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      1. 華夏幸福公布新償債方案:擬以新設平臺股權抵債,將推動獨立上市

        更新時間:2022-09-17 09:27:50作者:智慧百科

        華夏幸福公布新償債方案:擬以新設平臺股權抵債,將推動獨立上市

        9月16日,華夏幸福基業(yè)股份有限公司(華夏幸福,600340.SH)發(fā)布關于債務逾期、債務重組進展等事項的公告。

        其中提到,為全力保障金融債務重組簽約,更好地保障債權人利益,爭取進一步妥善清償債務,華夏幸福在《債務重組計劃》基礎上,擬增加償債資源和選擇權并制訂《補充方案》。

        擬增加的償債資源為華夏幸福搭建的以旗下幸福基業(yè)物業(yè)服務有限公司、深圳市伙伴產(chǎn)業(yè)服務有限公司、蘇州火炬創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化管理有限公司為核心的“幸福精選”平臺,以“幸福精選”平臺股權作為新增償債資源實施以股抵債(以下將此償債資源簡稱“股”)。通過“幸福精選”平臺股權以股抵債的實施比例及最終清償債權金額等將根據(jù)債權人選擇情況最終確定。

        幸?;鶚I(yè)物業(yè)服務有限公司、深圳市伙伴產(chǎn)業(yè)服務有限公司、蘇州火炬創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化管理有限公司的主要業(yè)務分別為物業(yè)服務、選址服務以及園區(qū)運營服務。

        全力推動“幸福精選”平臺獨立上市

        新增資源清償選擇權指的是,《債務重組計劃》中“展”、“兌抵接”類全部金融債務債權人(包含已簽署和未簽署《債務重組協(xié)議》)均同等享有償債資源選擇權。

        其中,“展”類債權人可在持有的全部債權金額范圍內,以債權本金金額10%的整數(shù)倍實施以股抵債;“兌抵接”類債權人因“兌”及“抵”已妥善安排清償資源,則僅以其“接”部分對應債權為限,以債權本金金額10%的整數(shù)倍實施以股抵債(亦可選擇將“接”部分全部選擇以股抵債)。

        自《補充方案》公布日(即2022年9月16日)至2023年3月31日為選擇“股”的選擇期。在此期間內,債權人可通過與華夏幸福簽署《債務重組協(xié)議》及《補充協(xié)議》等方式進行選擇,未選擇“股”的債權人仍按《債務重組計劃》原定方式進行清償。特別的是,自《補充方案》公布日至2022年12月31日內選擇“股”的債權人可進一步享受該方式的優(yōu)惠價格。

        華夏幸福表示,將根據(jù)債權人選擇方案的情況合理調配新增資源。

        值得注意的是,關于“股”的退出路徑,為保障選擇“股”的債權人收益的實現(xiàn),華夏幸福將全力推動“幸福精選”平臺資本運作相關安排,擇機通過包括但不限于“幸福精選”平臺在資本市場獨立上市、將“幸福精選”平臺股權以現(xiàn)金方式出售等方式協(xié)助債權人實現(xiàn)“股”的退出。在后續(xù)退出階段,公司將根據(jù)實際實施方案履行必要的審批程序及披露義務。

        華夏幸福稱,《補充方案》涉及其下屬公司股權結構變更,且最終調整方式及比例需結合債權人選擇的情況確定,公司將根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關規(guī)則及《公司章程》的要求在具體實施前履行必要的審批程序,因此“股”涉及的相關事項及實施情況尚存在不確定性,公司將根據(jù)推進情況及時履行信息披露義務。后續(xù),在債權人確定選擇《補充方案》且公司履行完畢必要的審批程序后,公司將與相關債權人就《補充方案》中“股”涉及的事項簽署相關協(xié)議或文件,并基于會計準則及公司會計政策,根據(jù)相關協(xié)議或文件實際簽署和履行的情況,確定“股”涉及的事項對公司財務報表的影響。

