐疆?dāng)前,雖然A股在1月整體反彈了不少,但是目前股債收益差的位置仍然處于-1X標(biāo)準(zhǔn)差以下,整體而言,這個(gè)位置并沒有反映太多的基本面預(yù)期,我們判斷仍然是找機(jī)會(huì)為主。