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2023-01-31
上半年基民合虧6400億，你虧了多少？
更新時(shí)間：2022-09-03 10:59:33作者：佚名
9月2日晚，中國銀河證券基金研究中心發(fā)布了一份數(shù)據(jù)，披露了公募基金管理人旗下產(chǎn)品在上半年的經(jīng)營成果。業(yè)內(nèi)人士表示，基金利潤是基金在這段時(shí)間在此投資收益率下的實(shí)際賺錢效應(yīng)，能反映出基金是否真的為基民賺到錢。
回顧上半年的市場行情，A股市場的演繹主題是“先抑后揚(yáng)”，但前期因市場調(diào)整帶來的“缺口”較大，整體仍難言樂觀。數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，上證指數(shù)、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指分別下跌6.63%、13.20%、15.41%。
銀河證券數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，公募基金管理人旗下基金利潤總額為-6401.83億元。其中一季度市場“跌跌不休”，單季度虧損1.34萬億元；而二季度受益于行情回暖、基金凈值上漲，單季度盈利近7000億元。
具體而言，按銀河證券一級分類，今年上半年僅貨幣市場基金和債券基金實(shí)現(xiàn)正收益，分別盈利了1073.86億元、692.15億元；而混合基金、股票基金、QDII基金則分別虧損5324.88億元、2568.26億元、234.72億元。
天相投顧分析師張萌曾對基金利潤表進(jìn)行研究后指出，基金利潤與基金規(guī)模、市場環(huán)境和基金業(yè)績表現(xiàn)相關(guān)。權(quán)益類基金的基金利潤主要與基金規(guī)模、業(yè)績表現(xiàn)相關(guān)，由于不同基金的業(yè)績差別較大，因此權(quán)益類基金的利潤波動較大；債券型基金、貨幣型基金因?yàn)槭找嫦鄬Ψ€(wěn)定，所以此類基金在不同市場情況下利潤穩(wěn)定度較高。
從公司角度而言，上半年為基民賺錢最多的基金管理人是建信基金，旗下基金利潤合計(jì)近50億元；此外，興業(yè)基金、安信基金、中加基金、中銀國際證券、中銀基金、上銀基金、國壽安?；?、鑫元基金等8家旗下產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)10億以上利潤。
記者注意到，上述大部分公司的權(quán)益基金規(guī)模占比并不大。例如，建信基金、鑫元基金、中銀基金等，均是銀行系公募公司。業(yè)內(nèi)人士表示，相對于非銀行系基金公司，銀行系基金公司背靠商業(yè)銀行豐富的渠道和客戶資源，在固定收益類基金產(chǎn)品的發(fā)展上會有天然的優(yōu)勢。而上半年權(quán)益市場表現(xiàn)不佳，具有固收優(yōu)勢的公司就表現(xiàn)較為領(lǐng)先。
另一方面，隨著中報(bào)季的落幕，部分基金公司的營收情況也浮出水面。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月31日，在61家已有數(shù)據(jù)的基金公司中，僅有4家虧損。換言之，有9成基金公司實(shí)現(xiàn)盈利，其中有6家上半年的凈利潤突破10億，包括兩家在上半年基金利潤虧損了超過500億元的頭部基金公司。
顯然，從“基金公司賺錢”到“基民賺錢”仍有著不小的距離。一位行業(yè)人士指出，對于公募基金來說，基金管理費(fèi)用是公司的主要營收來源，公司的營收業(yè)績往往與基金管理規(guī)模有著密切的聯(lián)系。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，公募基金的總規(guī)模達(dá)到26.67萬億元，較之去年年底增加了1.2萬億元?！百Y產(chǎn)管理行業(yè)堅(jiān)持初心，就是堅(jiān)守投資者利益優(yōu)先的價(jià)值觀和信用立身的行為準(zhǔn)則。這對于專業(yè)機(jī)構(gòu)而言，必須珍惜和尊重自身職責(zé)，堅(jiān)持做長期正確的事，而不是追求公司資產(chǎn)規(guī)模的節(jié)節(jié)攀升。”上述人士表示。