生菜生吃是甜的還是苦的？生菜生吃會(huì)有寄生蟲嗎
2022-12-04
農(nóng)牧漁行業(yè)周報(bào)：畜禽養(yǎng)殖板塊的黃金布局時(shí)期就在當(dāng)下
更新時(shí)間：2022-03-15 06:40:34作者：未知
投資建議
本周我們的推薦組合為：白羽四金剛（民和股份、益生股份、圣農(nóng)發(fā)展、仙壇股份）、溫氏股份、牧原股份。開年首席周，禽板塊表現(xiàn)出色，我們以為，這只是2016-17年禽板塊持續(xù)性行情的一步，潞傍重申看好，尤其在市場偏弱的背景下，配置價(jià)值將會(huì)進(jìn)一步放大。高庫存壓力之下，大種植板塊有一定的壓力，以玉米為代表的主要品種弱勢格局預(yù)計(jì)會(huì)更進(jìn)一步，但對(duì)養(yǎng)殖構(gòu)成利好（飼料成本下降）。
行業(yè)點(diǎn)評(píng)
短期角度：畜禽養(yǎng)殖板塊熱點(diǎn)不斷：上周禽板塊白羽四金剛表現(xiàn)出色，景氣拐點(diǎn)已經(jīng)得到市場的逐漸器重，但真正重頭戲還在商品代，光陰還在二季度，現(xiàn)在仍是預(yù)演，好戲遠(yuǎn)未結(jié)束。本周我們關(guān)注：1、近期煙臺(tái)牟平發(fā)生一例H7N9流感病例，部分投資者關(guān)注其影響，我們以為：1、H7N9流感已今非昔比，影響大幅弱化。2013年是H7N9首次浮現(xiàn)，對(duì)預(yù)期影響較大，時(shí)至今日，對(duì)H7N9的控制已經(jīng)更加成熟，發(fā)病和死亡人數(shù)都呈現(xiàn)顯然收縮態(tài)勢，開年以來，H7N9的病例逐漸增多，主要是因?yàn)?2月至5月是流感爆發(fā)比較集中的時(shí)期，這是歷年以來多數(shù)流感的顯著季節(jié)特點(diǎn)，同比來看，病例發(fā)生數(shù)目目前為止依然呈現(xiàn)較為顯然的收縮態(tài)勢。2、談禽色變不可取。目前尚無證據(jù)證明H7N9病毒是由禽直接傳導(dǎo)給人，并且，從禽類分離出來的H7N9病毒與從人體分離出來的病毒并不一樣，浮現(xiàn)同方向突變的約摸性很低，二者并不相同，再者，H7N9病毒對(duì)熱敏感，正常的烹調(diào)足以消除病毒影響，并不影響食用安全。因此，我們以為此次事件對(duì)板塊影響很?。ㄔ斠娭軋?bào)正文）。此外，我們?cè)俅螐?qiáng)調(diào)目前是畜禽養(yǎng)殖板塊的絕佳配置時(shí)點(diǎn)，春節(jié)后處于需求真空期，往往帶動(dòng)畜禽價(jià)格下滑，從上周來看，豬價(jià)浮現(xiàn)了部分歸調(diào)，但隨著需求真空期的結(jié)束，價(jià)格洼地將成為黃金坑，價(jià)格將會(huì)迎來年內(nèi)的主要爬升階段，建議投資者器重（詳見周報(bào)正文）。
中期角度：潞傍強(qiáng)調(diào)2016年戰(zhàn)略性、首位推薦禽板塊。我們于15年10月份以來大力推薦禽板塊，相關(guān)標(biāo)的漲幅尤其顯然，重申禽板塊是16年戰(zhàn)略性看好的子板塊！首席：法國H5N1事件意義深遠(yuǎn)，1月美國再爆禽流感事件進(jìn)一步催化，（預(yù)計(jì)2016年上半年重關(guān)概率低）重申我們的觀點(diǎn)：因美、法是我國主要引種來源國，加上另外區(qū)域如新、澳可供種量尤其有限，16年將會(huì)呈現(xiàn)引種量斷層?。A(yù)計(jì)50萬套左右），供養(yǎng)收縮的邏輯還將進(jìn)一步演繹。第二：我們從草根調(diào)研知道的情況顯示，父鬧佞雞苗價(jià)格上漲顯示供養(yǎng)收縮邏輯正在向下傳導(dǎo)，11、12、1、2、3月環(huán)比均顯示出顯然的上漲勢頭！(3月份價(jià)格已到19元/套左右)，第三：禽板塊從價(jià)格上漲的空間，盈利扭轉(zhuǎn)輻度比豬板塊更優(yōu)，我們以為16年5、6月份會(huì)是禽板塊供養(yǎng)收縮邏輯傳導(dǎo)到商品代的光陰窗口，價(jià)格有望啟動(dòng)，這一時(shí)段類如于15年2、3季度豬板塊（價(jià)格主要爬升期）。推薦排序方面，四金剛皆可配，表現(xiàn)會(huì)有先后，但都不會(huì)缺席，短期推薦排序：民和、益生、圣農(nóng)、仙壇。
潞傍推薦糖業(yè)股：糖價(jià)在去年三季度的快速上漲部分體現(xiàn)了糖價(jià)拐點(diǎn)趨勢，7月份以來，雷亞爾走強(qiáng)、天氣因素成為上漲的推動(dòng)因素?；久娣矫妫簢鴥?nèi)15/16榨季已經(jīng)開始，由于糖料蔗種植面積仍將進(jìn)一步下滑，15/16榨季產(chǎn)量預(yù)計(jì)將進(jìn)一步下滑至不足910萬噸左右，國際方面，伴隨庫存從2011年的3006萬噸上升至2015年的4428萬噸左右，預(yù)計(jì)2016年庫存將會(huì)迎來向下拐點(diǎn)達(dá)到4000萬噸左右，而且隨著國際糖價(jià)走強(qiáng)，配額外進(jìn)口糖與我國糖差價(jià)已大幅減少，國內(nèi)外價(jià)差的影響趨弱，我們看好國內(nèi)、國外糖價(jià)今明兩年先后迎來上升拐點(diǎn)，建議從大周期拐點(diǎn)的角度踴躍布局，建議投資者踴躍關(guān)注糖業(yè)相關(guān)標(biāo)的，潞傍首推南寧糖業(yè)：1：標(biāo)的相對(duì)稀缺：公司是最純的糖業(yè)股。2、參考上輪周期，在景氣高點(diǎn)公司噸市值曾達(dá)到1.77萬元/噸，以此測算公司在此輪景氣高點(diǎn)市值有望達(dá)到125億。3、定增解禁光陰逐漸附近，目前價(jià)格仍在定增價(jià)格之下，有一定安全邊際。
重點(diǎn)數(shù)據(jù)
本周生豬價(jià)格維持高位，達(dá)到18.47元/kg，行業(yè)均勻自繁自養(yǎng)頭均盈利551.6元左右，活雞價(jià)格有所上漲至19.64元/kg，毛雞盈利達(dá)0.62元/羽，糖價(jià)現(xiàn)貨價(jià)格5400元/噸，海參90元/kg。