        早在2021年9月30日,華夏幸福發(fā)布《債務重組計劃》,對該公司2192億元金融債務的清償方案及企業(yè)持續(xù)經(jīng)營計劃進行公告。2192億元金融債務的清償方案具體分為7個部分,其中依靠出售資產(chǎn)將解決約1070億元,其余債務通過展期,降息等方式解決。經(jīng)過資產(chǎn)及業(yè)務重組后,華夏幸福將保留孔雀城住宅業(yè)務、部分產(chǎn)業(yè)新城業(yè)務、物業(yè)管理業(yè)務及其他業(yè)務。

        已簽約實現(xiàn)債務重組的金額1203億元

        截至2022年8月31日,《債務重組計劃》中2192億元金融債務已簽約實現(xiàn)債務重組的金額累計為1203.15億元,相應減免債務利息、豁免罰息金額共計107.70億元。另外,公司根據(jù)債務重組相關工作的推進情況,對已簽署《債務重組協(xié)議》中適用“兌、抵、接”清償方式的相關債權人已啟動兩批現(xiàn)金兌付安排,合計將兌付金額為19.16億元。

        截至2022年8月31日,華夏幸福累計未能如期償還債務金額合計576.48億元(不含利息,公司金融債務在簽署《債務重組協(xié)議》后將按照重組協(xié)議約定的到期日執(zhí)行,相應債務金額在調整后的到期日前將從未能如期償還債務金額中予以剔除)。

        在訴訟、仲裁方面,自8月6日至2022年8月31日期間,華夏幸福新增發(fā)生的訴訟、仲裁事項涉案金額合計為13.33億元。目前部分案件尚在進展過程中,案件的最終結果存在不確定性,尚無法判斷對華夏幸福本期利潤或以后期間利潤的影響。

        今年7月5日,華夏幸福宣布將從產(chǎn)業(yè)新城運營商全面轉型成為產(chǎn)業(yè)新城服務商,即2022-2023年完成債務重組,2022-2025年完成全面轉型;業(yè)務將分為住宅開發(fā)、資產(chǎn)管理、產(chǎn)城開發(fā)及服務、招商服務、園區(qū)服務和物業(yè)服務六大核心板塊。

        根據(jù)公告,截至2022年8月29日,華夏幸福新業(yè)務中市場化招商引資項目共簽約項目23個,簽約投資額115億元。其中,中國500強企業(yè)1家,國家高新技術企業(yè)6家,外資企業(yè)3家。同時產(chǎn)業(yè)新城服務、幸福安基(代建業(yè)務)、幸福物業(yè)等輕資產(chǎn)方面亦取得進展。

        擬對在新交所發(fā)行的現(xiàn)有債券啟動重組

        另根據(jù)9月16日,華夏幸福全資子公司CFLD (Cayman) Investment Ltd.在新加坡證券交易所發(fā)布的公告,華夏幸福擬對部分現(xiàn)有債券啟動重組,并宣布擬議重組的條款,擬與現(xiàn)有債券持有人簽訂重組支持協(xié)議(RSA)。如果擬議的重組未完成,該集團沒有替代重組計劃。

        根據(jù)公告,截至2022年10月13日香港時間下午5:00,有效持有合格限制性債券并在記錄時間仍持有該等合格限制性證券并同意重組條款的債權人,將根據(jù)RSA條款收到現(xiàn)金預付費,金額等于該債權人在現(xiàn)金預付費截止日期持有的合格限制性債券本金總額的1.0%。

        目前,CFLD (Cayman) Investment Ltd.共有11筆債券:2021年2月到期的8.625%、5.3億美元債券;2021年6月到期的2億美元9.0%債券;利率9.0%、2021年7月到期9.4億美元債券;利率9.0%、2021年12月到期的6000萬美元保證債券;利率10.875%、2019年12月到期的3.4億美元債券;2022年4月到期的3.5億美元債券,利率7.125%;2022年6月到期3億美元債券,利率6.920%;2022年9月到期的3.30億美元債券,利率8.75%;2023年1月到期的5億美元債券,利率6.9%;2024年4月到期的6.5億美元債券、利率8.6%;以及2025年1月到期的7.6億美元、利率8.05%的優(yōu)先票據(jù)。

        截至2022年6月30日,華夏幸福的負債總額為1876億元,包括銀行借款452億元、債券及債務融資工具774億元以及信托、資產(chǎn)管理及其他融資650億元。

        本文標簽: 華夏幸福  債權  股權  債券  債務重組計劃